I-облигацияларды сатып алууга эч кандай шашылыш жок

Бир кыйла азыраак көңүл бурган нерсе, инфляция боюнча отчеттун кадыресе турукташкан I-облигациялар рыногунда пайда болгон толкундануу болду. Албетте, I-облигациялар - бул АКШнын аманат облигациялары, алардын пайыздык чендери керектөө бааларынын индексинин өсүү темпине негизделет. I-облигациялардын пайыздык чендеринин кантип белгиленишине байланыштуу кызыкчылыктан улам, көптөгөн комментаторлор октябрдын аягына чейин аракет кылсаңыз, бир аз кошумча киреше алуу мүмкүнчүлүгүн колдонушту.

Менин оюмча, бул комментаторлор мергенчиликтен тоо жасап жатышат, бирок. Алар кийинки эки жумада боло турган мүмкүнчүлүк терезеси жөнүндө жаңылышпаганы менен, чыныгы долларлар кимдир-бирөөнүн пенсияга чыгышына эч кандай реалдуу өзгөрүү жасоо үчүн өтө аз.

Доктор Спок бир жолу Star Trek программасында айткандай, "Эч кандай айырмасы жок айырма айырмасы жок".

I-облигация логистикасы

Бирок мен өзүмдөн алдыга чыгып жатам.

Бир аз көбүрөөк киреше алуу мүмкүнчүлүгү терезеси I-облигацияларынын кирешелүүлүгүн баштапкы абалга келтирүүнүн жарым жылдык графиги менен I-облигацияларына инвестициялоодо сиз жекече боло турган жарым жылдык ченди баштапкы абалга келтирүү графигинин ортосундагы өз ара аракеттешүүдөн улам бар. I-облигациялардын кирешелүүлүгү АКШнын Казыналыгы тарабынан жыл сайын майдын башында жана ноябрдын башында баштапкы абалга келтирилгени менен, сиздин жеке ченди кайра коюу графигиңиз I-облигацияларыңызды сатып алган айдын алты айлык мааракелеринин негизинде түзүлөт. (Бул логистика жөнүндө кененирээк маалымат берген жакшы иш кылган эки тилке бул жерде жана бул жерде.)

Бул логистиканын корутундусу: Октябрдын аягына чейин I-облигациясын сатып алсаңыз, өткөн жылдын май айында Казыналык тарабынан белгиленген I-облигациянын ставкасын табасыз, ал 9.62% болгон жана бул чен акырына чейин сиз үчүн туруктуу бойдон калат. 2023-жылдын март айы. Ушул жумадагы инфляция отчетун эске алуу менен, эгерде сиз I-облигациянын ставкасын сатып алуу үчүн ноябрга чейин күтсөңүз, келе жаткан апрель айына чейин сиздин курсуңуз 6.48% болорун билебиз.

Дал ушул 3.14% жана 6.48% ортосундагы 9.62 пайыздык айырма толкундануунун булагы болуп саналат: Октябрдын аягына чейин сатып алгандар бул жогорку түшүмдүүлүктү алты айга сактай алышат.

Эмне үчүн кошумча түшүм анчалык деле чоң эмес

Бул кошумча киреше, албетте, кызыктуу көрүнөт, өзгөчө акциялар жана үзгүлтүксүз облигациялар тарыхый аюу базарларында болгондо. Бирок, мен бул кирешелүүлүктүн айырмасы бир нече себептерден улам анчалык деле чоң эмес деп ойлойм.

Биринчиси, тартылган долларлар анчалык деле маанилүү эмес. Календардык жыл ичинде ар бир жеке адам сатып ала турган I-облигациялардын максималдуу суммасы $10,000 3.14 түзөт. 26 пайыздык кирешелүүлүк айырмасы айына XNUMX долларды түзөт. Бул көзгө таякча караганда жакшыраак болгону менен, пенсиялык жашоо деңгээлиңизди өзгөртүү үчүн жетиштүү эмес.

Ноябрдын башына салыштырмалуу азыр иш-аракет кылуунун чыгаша-пайда эсептөөсү дагы келерки жазда инфляция кандай болорун эске алышы керек. Эгерде алты айдын ичинде белгиленген I-облигациянын ставкасы ушул жылдын ноябрь айынын башында белгиленүүчү 6.48% ченден жогору болсо, анда кийинки эки жумада I-облигацияларга инвестициялоо аркылуу сиз тапкан кошумча пайыздар бирдей болот. айына $ 26 төмөн.

Дагы бир эске алуу бар. I-облигациялардын кирешелүүлүгү чындыгында эки жеке чендин суммасы болуп саналат: инфляцияны жөнгө салуу фактору жана белгиленген чен. Бул белгиленген чен учурда нөлгө барабар, бирок мен бул ноябрдын башында өзгөрөт деп коюга даярмын. Себеби, казыналыктын инфляциядан корголгон баалуу кагаздары (TIPS), I-облигациялардын эң жакын атаандашы, учурда инфляциядан жогору кирешелүүлүк менен соода кылууда. 5 жылдык КЕҢЕШТЕР
TMUBMUSD05Y,
4.267%,
мисалы, спорт 1.80% реалдуу кирешелүүлүгү, бул I-облигациянын 0% белгиленген ченине караганда бир топ жагымдуу.

Мурунку жылдарда АКШнын Казыначылыгы эмне үчүн I-облигациянын белгиленген ставкасын 0% деп койгону түшүнүктүү болчу, анткени TIPSтин кирешелүүлүгү ошол кезде терс болгон. Бирок азыр TIPS кирешелүүлүгү кыйла оң болуп калды, I-облигациянын белгиленген курсу атаандаштыкка жөндөмдүү болуу үчүн көтөрүлүшү керек. Ноябрдын башында АКШнын Казыначылыгы I облигациялардын белгиленген ставкасын чындап жогорулатабы же жокпу, билүүгө эч кандай жол жок, - дейт Гарри Сит The Finance Buff, эгерде алар жок болсо, ал "капаланып калат" деп электрондук катында билдирди.

Эгерде Казыналык бул белгиленген пайыздык компонентти көбөйтсө, анда сиз I-облигацияларды сатып алуу үчүн ноябрь айына чейин күтө аласыз. Себеби күтүү аркылуу таба турган белгиленген чен инфляцияны жөндөөчү фактордун ордун толтурууга караганда көбүрөөк болот. I-облигацияларга инвестициялоодо сиз алган белгиленген чен, сиз аларды кармап турган бүткүл убакыт бою (максимум 30 жылга чейин) өз ордунда кала берет, ал эми кийинки эки жумада иш-аракет кылуу менен сиз бекиткен жогорку пайыздык чен алтыга гана созулат. айлар. Ошентип, ноябрь айына чейин күтүү жана алты ай бою айына 26 доллардан баш тартуу менен, сиз 30 жылга чейин нөлгө барабар эмес белгиленген ставканы кармап каласыз.

Ошон үчүн күтүү мага жакшы коюм катары таасир этет.

TIPS жана I-облигациялар

Бул талкуудан көрүнүп тургандай, TIPS акыркы айларда I-облигациялар менен атаандаштыкка жөндөмдүү болуп калды, эгер андан да көп болбосо, анткени TIPS азыр жогорку оң реалдуу кирешелүүлүк менен соода кылат. TIPSтин кошумча артыкчылыгы - сатып алуу боюнча чектөөлөр жок, андыктан алар сиздин пенсиялык жашоо деңгээлине реалдуу өзгөртүү киргизе алат.

TIPSтин кээ бир терс тобокелдиктери бар, бирок мен аларды талкууладым жакында Пенсияга чыгуу жумалык тилкеси. Адаттагыдай эле, квалификациялуу пенсиялык финансылык пландоочу менен ар кандай варианттарыңызды талкуулоо жакшы идея.

Бирок чечим кабыл алууга эки эле жума калды деп ойлосоңуз, жаңылыштык болот. I-облигациялар сиздин пенсиялык портфелиңизге абдан жагымдуу толуктоо болушу мүмкүн, бирок акырындык менен топтоонун узак мөөнөттүү каржылык планынын бир бөлүгү катары гана. Алар кыска мөөнөттүү соода унаасы эмес.

Марк Хулберт MarketWatch'тин туруктуу жардамчысы. Анын Hulbert Ratings ревизиясы үчүн бирдиктүү акы төлөгөн инвестициялык жаңылыктарды көзөмөлдөйт. Ага байланышууга болот [электрондук почта корголгон].