Төмөн жана туруксуз рыноктун шартында алдыңкы каржылык кеңешчилердин кеңештери

Эгерде сизде акциялардын опциондору жана чектелген акция бирдиктери (RSUs) болсо, кызматкерлердин акцияларын сатып алуу планына (ESPP) катышсаңыз жана/же компаниянын акцияларына ээ болсоңуз, жылдын аягы жана жылдын башталышы каржылык жана салыктык пландаштыруунун негизги мезгили болуп саналат. 2022-жылы жылдын акырына карата пландаштыруу, анткени рыноктун төмөндөшү, туруксуз акциялардын баалары жана жумуш белгисиздик татаал болушу мүмкүн.

Декабрь айында өткөрүлгөн вебинар myStockOptions.com, акциянын компенсациясынын бардык аспектилери боюнча бул чөйрөдө тажрыйбасы бар үч алдыңкы финансылык жана салыктык кеңешчилерден турган топтун жылдын акырына карата жана жылдын башталышын пландаштыруу боюнча идеяларын жана кеңештерин берди. Бул макалада алар айткан негизги ойлордун кээ бирлери жалпыланган.

Көп жылдык пландаштыруунун мааниси

"Биз кардар менен баштаганда, биз дароо эле көп жылдык пландоо идеясы менен баштайбыз", - деп белгиледи вебинардын панелисти Джон Баррингер. Аткаруучу байлыкты пландаштыруу Колорадо штатынын Денвер шаарында. «Биз кардарлар менен болгон ар бир жолугушууну жылдын аягындагыдай кабыл алабыз. Бири-бирин кайталаган көптөгөн маселелер бар: соода терезелери, жаңы гранттар, укук берүү».

Көп жылдык пландоо өзгөчө баалуу кагаздар менен баалуу, анткени сиз акцияларды сатуунун убактысын жана опцион көнүгүүлөрүн көзөмөлдөй аласыз жана RSU качан ээ болоорун билесиз. Бул пландаштырууну туура алуу өтө маанилүү, мисалы, эгер сиз опцион көнүгүүлөрүн же 2022-жылдын аягында акцияларды сатууну карап жатсаңыз.

Баштоо үчүн, сиз компенсациялык кирешеге жана капиталдык өсүшкө салыктын жогорку ставкалары үчүн 2022 жана 2023 босоголорун, ар кандай салык кредиттеринен баш тартууну жана инвестициялык кирешеге Medicare кошумча салыгын билишиңиз керек. Эгерде сиз салыктын ставкалары 2023-жылы жана андан кийин жогору болот деп ишенсеңиз, кирешени 2022-жылга чейин тездетүү керекпи же жокпу, ойлонуп көргүңүз келет.

Вебинардын катышуучусу Ребекка Коннер, негиздөөчүсү SeedSafe Financial Остин шаарында (Техас штаты) көп жылдык пландоо боюнча өзүнүн системалуу мамилесин белгилеген. "Биздин бардык кардарларыбыз үчүн кылган нерсебиз - бул жыл сайын эмнени күтөбүз, анан эмне менен ойной аларыбызды көрүү", - деп түшүндүрдү ал. «Эгер алар RSU, ошондой эле квалификацияланбаган же стимул берүүчү акцияларды алып жатышса, биз RSU'ларды жылдар бою жана салык салынуучу киреше кайда болорун аныктайбыз. Андан кийин биз кийинки бир нече жыл ичинде башка нерселерди кантип ачып, аларды кантип орнотсо болорун көрөбүз.

Сток Опцион Көнүгүүлөрү: Карала турган өзгөрмөлөр

Ребекка моюнга алгандай, РСУнун укук берүү даталары белгиленген, андыктан сиз RSU кирешесин качан алганыңызды көзөмөлдөй албайсыз. Тескерисинче, сиз акциялардын опциондорун качан ишке ашырууну тандайсыз, бул аларды көп жылдык пландоодо ойной турган өзгөрмө кылып.

мисал: Сиз 290,000-жылы 2022-жылы салык салынуучу кирешеси бар жана болжол менен 2023-жылы болжолдонгон салык салынуучу кирешеси бар биргелешкен файлсыз, бул сизди 24% салык кашаасына киргизет. Сизде ошондой эле квалификациялуу эмес акция опциондоруңузда 100,000 2023 АКШ доллары бар (грант 2022-жылдын мартында бүтөт). 50,000-жылы 340,000 2023 доллар кошумча киреше алуу үчүн жетиштүү варианттарды колдонуу менен (жыл үчүн 32 XNUMX доллар берет), андан кийин XNUMX-жылдын башында калган варианттарды колдонуп, эки жылда тең жогорку XNUMX% салык кашаасынан качсаңыз болот.

Бирок, көптөгөн кеңешчилер салыктар жылдын акырына карата пландоодо сиздин жалгыз көңүлүңүз болбошу керектигин баса белгилешет. «Жылдын аягында биз салыктын куйругу итти шыйпаңдатканга жол бербейбиз», - деп эскертти Ребекка. «Негизги суроо чындыгында сиз опциондордон канча акча жоготкуңуз келет? Алар эч качан кепилдик бербейт. Бул айдын атышы мүмкүн экенин моюнга алуу маанилүү. Эгер биз аны өзгөрүлмөлүүлүгү жогору болгон кичинекей компаниянын акциясы катары эсептей алсак, сиз буга эмнени айткыңыз келет? Биз кардарларыбыз эмнени каалаарын түшүнөбүз».

Жылдын акырына карата акцияларга опцион көнүгүүлөрүн пландаштыруунун башка факторлору - бул капиталдык өсүш жана компанияңыздын биржа соода терезелери, Вебинардын катышуучусу Джон Оуэнс, Каржылык пландаштыруу боюнча директор талкуулагандай Brooklyn FI Нью-Йоркто. "Көңүл бурган нерселердин бири - бул хронологиянын көрүнүшү" деди ал. «Эгер сиз, айталы, 8-декабрда көнүгүү жасап жатсаңыз, кийинки жылы бул акцияларды узак мөөнөттүү капиталдык өсүш үчүн сата албай калышыңыз мүмкүн, анткени ошол убакта компанияңыздын соода терезеси жабык. Биз кардарлар үчүн акча агымынын муктаждыктарын жана алар акцияны канча убакытка чейин кармап турууну каалаарын түшүнүшүбүз керек.

Ынталандыруучу акциялардын варианттары: Жылдын аягындагы дилемма

Кеңешчилер төмөндөгөн рынокто, эгерде сиз дагы эле акцияны кармап турсаңыз, жылдын башында жасаган стимул берүүчү акциялардын опционун (ISO) карап чыгуу өтө маанилүү экенин баса белгилешти. Жылдын аягына чейин ISO запасын сатуу машыгуудагы жайылууну жокко чыгарат AMT эсептөө, Ошентип, ага AMT төлөө зарылдыгы жок. Бирок, бул кадамды жасоо сиз ISO кармоо мөөнөттөрүн аткарбайсыз дегенди билдирет пайдалуу салык режими.

Төмөн жана туруксуз базарларда диверсификация

Диверсификациялоо зарылдыгы бардык инвестициялык пландоодо жалпы тема болуп саналат. 2022-жылдагы базарлардын төмөндөшү жана туруксуздугу жылдын акырында аздыр-көптүр шашылыш муктаждыкты жаратабы?

"Менин оюмча, бул чындап эле кардар эмнени каалап жатканынан көз каранды", - деп сунуштады Джон Оуэнс. «Эгер алар бир жыл мурун 80% жогору болгон акциялардын баасына таянышса, аларды сатуу кыйын болушу мүмкүн. Бирок мен аны айлантууга аракет кылам, эй, сиздин компанияңыздын акциялары төмөндөшү мүмкүн, бирок кеңири баалуу кагаздар рыногу да төмөндөп кеткен, ошондуктан сиз арзандатуу менен бир нерсе сатып алуу үчүн бир нерсени арзандатуу менен сатып жатасыз. Сиз дагы эле өйдө көтөрүлүп жатасыз, бул дагы көп түрдүү.

Вебинардын катышуучуларынын баары жалпысынан кардарларга компаниянын акцияларын диверсификациялоонун жолу катары RSU акцияларын сатууну сунушташты. "Биздин кардарларыбыз менен биз диверсификация ар бир соода терезесинде сунуштай турган нерсе экенин түшүндүрөбүз", - деп ырастады Ребекка Коннер. «Менчикке ээ болгон жана дароо сатууга мүмкүн болгон RSU үчүн биз муну башынан эле жасайбыз. Ал эми биз жакшы жылдарында да, жаман жылдары да сүйлөшөбүз. Бул процесстин бир бөлүгү. Кардарлар белгилүү бир убакыттын ичинде доллардын орточо баасы экенин түшүнүшөт».

Бул концепцияга ишенбегендерге ал жалгыз акцияларга берилгендик коркунучтуу союздаш болушу мүмкүн экенин белгилейт. Мисалы, алгачкы ачык сунуштоодон (IPO) кийин, “статистикалык IPO компаниялардын 70% жок баштапкы жогорку баасына кайтыңыз», - деген байкоо кардардын ошол баага байлануусун жеңилдетүүгө жардам берет.

2022-жылы жеке компаниялар: IPO кечиктирилген

Джон Оуэнс 2022-жылы көп жылдык пландаштыруунун өзгөчө актуалдуулугун белгиледи, алар быйыл IPO өткөрүүнү күткөн жеке компаниялардын кызматкерлери үчүн экономикалык белгисиздиктен же башка факторлордон улам бир жылга же андан көпкө жылдырылды.

"Көптөгөн кардарлар IPO рыногу кургап кеткендиктен, быйыл ликвиддүүлүк окуяларын кечиктиришти" деп түшүндүрдү ал. "Келечектеги жылдарда чоң ликвиддүүлүк окуялары болорун билген кардарлар үчүн биз чындыгында быйылкы кирешени тездетүүнү карап жатабыз, анткени алардын кирешеси биз ойлогондон төмөн." Бул стратегия, анын байкагандай, компаниянын IPO, сатып алуу же башка ликвиддүүлүк окуясы учурунда ставка жогору болуп турганда, кийинчерээк эмес, азыр таанылышы мүмкүн болгон кирешелер үчүн быйыл кардардын төмөнкү салык ставкасынан пайдаланат.

Жылдын аягында салык салынуучу кирешени кыскартуу жолдору

Бул жылы акциянын компенсациясынан чоң кирешеңиз болсочу? 2022-жылдагы кирешеңизди төмөнкү салык кашаасында сактап калуу үчүн кирешеңизди башка тармактарда кыскартуунун кээ бир жолдору кайсылар?

Джон Баррингер адегенде 401(k) планды максималдуу түрдө ишке ашыруу зарылдыгын айтты жана андан тышкары, балким, квалификациялуу эмес кийинкиге калтырылган компенсация планы. Бирок, ал эскертти, пландаштыруунун бул түрү ретроспективдүү эмес, келечектүү болушу керек. "Ошол чоң киреше түшө электе, биз кантип иш алып барарыбызды билишибиз керек" деди ал. "Окуя болгон учурда, эгер мурда кандайдыр бир план жок болсо, анда кеч болуп калат."

Ребекка Коннер макул болду. «Бизге кардар келет кош триггер РСУ "Салыктарды кантип азайтам?" О, адам!» ал күлдү. “Абдан оңой эмес. Бирок, келечектеги салыктарды кийинкиге калтыруунун жолдору жөнүндө айтсак болот. Балким, бул жаш бала үчүн 529 колледж аманат планына мега салым кошуу үчүн сонун убакыт. Балким, келечекте бир нече жылдар бою салыктардын бул түрлөрүн кийинкиге калтыруу үчүн азыр инвестициялар менен тандоо жасоого убакыт келди.

Салыктык жоготууларды жыйноо

Жылдын аягындагы популярдуу стратегиялардын бири - салыктык жоготууларды жыйноо: сиз запастарды капиталдык жоготууга сатасыз, аны салык декларацияңызда адегенде капиталдык өсүштөрдү, андан кийин 3,000 долларга чейин жөнөкөй кирешени жабуу үчүн колдонсоңуз болот. "Биз салыкты жоготууга көп көңүл буруп жатабыз, негизинен биринчи жолу чоң кирешеси бар адамдар үчүн, балким 2-3 миллион доллар төлөм", - деди Джон Оуэнс. Ребекка Коннер анын фирмасы да ушундай кылып жатканын кошумчалады. "Биз салыктык жоготуу чындап кардарларга канчалык жардам бере аларын жана биздин оюбузча, негиздүү деп эсептейбиз" деп түшүндүрдү ал. "Бул аларга кошумча акцияларды сатууга жардам бериши мүмкүн."

Бирок бардык кеңешчилер бул техниканын чоң күйөрмандары эмес. Джон Баррингер: «Мен салыксыз түшүм жыйноо идеясын ашыкча сатпайм», - деди. «Бул сиздин салык декларацияңызга чоң өзгөрүү алып келбейт. Бул сиз кийин өкүнбөй турган жоготууларга алып келет. Капитал комплектине көңүл бура турган көптөгөн башка маселелер болгондо, бул нерсеге көңүл буруунун эч кандай пайдасы жок».

Эгерде сиз салыкты жоготкон түшүмдү издеп жатсаңыз жана ошол эле запасты зыянга учураткандан кийин кайра сатып алууну пландап жатсаңыз, анда мен Forbes.com сайтындагы акыркы макалада талкуулагандай, жууп сатуу эрежелеринен сак болуңуз: Салыктык жоготууларды жыйноо үчүн запастарды сатуудан мурун билүү үчүн 7 сатуу фактыларын жуу.

2023-жылы пландоо

Жылдын акырына карата пландаштыруунун бир бөлүгү да келерки жыл жөнүндө ойлонуп жатат. "2023-жылы кандай жаңы гранттарды күтөсүз?" — деп сурайт Джон Баррингерден кардарлары. "Үзгүлтүксүз түшүп жаткан рынок чоңураак акция грантын же жок дегенде акциялардын опциондорунун төмөн баасын билдириши мүмкүн." Сиз ошондой эле 2023-жылы аяктай турган акциялардын опциондук гранттарын билишиңиз керек, деп кошумчалады ал, эгерде сиз иштен бошотулсаңыз, акция опциондору жана RSU менен эмне болот.

Джон Оуэнс белгилегендей, азыр кызматкерлердин акцияларын сатып алуу планына (ESPP) жазылуу үчүн эң сонун убакыт, айрыкча, эгерде ал "сатып алуу баасын эсептөө үчүн жакшы шарты бар" болсо. Бул өзгөчөлүгү бар ESPPs болушу мүмкүн төмөн рынокто таң калыштуу пайдалуу келишим.

Ребекка Коннер кардарларды жумушка орношуу келечеги жөнүндө ойлонууга үндөйт. "Жумуш күтүүлөрүн жана карьералык максаттарды карап чыгыңыз. Эгер сиз 2023-жылы кадам жасап жатсаңыз, күтүлгөн жалпы кирешеңизди жана сиз ишке ашырууга муктаж болгон акциялардын опциондорунун таасирин эске алыңыз. азыркы жумушуңузду калтырыңыз жаңысы үчүн».

Ал жана башка панелисттер, эгерде компаниянын акцияларынын баасы дагы эле төмөндөп кетсе, бирок компаниянын келечеги жакшы болсо, жаңы жылдын башында ISOларды колдонууну жана акцияларды кармоону баалоону сунуштайт. Бул болот Сиздин AMT тобокелдигин азайтуу пайдалуу ISO салык режими үчүн кармоо мезгилинин саатын баштап жатканда.

Андан ресурстар

Бул эксперттер сүйлөгөн вебинар, анын ичинде алардын кейс изилдөөлөрү талап боюнча жеткиликтүү myStockOptions вебинар каналында. myStockOptions.com сайтында ар тараптуу маалымат бар жылдын акырына карата пландаштыруу боюнча бөлүм, анын ичинде кеңири макалалар жана көп берилүүчү суроолор. Квалификациялуу салык жана каржылык кеңешчилерден өзгөчө кырдаалыңыз боюнча жетекчилик издеңиз.