Бул дивиденддердин запастары 5%дан кем эмес киреше берет жана төлөмдөрдү көтөрүү үчүн көп орунга ээ

Бул жерде тизмеси Эң мыкты дивиденддердин 15и S&P 500 арасында
SPX,
+ 0.77%
акыркы 10 жыл ичинде.

Бирок кирешени көбөйтүүнү күткүңүз келбесечи? Сиз жөн гана дивиденддердин эң жогорку кирешеси бар компаниялардын акцияларын сатып алсаңыз болот. Бирок сиз дивиденддерди төлөөнүн кыскартылышын каалабайсыз — алар акциялардын баасына терс таасирин тийгизет.

Бул тобокелдикти азайтуу үчүн аракет кылуунун бир жолу - компаниянын учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүн алардын эркин акча агымынын кирешеси менен салыштыруу.

Жогорку киреше үчүн биржа экраны жана дивиденддердин өсүшү үчүн мүмкүнчүлүк

Компаниянын эркин акча агымы - бул бардык кошумча чыгымдарды жана пландаштырылган капиталдык чыгымдарды жапкандан кийин анын калган акча агымы. Бул дивиденддерди көтөрүү, акцияларды кайра сатып алуу, сатып алуулар, органикалык экспансияны каржылоо же башка корпоративдик максаттар үчүн колдонулушу мүмкүн болгон акча.

Эгерде компаниянын кийинки 12 айдагы бир акцияга болжолдуу акча агымын карап, аны акциянын учурдагы баасына бөлсөк, анын эркин акча агымынын болжолдуу кирешелүүлүгүнө ээ болобуз. Эгерде FCFдин болжолдуу кирешеси дивиденддердин кирешелүүлүгүнөн жогору болсо, дивидендди көтөрүү үчүн "көпчүлүк" бар окшойт.

Издөө S&P Composite 1500 Index менен башталды
SP1500,
+ 0.74%,
S&P 500, S&P 400 Mid Cap индексинен турат
MID,
+ 0.45%
жана S&P 600 Small Cap Index
SML,
+ 0.53%.
S&P Composite 1500 бизнести өнүктүрүү компанияларын жана энергетикалык өнөктөштүктү киргизбейт.

Андан кийин биз S&P Composite индексин ушул критерийлерге жооп берген акцияларга көбүрөөк төлөмдү жабуу үчүн жогору кирешелүү акциялардын тобуна кыскарттык.

• Дивиденддердин кирешеси 5.00% кем эмес.

• Болжолдуу FCF кирешеси кийинки 2 ай үчүн консенсустук эсептөөлөрдүн негизинде дивиденддердин кирешелүүлүгүнөн кеминде 12 пайыздык пунктка жогору. Бул баа S&P Composite 1500 ар бир компания үчүн жеткиликтүү эмес жана жарыяланган бааларга ишенүү үчүн, биз тизмени FactSet сурамжылоосуна катышкан кеминде беш аналитик камтыган компаниялар менен чектедик. Мындан тышкары, көптөгөн каржылык кызмат компаниялары, өзгөчө банктар жана камсыздандыруучулар үчүн, эркин акча агымын баалоо жеткиликтүү эмес. Бирок бул катуу жөнгө салынган тармактарда акцияга түшкөн киреше дивиденддерди жабуу үчүн түзүлүп жаткан акчанын канчалык деңгээлде болорун жакшы көрсөткүч болуп саналат, ошондуктан биз консенсус EPS баалоолорун колдондук. Кыймылсыз мүлктү инвестициялоо тресттери үчүн, биз дивиденддерди төлөө жөндөмдүүлүгүн баалоо үчүн REIT тармагында кеңири кабыл алынган GAAP эмес өлчөм болгон операциялардан түшкөн болжолдуу каражаттарды (FFO) карадык. ФФО амортизацияны жана амортизацияны кирешеге кошуп, кыймылсыз мүлктү сатуудан түшкөн пайданы эсепке алуу менен кошо.

• FactSet тарабынан чогултулган маалыматтардын негизинде, жок эле дегенде, акыркы беш жылда дивиденддерди кыскартуу жок. Айрым компаниялар дивиденддерди жакында төлөй башташты. Кээ бир компаниялар дивиденддерди төлөөнү эң акыркы беш жылдык мөөнөткө чейин кыскартышкан. Бул алардын төлөмдөрдү бул жерден кыскартуу ыктымалдыгын билдирбейт, бирок бул акцияларды сатып алардан мурун компаниянын бизнес моделине жана узак мөөнөттүү перспективаларына ишенимге ээ болуу үчүн өзүңүздүн изилдөөңүздүн көптөгөн себептеринин бири.

S&P Composite 1500 ичинен 29 акция критерийлерге жооп берди. Төмөнкү таблица дивиденддердин кирешелүүлүгү боюнча иреттелген. Банктар, камсыздандыруучулар жана РЕИТтер үчүн "FCF кирешелүүлүгү" тилкеси EPS (банктар жана камсыздандыруучулар үчүн) же FFO (REITs үчүн) негизделгенин унутпаңыз. Маалыматтар 22-июнга карата жабылган.

Бул тизме:

компания	өнөр жай	Текче	Бөлүнүүчү кирешелүүлүгү	Болжолдуу FCF кирешелүүлүгү	Болжолдуу бош орун	Баанын өзгөрүшү - 2022-жыл
Өнөр жай Логистика Properties Trust	Кохем	ILPT, + 2.27%	9.80%	12.87%	3.06%	-46%
Brandywine Realty Trust	Кохем	BDN, + 0.21%	7.98%	14.80%	6.81%	-29%
Medical Properties Trust Inc.	Кохем	MPW, + 1.30%	7.92%	12.78%	4.87%	-38%
SL Green Realty Corp.	Кохем	SLG, + 1.91%	7.91%	14.59%	6.68%	-36%
New York Community Bancorp Inc.	Сактык кассалары	NYCB, -0.32%	7.84%	15.23%	7.39%	-29%
Coterra Energy Inc.	Интегралдык мунай	CTRA, -3.07%	7.66%	16.46%	8.80%	42%
MDC Holdings Inc.	Үй куруу	MDC, + 6.92%	6.96%	27.92%	20.96%	-49%
Oneok Inc.	Нефть жана газ куурлары	ОК, -1.83%	6.95%	9.58%	2.63%	-8%
Kinder Morgan Inc.	Нефть жана газ куурлары	KMI, -1.10%	6.79%	9.62%	2.82%	3%
Janus Henderson Group PLC	Инвестициялык менеджерлер	JHG, + 1.09%	6.53%	10.95%	4.43%	-43%
Hudson Pacific Properties Inc.	Кохем	ГЭС, + 1.76%	6.52%	13.58%	7.06%	-38%
Devon Energy Corp.	Нефть жана газ өндүрүү	DVN, -3.32%	6.26%	16.47%	10.21%	31%
CareTrust REIT Inc.	Кохем	CTRE, + 0.73%	6.19%	8.65%	2.46%	-22%
Highwoods Properties Inc.	Кохем	HIW, + 0.65%	5.93%	11.74%	5.81%	-24%
Store Capital Corp.	Кохем	STOR, + 1.66%	5.93%	8.65%	2.72%	-24%
Hanesbrands Inc.	Кийим-кече/ Бут кийим	HBI, + 0.25%	5.91%	9.77%	3.87%	-39%
Williams Cos., Inc.	Нефть жана газ куурлары	WMB, -0.74%	5.56%	8.60%	3.04%	17%
LyondellBasell Industries NV	химиялык заттар	LYB, -2.06%	5.44%	16.19%	10.75%	-5%
Dow Inc.	химиялык заттар	ТӨМӨН, -0.59%	5.35%	14.91%	9.56%	-8%
Prudential Financial Inc.	Өмүрдү/ Ден соолукту камсыздандыруу	PRU, -0.41%	5.15%	12.95%	7.80%	-14%
Essential Properties Realty Trust Inc.	Кохем	EPRT, + 1.37%	5.11%	7.80%	2.69%	-27%
Huntington Bancshares Inc.	Аймактык банктар	HBAN, -1.19%	5.09%	11.86%	6.77%	-21%
DT Midstream Inc.	Нефть жана газ куурлары	DTM, -1.92%	5.09%	7.12%	2.03%	0%
Umpqua Holdings Corp.	Аймактык банктар	UMPQ, -1.69%	5.07%	10.78%	5.71%	-14%
National Retail Properties Inc.	Кохем	NNN, + 2.74%	5.05%	7.45%	2.40%	-13%
Дуглас Эмметт Inc.	Кохем	DEI, + 0.92%	5.05%	9.52%	4.47%	-34%
Verizon Communications Inc.	Telecom	VZ, + 0.94%	5.04%	8.90%	3.86%	-2%
Best Buy Co., Inc.	Электроника/тиричилик дүкөндөрү	BBY, + 2.03%	5.04%	11.25%	6.21%	-31%
Newell Бренддер Inc.	Өнөр жай конгломераттары	NWL, + 3.53%	5.04%	10.01%	4.98%	-16%
Source: FactSet

Каалаган компаниялар жөнүндө өзүңүздүн изилдөөңүздү баштоо үчүн белгилерди басыңыз.

Жана керек окуу Томи Килгордун маалымат байлыгы боюнча кеңири жол көрсөткүчү MarketWatch цитата бетинде бекер.

текке кетирбениз муну: Бул жерде товардын жетишсиздигинен узак мөөнөткө жеңүүчү инвестициялык стратегия

Жана башка ап үчүнүгүттөө: Энергетика секторунан алыс болгон фонддун менеджеринен төрт баалуу акция