Жүз доллар күйүп жатат
Гетти
19% дивиденд менен эмне кыла аларыңызды элестетиңиз.
Түшүнүктүү болуу үчүн, ар кандай жогорку дивиденд туруктуу эмес. Ошентип, эгер сиз бирөөнү көрсөңүз, мен кыла албайт сатып алууну сунуштайбыз.
Ошентсе да, ой жакшы. 19% кирешелүүлүгү менен каржылык көз карандысыздык жеңил болот. Жылына 60,000 1.5 долларга жашагыңыз келеби? Кадимки акылмандык мындай киреше алуу үчүн сизге жок дегенде 2 миллион доллар керек болот дейт, ал эми кээ бир кеңешчилер коопсуз болуш үчүн XNUMX миллион доллар үнөмдөөнү айтышат.
Бирок 19% дивидендби? Жыл сайын 316,000 60,000 долларды камсыз кылуу үчүн күтүлбөгөн жерден XNUMX XNUMX доллар гана талап кылынат. Бул адам канча убакыт иштеп, ондогон жылдарга үнөмдөөнү азайтат. Мындайды ким каалабайт?
Ал эми 19% кирешелүүлүк үстөлдөн чыгып калышы мүмкүн (себептерден улам мен бир аздан кийин кирем), бул жерде баары жоголгон жок: 2022-жылдагы артка кайтаруунун аркасында, көптөгөн коопсуз дивиденддер бар. жабык фонддор (CEFs) 10% дан 12%га чейинки диапазондо, бул акылга сыярлык уя жумурткасында жашоого жарамдуу киреше агымын куруу үчүн дагы эле көп. Менин портфолиодо жеке коопсуздугум текшерилген ошол аймакта көп сатып алган нерселерим бар. CEF Insider кызматы.
Бирок кызыкчылык үчүн, келгиле, бир 19% дивидендди (тактап айтканда, 18.6%) карап көрөлү — CEF деп аталган төлөм. Cornerstone Total Return Fund (CRF)— эмне үчүн мынчалык жогору төлөмдөн качуу керек экенин көрсөтүү.
Биринчиден, CRFдин 18.6% кирешелүүлүгүнө эмне үчүн азгырылышы мүмкүн экенин түшүнүү оңой, анын узак тарыхын эске алганда: фонд 1986-жылдан бери иштеп келет.
Андан тышкары, CRF чындап эле инвесторлорго узак мөөнөттүү киреше алып келди жана адамдарга алар акча тапканда жаман инвестиция салганын айтуу кыйын!
Бирок биз дагы тарыхына жана америкалык компаниялардан турган портфолиосу бар экенине карабастан, CRF тиштебеши керек: алма
Себеп №1: CRF ашыкча бааланган
Азыр CRF сатып албашынын эң айкын себеби - бул анын баасынан кымбатка соодасы.
CRF 2022-жылы рынокто сатылып кеткенине, фонддун портфелине жана фонддун рыноктук баасына карабастан, өзүнүн таза активинин наркынан (NAV же ал ээлик кылган активдердин наркынан) жогору рыноктук баада сатылган. Чынында, CRF жоготуулары 2022-жылы кеңири баалуу кагаздар рыногунун жоготууларынан дээрлик эки эсе көп болгон.
Төмөн иштеген фонд үчүн эмне үчүн премия төлөйсүз? Көпчүлүк адамдардын мунун бирден-бир себеби, алар ошол жогорку түшүмгө азгырылган. Бирок фонддун былтыркы чыгымы киргизилген анын дивиденди, андыктан бул төлөмдө коопсуздук болгон эмес. CRF премиум менен соода кылууну улантып жаткандыгы анын тобокелдигин күчөтөт.
Себеп №2: CRF начар иштейт
Мен жогоруда айтып өткөндөй, CRF биржадан да жаман иш кылат.
CRF S&P 500 көрсөткүчтөрүнө көз салууга жана анын кирешесин чоң дивиденддерге которууга аракет кылат. Бирок анын кирешелүүлүгү S&P 500 жалпы жылдык тарыхый көрсөткүчүнөн эки эсе көп болгондуктан, CRF туруштук бере албайт жана анын портфелинин наркы убакыттын өтүшү менен төмөндөйт. Инвесторлор муну көргөндө сатышат, бул көйгөйдү ого бетер курчутат.
Ошентип, CRFдин узак мөөнөттүү кирешелери S&P 500 көрсөткүчтөрүнүн бир бөлүгүн түзөт жана сиз канчалык артка барсаңыз, ал ошончолук начарлайт.
Себеп №3: Анын "Чоң түшүмдүүлүгү" созулбайт
Акырында, келгиле, ошол дивидендди чечели. CRF чоң кирешелүүлүгү анын негизги тартуусу болгондуктан, биз фонддун төлөмүн сактап калуусун каалайбыз, андыктан биз айлыкты кыскартпашыбыз керек. Чындыгында иш андай болгон жок.
CRF түзүлгөндөн бери төлөмдөрдү 95% га кыскартты, жылдык дивиденддерди кыскартуу фонддогу стандарттуу операциялык процедура болуп саналат. Ал эми абал начарлап баратат.
Пандемия учурунда CRF дивиденддерин негизинен акыркы он жылдыкта белгиленген тенденцияга ылайык кыскартты. Бирок күтүлбөгөн жерден 2022-жылдын аягында CRF тарыхындагы эң кескин кыскартуулардын бирин жасады.
Эгер сиз үч жыл мурун CRF сатып алган болсоңуз, анда сиз 19.7% дивиденддердин кирешелүүлүгүн жакшы сезгенсиз. Бирок бул төлөмдөрдү кыскартуу сиздин баштапкы сатып алууңуздан болгону 15.8% гана киреше алып жатканыңызды билдирет. Бул дагы эле жогорку көрсөткүч, бирок бул дагы чоң кыскарууну билдирет. CRFдеги миллион бакс жылына 197,000 158,000 доллардан 3,250 XNUMX долларга чейин түшкөн. Бул үч жылдын ичинде айына XNUMX долларга аз!
Мындан тышкары, CRFге миллион долларлык инвестицияңыз азыр болгону 851,000 XNUMX долларды түзөт.
Алып кетчү нерсе: эгерде CEFтин жогорку түшүмү чындык болушу үчүн өтө жакшы угулат, анда аны көбүрөөк казып алуу керек. Ал эми CRF, анын жогорку кирешелүүлүгүнөн тышкары, бизге издей турган кемчиликтердин жакшы тизмесин берет, анын ичинде тарыхый жетишпестик, колдоого алынбаган премиум жана дивиденддерди кыскартуу тарыхы. Эгерде сиз ошол эскертүү белгилеринин бирин же баарын көрсөңүз, андан ары уланганыңыз оң.
Майкл Фостер - алдыңкы изилдөө талдоочусу Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, биздин акыркы отчет үчүн бул жерди басӨнбөс киреше: туруктуу 5% дивиденддер менен 10.2 келишимдик фонд.«
Ачыкка чыгаруу: эч ким
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/31/this-19-dividend-will-almost-certainly-get-cut-in-2023/