Инвестициялоодогу эң маанилүү үч статистика

абдан күчтүү үч статистика бар Investing. Чынында, мен алар ар бир инвестор түшүнө ала турган үч эң маанилүү маалымат деп эсептейм. Алар укмуштуудай жөнөкөй, бирок кеңири таасири бар.

1. Көпчүлүк активдүү инвесторлор рынокту жеңе алышпайт
2. The S&P 500 орточо алганда 8.5% инфляцияга ылайыкталган тарыхый кирешеге ээ
3. Рынок өтө туруксуз болуп саналат

Бул статистика жашыруун эмес, бирок көптөгөн маалымат каражаттары жана инвесторлор кызыксыз. Менимче, адамдын сезимдери күчтүү нерсе.

Ыкчам жаңылыктарды, кызуу кеңештерди жана базарды талдоону издеп жатасызбы?

Invezz маалымат катына катталуу, бүгүн.

Активдүү башкаруу индекс фонддорун начар аткарат

Биринчиден, көпчүлүк активдүү кирешелер рынокту жеңе албайт деген сөз объективдүү түрдө чындыкка дал келет. Күмөн санабашы үчүн, мен S&P 500ду "рыноктун" проксиси катары колдонуп жатам, андыктан орточо 8.5% жеңүүчү эталон болуп саналат. Базарды жеңүү кыйын.

Бул боюнча көптөгөн изилдөөлөр жүргүзүлдү жана дээрлик ар биринде узак мөөнөттүү рынокко дал келбеген активдүү инвесторлор бар. Бул жыйымдарды айкалыштыруу аркылуу: транзакция үчүн төлөмдөр, башкаруу үчүн жыйымдар, изилдөө төлөмдөрү, администратор, аналитиктин айлык акысы ж.б.у.с.

Эгер сиз мунун артындагы далилдерди тереңирээк карагыңыз келсе, бул изилдөө көрсөткөндөй, америкалык менеджерлердин 87% 2005 жана 2020-жылдар аралыгында эталондук көрсөткүчтү төмөн аткарышкан. бул S&P Global компаниясынын изилдөөсү, ал жыл сайын салыштыруунун жакшы сүрөтүн тартат. Акыркы сан кандай болбосун, дээрлик ар бир изилдөө пассивдүү башкарууну колдойт.  

S&P 500 узак мөөнөттүү келечекте жогорулоо тенденциялары

Келгиле, эс-тутумга кыскача токтололу:

• 1973-жылы мунай кризиси жана инфляция спиралы.
• Латын Америкасынын карыз кризиси, 1980-ж.
• 1990-жылдардагы Сканданавиялык банк кризиси.
• Dot-com көбүгү, 00-жылдардын башында.
• 2008 каржылык кризис.
• COVID-19 пандемиясы, 2020-жыл

Бул биз жакынкы тарыхта кабылган кээ бир кризистердин кичинекей гана тандоосу. Ал эми бардык аркылуу, биржа дагы эле орточо 8.5% ды түздү.

Ырас, учурда дүйнө биздин башыбызга түшүп жаткандай сезилет. Биз 2022-жылы экенибиз жана Европада согуш болуп жатканы көңүл чөгөттүк жана сюрреалдуу. эсепке алуу 70-жылдардан бери байкалбаган деңгээлге чыгып баратат. Federal Reserve анын баарын тизгиндөөгө аракет кылып жатат. Эл аралык карыз рекорддук деңгээлде. Бүткүл экономиканын узак мөөнөттүү саламаттыгы мурда болуп көрбөгөндөй коркунучтуу сезилет.

Анан дагы, төмөндөгү диаграмманы карап көрүңүз.  

Тарыхтын салмагы биржа тарапта.

Эгер сиз менин ишимди жакында эле байкасаңыз, мен экономикага абдан жек көрүндү экенимди билесиз. Чындыгында мен алдыга карай коркуп жатам. Бирок менин ички сезимим ушул макаладагы эки баш макалада көрсөтүлгөн тарыхый кирешелердин күчүн жеңүүгө жетиштүүбү? Ушунун баарын далилдеп туруп, мен базарды жеңе алгыдай акылдуумун деп ойлогон мен киммин?

My үзүм бир-эки жума мурун бул жакшы сүрөттөлгөн - Мен келечек жөнүндө дээрлик бардык адамдар сыяктуу эле пессимистмин, бирок мен жылдын эң чоң акциясын сатып алдым.

Убакыт горизонту жана тобокелге сабырдуулук маанилүү

Албетте, бул жерде эскерте кетүүчү нерсе, мунун баары инвестор катары сиздин убакыт горизонтуңузга, ошондой эле тобокелдикке толеранттуулукка байланыштуу.

Жеке мен баласыз, ипотекасыз жашмын. Жакынкы жана орто мөөнөттүү келечекте менин жалгыз чоң сатып алуум, кыязы, Сенсбериден күрүчтү дүңүнөн сатып алуу болушу мүмкүн (чоң баштыктарды сатып алуу алда канча арзан жана бул көптөгөн супермаркеттерге сапарларды үнөмдөйт).

Бирок баалуу кагаздар рыногунун кыска мөөнөттүү туруксуздугу коркунучтуу жырткыч. Чындыгында, инвесторлор жылына 8.5% төлөшөт - бул туруксуздукту көтөрүү үчүн. Эгерде сиздин портфелиңиздин максаттары жана тобокелдик толеранттуулугу сизге бул туруксуздукту көтөрүүгө жол бербесе, сиздин инвестицияңыз бир нече айдан кийин 50% төмөн болушу мүмкүн экенин билип туруп, анда бул сиз үчүн инвестиция эмес.

Дагы, төмөндөгү супер жөнөкөй диаграмма базардын канчалык өйдө-ылдый болорун көрсөтөт. 2008-жылга карап (-37% кайтарып берүү) нерселер канчалык тез өзгөрөөрүн көрүү үчүн. Жылдын тогуз айына карабастан, мен муну жазганда рынок 19% өчүп калды.

Акцияларды сатып алышым керекпи?

Бардык ушул далилдердин алдында, эгерде сиздин убакыт горизонтуңуз узун болсо, акцияларды сатып алуу – жок дегенде, индекстик фонд – базарлардагы зомбулуктан кийин күчтүү.

Рынок көтөрүлөт - бул сөзсүз болот. Бул кыска мөөнөттө качан жана канча азапка чыдашыңыз керек деген маселе. Мен үчүн экономиканын жакындап келе жаткан кыйрашына карата менин сезимдерим чын, бирок тарых өтө оор - жана менин убакыт горизонт өтө узун - бул артка кетүүдөн кийин мен үчүн кызыкдар эмес. Мен жөн гана тишимди кычыратып, болжолдуу бааларды унутуп, экономика жөнүндө менин оюм туура эмес деп тиленишим керек.