Бул кыска сыгуу акциясы 18.4% Жашыруун кирешеге ээ

Бул дивиденддердин кирешеси 10.4%. Бирок, чынында, биз кайра сатып алууларды эске алганда, ал 18.4% жылдык "жашыруун түшүм" менен мактанат.

Жылына он сегиз пункт төрт пайыз. күт, эмне?!

(Сиздин стратегиңиз кеч, улуу Норм Макдоналдды көздөй өйдө көздөй токтойт.)

Эми мен сизге бул акцияны айтсамчы? дагы катуу кыска болуп жатабы? 11% ашуун бул компаниянын жүгүртүүдөгү акциялары кыска сатылууда. Бул потенциалдуу митинг үчүн отун, анткени бул позицияларды кийинчерээк кайра сатып алуу керек.

Эсиңизде болсун, соодагерлер акцияны кыска сатууда, алар алдын ала сатууну заказ кылышат. "Менин оюмча, бул акция абдан коркунучтуу, мен аны бүгүнкү баада саткым келет."

Алар аны алардан мурун сатып жатышат. Алардын коюму баа төмөндөйт. "Мен аны кийинчерээк арзаныраак баада сатып алам", кыска позицияны жабуу жана айырмадан пайда табуу (кыска сатуучу төлөшү керек болгон маржа кредитинин наркын жана дивиденддерди алып салуу).

Бул коюмдарды ар бир адам жасаганда өзгөчө татаал болуп калат. Биз эмне болгонун эстейбиз GameStop
Дангме
(GME):

• хедж-фонддор болгон массалык кыска GME (анын акцияларынын 100% ашыгы кыска сатылган!).
• Муну интернеттеги байкелер билип, сатып ала башташты.
• Мелвин Капитал хедж-фонд кошулду кысылып, толугу менен жарылып кетти.

GME менен салыштырганда, 11% кыска позиция Медициналык касиеттерге ишеним
MPW
(MPW) жупуну. Бирок бул 10.4% төлөөчү. Дивиденддик акцияны кыскартуу - бул сыйлабастыктын акыркы белгиси, анткени кыска сатуучу дивиденддерди төлөп берүү үчүн.

Мен сиз жөнүндө билбейм, бирок мен инвестиция кылып жатканда мен артык көрөм жок мага каршы иштеп биржа тилкесинде 10.4% табулатура болушу үчүн.

MPW да бир түнү учкан компания эмес. Анын GME сыяктуу эскирген бизнес модели жок. Фирма чындыгында андан пайда көрөт Американын карылыгы!

Бир нече жыл мурун ооруканалар үчүн жеңил каржылоо болгон эмес. Кимдир бирөө оорукана курууну кааласа, алардын жалгыз варианты салттуу корпоративдик насыя пакети болчу. Бул чоң баш оору болду, анткени оорукананы күрөө катары бардык активдеринин наркын жабууга мажбурлады.

Эд Алдаг бул көйгөйдү чечүү үчүн 2002-жылы MPWти негиздеген. Ал жана анын командасы ооруканалар үчүн арзан жана ийкемдүү альтернативалуу каржылоону иштеп чыгышкан. Ал иштеген! Эд компаниясы бүгүнкү күндө АКШдагы оорукана кыймылсыз мүлкүнө эң ири инвестор болуп саналат.

Эң чоң “инвестор” маанилүү: MPW андай эмес Нускасы ооруканалар, ал инвестициялайт аларда. Компания операторлорго, өзгөчө далилденгендерге капитал менен камсыз кылат. Өз кезегинде алар акчаны өз каражаттарын жакшыртууга, технологиясын жаңылоого, көбүрөөк кызматкерлерди жалдап, комплексин кеңейтүүгө (жана кредиттерин төлөп берүүгө) жумшашат.

Ошентсе да, MPW өткөрүү абдан эле родео болушу мүмкүн. Сиз муну туруктуу дивиденд төлөөчүдөн (жана дивиденддерди өстүрүүчүдөн!) күтпөйсүз, бирок башкы жаңылыктар бул акцияны дүрбөлөңгө салышы мүмкүн. Оорукананын операторлору тынчсызданууга себеп болушу мүмкүн.

2017-жылы MPW оорукананын оператору Adeptus Health кыйынчылыкка кабылды деп чочулаган. Инвесторлор ижара төлөмдөрүн өткөрүп жиберип же кыскартып жиберишкен деп коркушкан. Алардын тынчсыздануулары негиздүү болгон - ал 2021-жылы банкрот деп жарыяланган, бирок көйгөйлөр MPWге эч качан өткөн эмес. Адептус коркунучу учурунда биз акцияны кармап, чындыгында "эки эсеге төмөндөттүк", анткени жугуштуу коркунучтар ашып кеткенин түшүндүк.

Биринчи жолу бизде MPW өткөрүлдү Карама-каршылыктуу кирешелер жөнүндө отчет портфелинде биз 105% жалпы киреше алдык, анын ичинде дивиденддердин бир акциясына $3.09. Бул $28 баштапкы сатып алууда 11.13% накталай киреше үчүн жакшы болду. MPW кооптонуп жаткандыктан, өтө эрте акча алууга эч кандай себеп жок болчу. Биз китеп пайдасына сатуу үчүн 2019-жылдын мартына чейин күттүк:

MPW менен болгон экинчи жолугушуубуз анчалык жакшы болгон жок. Бирок ал азыр бурулуш чекитинде болушу мүмкүн.

Өткөн аптада анын Директорлор кеңеши 500 миллион долларды кайра сатып алууга уруксат жарыялаган. Бул Эд жана анын командасына кийинки 8 айдын ичинде компаниянын көрүнүктүү флотунун 12% ын кайра сатып алууга уруксат берет.

Акция ушунчалык арзан болгондо, кайра сатып алуу чындап эле бааны тутантат. Жеке мен бул кадамды жакшы көрөм. Бул кыжырданткан менеджерлер алардын запастары өтө аз болгонуна нааразы болгондо, же кыска сатуучулар алардын жашоосун бузуп жатышат.

Арзан акцияларыңызды кайра сатып алыңыз. Акчаңды оозуңдагы жерге кой.

Бул Эд жана анын командасына мен жогоруда айткан 18.4% жалпы кирешелүү көз карашты берет. Бизде 10.4% накталай кирешелүүлүк бар (чейрек сайын бир акция үчүн 0.29 доллардан төлөнөт) жана 8% акцияларды сатып алуу.

Бул кайра сатып алуу ар бир көрсөткүчтү үлүшкө жараша жакшыртышы керек. Ал ошондой эле дивидендди колдойт, атүгүл көбөйтөт, анткени 8% азыраак акциялар төлөнүшү керек болгондо сакталган акчанын баары!

Эсиңизде болсун, бул а ар жылдык MPW үчүн үнөмдөө. Бул башкаруу дагы кайра сатып алуу үчүн колдоно турган келечектеги акча дагы үлүштөрү, анын төлөмүн жогорулатуу же сатып алууларга инвестиция салуу андан ары акча агымын өстүрүү.

Бул кайра сатып алуудан түшкөн инвестициянын кайтарымы эң сонун. Бул 18.4% дан башталат жана чындап эле, кайра сатып алуу башталган "акчалык циклдин" аркасында бул дагы да жогору ROI болот.

MPW шорты расмий түрдө эскертүү боюнча. Аюуларга сак болгула, анткени бул акциялар тезирээк сыгууга даяр!

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким