Биздин портфелибиздеги кээ бир баалуу компаниялар, анын ичинде Nvidia (NVDA) жана Microsoft (MSFT) сыяктуу компаниялар үчүн барган сайын тынчсызданып жатабыз. Кымбат баалуу запастар Уолл-Стриттин жактыруусунан алыс бойдон калууда - былтыркыдай эле - жана рецессия коркунучу күчөгөн сайын алардын кулашына көбүрөөк орун болушу мүмкүн. Джим Крамердин Кайрымдуулук Трастынын башка акциялары, биз Клуб үчүн колдонгон портфелдер бирдей баа тобокелдигин көтөрбөйт. Биз байкап көрүүгө арзырлык деп эсептеген төмөнкү бир нече акциялардын айрымдарына көңүл бургубуз келди. Биз акциянын баасын кийинки 12 айдагы бир акция үчүн болжолдуу пайдага бөлүү жолу менен эсептелген келечектеги баанын кирешеге карата катышына көңүл буруп жатабыз. Бөлүм - бул көптүк деп аталган нерсе. S & P 500 нин жалпы эселенген көрсөткүчү өткөн жылы төмөндөп, 21-жылдын январь айынын башында болжол менен 2022 эсе алдыга түшкөн кирешеден бейшемби күнү болжол менен 16.8 эсеге чейин төмөндөдү. Инвесторлор акция үчүн төлөөгө даяр болгон нерселерге, анын ичинде жогорку пайыздык чендерге – облигациялардын кирешелүүлүгүн акциялардын кирешеси менен атаандашууга жөндөмдүү кылат – жана компаниянын теңдештерине салыштырмалуу кирешесинин өсүү темпине кирет. Акцияны сатып алууну көздөгөн инвестор катары P/E тескери түрдө иштетүү оңой болушу мүмкүн. Бул жогорку деңгээлдеги гипотетикада сиз төлөгүңүз келген көп сандан баштаңыз жана аны келечектеги кирешелерди эсептөө менен көбөйтүңүз. Эгер сиз 10 долларлык акцияга 5 эселенген кирешени дайындоого даяр болсоңуз, бул акциянын баасы 50 долларды түзөт. Бирок азыр өсүш анча белгилүү эмес жана пайыздык чендер жогорулап баратат, андыктан 10x форварддык кирешени төлөө өтө кооптуу деп ойлойсуз. Анын ордуна, сиз 8x форварддык кирешени төлөө туурараак деп ойлойсуз, демек сиз бир акция үчүн 40 доллар төлөөгө даярсыз. Акыр-аягы, кирешенин азайып баратканы айкын болуп, компания мындан ары бир акциядан 5 доллар таппай калат; Эсептөөлөр азыр EPS 4 долларды түзөт. Бул сценарийде 8x келечектеги кирешени төлөө өтө бай, анткени кирешенин өсүшү анча бекем эмес. Сиз бир акция үчүн $7 өлчөмүндө 4 эсе алдын ала киреше төлөөгө гана даяр экениңизди аныктайсыз, бул акциянын баасы $28 гана. Бул, албетте, өтө жөнөкөйлөтүлгөн түшүндүрмө. Бирок ал компаниянын кирешесинин өсүшү басаңдап, облигациялардын жагымдуулугу көбөйүп жаткан чөйрөдө инвесторлор жалпысынан акция үчүн премиум төлөөгө азыраак даяр болгондо акциялардын баасына эмне болорун карап чыгууну сунуш кылат. Азыркы учурда, рыноктун негизги көйгөйү - көптөгөн инвесторлор кирешени баалоо өтө жогору деп эсептешет. Эгерде федералдык резерв куулук менен кала берсе жана АКШ экономика алсырап, рецессияга түшүүнү улантууда, корпоративдик пайда азыркы күтүлгөндөн да көп азайып кетиши мүмкүн. Бул акциялардын баасына басымды күчөтүшү мүмкүн. Жогорку бир нече запастар ушул сыяктуу жагдайларда ката үчүн азыраак маржага ээ. Кирешелерди бир аз төмөндөтүү жагын карап чыгуу да баалуу акциялардын олуттуу төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн. Ушуну эске алуу менен, бул жерде азыркы учурда биздин акылга сыярлык баа деген аныктамага дал келген алты Клуб акциялары бар, алар S & P 500 жалпы баасынын тегерегинде же андан төмөн соода кылат. JNJ Mountain 2022-01-05 Johnson & Johnson акыркы 12 айдагы акцияларынын көрсөткүчтөрү. Джонсон жана Джонсон (JNJ) учурда болжол менен 17.4 эсе алдыга киреше менен соода кылууда жана саламаттыкты сактоо компаниясы бул рынокто ылайыктуу деп эсептеген коргонууга багытталган позицияга туура келет. Биз ошондой эле J&Jдин эки ачык компанияга бөлүнүшүнө жакындап жатабыз, бул чечим акционерлердин баасын жогорулатат деп ишенебиз. Шаршемби күнү компаниянын Kenvue деп аталган керектөөчүлөрдүн ден соолук бөлүмү АКШга кайрылды баалуу кагаздарды жөнгө салуучу Нью-Йорк фондулук биржасында листингге киргизилет. Дары-дармек жана медициналык технология бөлүмдөрү J&J атын сактап, Kenvue компаниясынын кеминде 80.1% ээлик кылат. META тоосу 2022-01-05 Meta Platforms акыркы 12 айдагы акцияларынын көрсөткүчтөрү. Meta Platforms (META) акциялары 16-жылдан кийин бир кездеги эң кымбат баалуу кагаздар үчүн 2022 эседен аз киреше болжол менен соодаланат. Метанын жарнамадан түшкөн кирешеге көз карандылыгы, мисалы, J&Jге караганда, аны экономикалык шарттарга көбүрөөк дуушар кылат. Бирок, биржадан төмөн бир нече сооронуч берет. Мындан тышкары, Instagram жана Facebook ата-энелери өткөн жылдын аягында 11,000ден ашык кызматкерди бошотуп жиберишти, бул топ-line башына түшкөн чыгымдарды азайтуу үчүн маанилүү кадам. HAL тоосу 2022-01-05 Халлибуртондун акыркы 12 айдагы акцияларынын көрсөткүчтөрү. Мунай кенинин кызмат көрсөтүүчүсү Halliburton (HAL) болжол менен 13 эсе алдыга киреше менен соода кылат, бул биз абдан акылга сыярлык баа. Акция бир FactSet үчүн беш жылдык орточо P/E 17.2ден төмөн жана компаниянын негизги бизнеси жакшы иштеп жатат. Жетекчилик мурунку жылдардагы инвестициянын жетишсиздигинен келип чыккан көп жылдык бургулоо цикли жөнүндө айтып берди, бул бизнеске туруктуу бойдон калууга жардам бериши керек. Halliburton 7% дан ашык өстү, анткени биз 150 акцияны декабрь айында кошконбуз. 16. Биздин башка үч энергия запастары - Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) жана Coterra Energy (CTRA) - ошондой эле P/E деңгээлин S & P 500 деңгээлинен бир топ төмөн сактайт. Шаршемби күнү 25 PXD акциясын сатып алуу менен далилденген бул топ бизге жагат. Morgan Stanley MS Mountain 2022-01-05 Морган Стэнлинин акыркы 12 айдагы акцияларынын көрсөткүчтөрү. Морган Стэнли (MS) 12 эседен азыраак кирешеси менен биздин портфелдеги эки гана финансылык акциянын бири. Биз горизонтто мүмкүн болуучу рецессияга карабастан, азыркы баа боюнча ага ээлик кылууда ыңгайлуубуз. Ал болжол менен 3.6% дивиденддердин жылдык кирешесин алып келет, бул инвесторлордун чыдамкайлыгы үчүн сыйлык берет жана компания сентябрда аяктаган үч айдын ичинде 2.6 миллиард долларлык акцияны кайра сатып алды. 30. Morgan Stanley бардык кутучаларыбызды киреше үчүн реалдуу иштерди жасаган, акционерлерге капиталды кайтарып берген жана акылга сыярлык баадагы компания катары текшерет. WFC тоосу 2022-01-05 Уэллс Фаргонун акыркы 12 айдагы акцияларынын көрсөткүчтөрү. Wells Fargo (WFC) — биздин портфелдеги башка банк — 8.3 эсе форварддык киреше менен соода кылат жана аналитиктерге абдан жакты. Рецессиядан коркуу акцияларга таасир этсе да, Wells Fargонун кредит портфели абдан сапаттуу. Банк ошондой эле Федералдык резервдин жогорку пайыздык чендеринен пайда көрөт. Биз ошондой эле компанияны өзгөртүү окуясы катары карайбыз, анткени ал өткөн ченемдик чектөөлөрдү алуу үчүн көрүнөт. F тоо 2022-01-05 Форд Мотордун акыркы 12 айдагы акцияларынын көрсөткүчтөрү. Ford (F) биздин портфелдеги эң төмөнкү баанын кирешесинин бирине ээ, 7 эсеге азыраак. Бизге бул жердеги унаа өндүрүүчү жагат, Джим бейшемби күнү акцияны азыркы деңгээлде сатып аларын айтты. Декабрда Форддун акча табуучу F сериясындагы жүк ташуучу унаалары 2022-жылдын эң мыкты сатуу айын катташты — бул бир нече ай бою өндүрүш үзгүлтүккө учурагандан кийинки оң белги. Биз да компаниянын электр унаа стратегиясын жакшы көрөбүз. (Джим Крамердин Кайрымдуулук Трастындагы акциялардын толук тизмесин бул жерден караңыз.) Джим Крамер менен CNBC Инвестициялык Клубунун абоненти катары, Джим соода кылганга чейин соода эскертүүсүн аласыз. Джим өзүнүн кайрымдуулук трестинин портфелиндеги акцияны сатып алуу же сатуудан мурун соода эскертүүсүн жөнөткөндөн кийин 45 мүнөт күтөт. Эгерде Джим CNBC телеканалында акция жөнүндө айткан болсо, анда ал соода эскертүүсүн чыгаргандан кийин сооданы жүргүзүүдөн мурун 72 саат күтөт. ЖОГОРКУ ИНВЕСТИЦИЯЛЫК КЛУБ ЖӨНҮНДӨГҮ МААЛЫМАТ БИЗДИН ЖАШОО МЕНЕН БИРГЕ БИЗДИН ШАРТТАРЫБЫЗГА ЖАНА КАППИЯЛЫК САЯСАТЫБЫЗГА баш ийет. ИНВЕСТИЦИЯЛЫК КЛУБ МЕНЕН БАЙЛАНЫШТА БЕРИЛГЕН МААЛЫМАТТАРДЫ АЛГАНЫҢЫЗДЫН АРАКЕТИНДЕ ЭЧ КАЧАН МИЛДЕТ же МИЛДЕТ ЖОК ЖЕ ТҮЗУЛБОЙТ.
Halliburton мунай скважинасы скважиначы 27-жылдын 2016-январында Оклахома штатындагы Стиллуотер жанындагы фрекинг бургулоочу участокто скважинанын башында иштейт.
Дж. Пэт Картер | Getty Images
Булак: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html