Бул жөнөкөй дивиденд системасы 90 айдын ичинде 16% киреше алып келди

Дивиденд инвесторлору катары, аман-эсен төлөмдөр биздин №1 (жана 2! жана 3!) приоритетибиз болуп саналат. Ал эми пайыздык чендер көтөрүлүп, рецессия жакындап жаткандыктан, биз 2023-жылы бул боюнча болуп көрбөгөндөй катуу карманган болобуз.

Ошон үчүн өткөн аптада сүйлөшкөнбүз беш популярдуу дивиденддик акциялар алардын төлөмдөрү быйыл кыскартылышы мүмкүн. Бул артта калгандардын кайсынысын кармасаңыз, сатуу керек кечээ.

Бирок кайсы дивиденддер коопсуз экенин кантип айта алабыз?

Эч ким айтпаган ишенимдүү көрсөткүч бар: инсайдердик сатып алуу. Жана сиз инсайдердик сатып алууну башка "сигнал" менен айкалыштырганда, биз запаста издейбиз, жогорку кыска пайыздык, сиз өзүңүздү коопсуз, өсүп жаткан дивиденддерге орното аласыз жана олуттуу баа пайда да!

Ошол корпоративдик инсайдерлерден биздин “2 кадамдуу сатып алуу планын” баштайлы, анткени алардын сатып алуулары дээрлик ар дайым биз үчүн чоң жышаан.

Execs сатып алуунун эки гана себеби

Корпоративдик жетекчинин көптөгөн себептери бар сатуу алардын компаниясынын акциялары: бассейнге салуу, баланы мектепке жөнөтүү, ажырашуу үчүн төлөм - сиз идеяны түшүнөсүз. Бирок алардын сатып алуусунун эки гана себеби бар:

1. Анткени алар учурдагы дивиденд коопсуз деп эсептешет жана
2. Алар акциянын баасы көтөрүлөт деп ойлошот.

Бул биринчи пункт инсайдердик сатып алууга келгенде эч качан талкууланбайт, бирок ошондой болушу керек. Анткени, эгерде жетекчи өзүнүн акцияларынан майлуу дивиденд чогултуп жатса жана алар көбүрөөк сатып алса, компания бул киреше агымын уланта аларына ишене аласыз.

Бул мени "тажатма" химиялык өндүрүүчүгө алып келет Chemours
CC
Co. (CC), аны биз өзүбүздөн сатып алганбыз Карама-каршылыктуу кирешелер жөнүндө отчет 2020-жылдын июнь айында кеңеш берүү, ал 7.4% ашкан.

Анда, азыркыдай эле, макросүрөт белгисиз болчу. Мен, балким, 20-жылдын июнь айында акциялар март айындагы кыйроодон кайра кайтып келгенин эскертүүнүн кереги жок болсо керек, бирок тоскоолдуктар дагы эле экономиканы кыйратып жаткан (жана бүгүнкү жогорку инфляциянын үрөнүн себүү).

Баардыгы акцияларга (жана дивиденддерге, алардын көбү жаңы эле майдаланган) кыжырданышты. Маанай азыркыдан анча деле айырмаланчу эмес.

Бул жерде кыска пайыздар пайда болот, анткени кыска сатуучулар Chemoursга каршы чоң ставкаларды коюшкан, анткени компания соттук териштирүүгө туш болгон. 2020-жылдын июнь айына чейин Chemours акцияларынын 10% кыска сатылып кеткен жана бул алгачкы сатуучулар компаниянын дивиденддерин өз чөнтөктөрүнөн төлөшү керек болчу! (Бул сиз сейрек уккан кыска сатуу коркунучу жана эмне үчүн дивиденддик акциялар менен практика өзгөчө кымбат болушу мүмкүн.)

Бул утушка шарт түздү, анткени ар кандай жакшы жаңылыктар “кыска кысууга” алып келиши мүмкүн, мында кыска сатуучулар өз позицияларын жабуу үчүн акцияны сатып алышы керек жана бааны дагы да жогорулатат!

Бизге Chemours менен болгон окуя абдан жакты, айрыкча Марк Ньюман, компаниянын ошол кездеги башкы директору (азыр анын президенти жана башкы директору) 2,500-жылдын май айында Chemours компаниясынын 2020 акциясын алып, анын жалпы үлүшүн 133,344 1.9кө жеткиргендигин эске алганда. (Учурда XNUMX миллион долларга жакын).

Ар бир акция жылына 1 доллар төлөп турганда, Марктын жылдык дивиденддери 133,344 XNUMX долларды түзгөн. Бул көбүбүз үчүн абдан жакшы пенсиялык киреше — дивиденддер боюнча гана!

Марктын кадамы биздин көзүбүздү бурду, анткени ал оюнга көбүрөөк тери киргизсе, ал компаниянын дивидендин коопсуз деп ойлогону анык. Ал C-люкс бөлмөсүндө отурган жеринен (жана ал 2015-жылы Дюпондон ажыратылгандан бери Хемур менен бирге болгондугу) ал соттук териштирүүнү жакшы жүргүзгөн.

Ал ачык шорты баары суу деп ойлоду.

Ушунун баарын эске алып, Марк менен бирге сатып алуу биз үчүн түз чечим болду.

Албетте, шорты туура эмес экени белгилүү болгондон кийин, алар шортыларын жогото башташты. Алар "кайра сатып алган" ар бир акция CCти жогору көтөрүүгө жардам берди. Мындан тышкары, биз Марк менен бирге семиз чейрек сайын дивидендибизди чогулттук жана 90% жалпы кирешеге ээ болдук - ошол убакта S&P 500 кирешесинен эки эсе көп.

Бул жогорку кыска пайыздык жана инсайдердик сатып алуулар (7.4% кирешелүүлүгү жөнүндө айтпаганда) бере турган кирешенин түрү. Жана 2023-жылдын орто ченинде көргөндөй, 2020-жылы ушундай макро орнотуу менен, биз сатып алууларды жана сатууларды пландап жатканда, инсайдердик жогорку сатып алуу жана кыска пайыздык сыяктуу көп учурда байкалбай калган сигналдарды издейбиз. Карама-каршылыктуу кирешелер жөнүндө отчет Бул жыл.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким