Бул 3 фонд ARK сыяктуу инвестицияланат, бирок анчалык деле кулаган жок

Бирок бул бүт окуя эмес. Көпчүлүк жигердүү башкарылган өсүш жана технологияга багытталган фонддор өткөн жылы ARKга караганда жакшыраак болду, ал тургай өсүү запастары жалпысынан жакпай калды. Алар 2020-жылы ARK фонддору сыяктуу сенсациялуу түрдө ийгиликтүү болгон эмес, бирок көбү ошол жылы күчтүү кирешелерди алып келишкен.

2019-жылдын аягынан ушул өткөн бейшембиге чейин топтун мүчөлөрүнүн болжол менен 25% 12.7 миллиард долларды жеңип алышкан.

ARK Innovation
ETF (тикер: ARKK), Вуддун флагманы, ошол мезгилде 23% кайтарып берди. Баррон анын 2020 жана 2021-жылдары жакшы иштеген бир нече фонддордун менеджерлери менен сүйлөштү - өсүү запастары үчүн эки башка чөйрө. Алар базар циклдерин кантип багыттоо керектигин талкуулашты жана 2022-жылга карата өздөрүнүн сүйүктүү акцияларын ачып беришти.

2019-жылдын аягынан бери эң жакшы өсүш фонду 7.6 миллиард доллар Baron Partners (BPTRX). Фонд 149-жылы 2020% га өстү — ARK Innovation 157% дан бир чач гана артта — жана 31-жылы кошумча 2021%, ал эми ARK 23% жоготкон. Бул жылы Барон фонду да ARK ETFке караганда жакшырды, анткени өсүү запастары төмөндөп кетти.

Инвесторлор Барон фондуна этият болушу керек, бирок: анын акыркы кирешелеринин көбү бир гана акциядан келген,

Tesla

(TSLA), анын портфелинин 50% түзөт. Фонд 2014-жылдан 2016-жылга чейин Tesla акцияларын сатып алган жана анын салмагын текшерүү үчүн сатуунун ордуна, акция геометриялык жактан өскөн сайын, фонд аны иштетүүгө уруксат берген.

Бул коюм жакшы иштеди, бирок Тесла кулап калса, чоң коркунуч алып келет. Бирок портфолио менеджери Майкл Барон фонд көрүнгөндөй топтолгон эмес дейт.

"Биз диверсификацияны башкача карайбыз" дейт ал Баррондуку. Фонддун болгону 31 холдинги бар жана анын активдеринин 10% эң мыкты 90у бар, бирок Тесла сыяктуу жогорку өсүштү үзгүлтүккө учуратуучулардан тышкары, ар кандай бизнес түрлөрүнө инвестициялоону көздөйт. Baron Partners'тин башка топ холдингтеринин кээ бирлери кыймылсыз мүлк аналитикалык фирмасын камтыйт

CoStar Group

(CSGP), диагностикалык компания

IDEXX Laboratories

(IDXX) жана каржылык маалыматтарды камсыздоочу

FactSet изилдөө тутумдары

(FDS).

Тесла кулап жатканда, бул акциялар фондду колдоп келген. ARK ETFs, экинчи жагынан, бири-бири менен тандемде жүрүүгө умтулган инновациялык акцияларга гана инвестиция салат. Ошондуктан Барон фонду Теслада бир топ чоң салмакка ээ болсо да, январь айындагы селлоффто жакшыраак иштеди. Майкл Барон мындай дейт: «Диверсификация бизге ар кандай шарттарда жакшы иштерди кылууга мүмкүндүк берди.

Ал жактырат

Charles Schwab

(SCHW), дагы эле орто бир орундуу жылдык өсүш бар онлайн брокердик тармагында белгиленген лидер. Фирма пандемия учурунда стратегиялык сатып алууларды жасады, бир кардардын активдерине операциялык чыгымдарды төмөндөттү жана киреше маржаларын кеңейтти. «Алардын кардарлары жабышчаак болуп, алардын кызматтарын көбүрөөк колдонушат. Бул узак мөөнөттүү инвесторлор үчүн эң сонун рецепт”, - дейт Барон.

112 миллион доллар

Жакып Интернет
fund (JAMFX) 123-жылы 2020% жана 13-жылы дагы 2021% кайтарып берди. Портфолио менеджери Райан Джейкоб, ардагер технологиялык инвестордун айтымында, 2000 жана 2008-жылдардагы рыноктун кулашынан алган сабактары ага өткөн жылы жакшы багыт алууга жардам берген.

Фонд 1999-жылы ачылган жана технологиялык көбүк жарылганда дээрлик жок болгон. Ошол учурда Жакып өзүнүн акцияларын тандап алганына ушунчалык ынангандыктан, баалар төмөндөп баратканда дагы сатып ала берген. Ребound келген жок. "Ал кезде биз тобокелдиктерди толук эсепке алган эмеспиз" деди ал Баррон анын. «Ошол мезгилдеги эң чоң сабак - бул рынокто өзгөрүү болушу мүмкүн экенин урматтоо жана акциялардын алсыздыгы учурунда этият болуу. Сиз көнүмүш болушуңуз керек, жана өтө баш ийбешиңиз керек».

Мына ошондуктан өткөн жылы өсүү запастары төмөндөй баштаганда, Жакып айрым жоготуу позицияларын сатып, көбүрөөк айкындыкты күткөн. Бул фондду кийинки айларда дагы жоготуулардан коргогон.

Мисалы, Жакып саткан

Zillow

(ZG) компания үйдү айлантуу бизнеси менен кыйынчылыктарга дуушар болгондо. Ал компания үйдү алмаштыруудан баш тартканын жарыялагандан кийин ал акцияларды кайра сатып алган. "Бул кыймылсыз мүлк порталы катары алардын үстөмдүгүнө эч кандай таасир этпейт", - дейт Джейкоб. "Алардын бул чөйрөдөгү кирешелүүлүгү дагы эле теңдешсиз."

281 миллион доллар

Шелтон Грин Альфа
фонд (NEXTX) ARK сыяктуу инновациялык компанияларга инвестиция салат, бирок адамдын жыргалчылыгын жакшырткан же климаттык көйгөйлөрдү чечкен туруктуу себеби бар компанияларга гана инвестиция салат. Портфолио менеджери Гарвин Жабуш: "Эгер компания жалпы экономиканы азыраак коркунучтуу кылуу үчүн өзүнүн инновациясын колдонсо, анда ал кошумча арткы шамалга ээ болот, анткени дүйнөдө алар жасаган нерсеге суроо-талап жогору болот" дейт.

Jabusch кээ бир жогору бааланган ARK холдингтеринен, мисалы, видео чат программалык камсыздоосун жаратуучудан качкан

Zoom Video Communications

(ZM) жана алыскы саламаттыкты сактоо платформасы

TelaDoc Ден соолук

(TDOC), бул пандемия менен шартталган жогорку өсүштү байкады. "Бул чоң компаниялар, бирок алар беш жылдык өсүштү бир жылга кысышты" дейт ал. "Алардын тез өсүү мезгили азыр бүттү."

Жакында технологиялык сатылгандан кийин, ал биотехнология сыяктуу мурда өтө кымбат болгон кээ бир келечектүү компанияларды карап жатат.

Caribou Biosciences

(CRBU), электр-автоунаа жасоочу

Rivian

(RIVN) жана литий батареясы фирмасы

QuantumScape

(QS).

Дагы бир жолу, диверсификация маанилүү. Жогорку өсүш акцияларынан тышкары, фонд ошондой эле керектөөчүлөрдүн циклдик аталыштарына ээ

Sprout фермерлер базары

(SFM), органикалык тамак-аш азыктарына басым жасоо менен, ошондой эле пайдалуу

Брукфилд калыбына келтирүүчү өнөктөштөр

(BEP), анын кубаттуулугу 100% жаңылануу жолу менен өндүрүлгөн. "Аюу рыногунда бул фирмалар бизге таза инновациялык фондду жакшыраак кармап турууга жардам берет" дейт Ябуш. Shelton фонду быйыл 13% га төмөндөдү, ал эми ARK Innovation 22% жоготту.

Жазуу Эви Лиу [электрондук почта корголгон]