Биржа паникасы ушул жерде

Сен аны сезе аласыңбы? "Тобокелдикти инвестициялоо" жөн гана өзүнүн гламурун жоготту. Сахнага чыгуу "биринчи кезекте коопсуздук" жана бул күчтүү каалоо. Ал инвесторлордун каалоолорун тескери буруп, тобокелдикти азайтат (б.а. сатуу) The каалаган иш.

(Көбүрөөк билүү үчүн менин 30-апрелдеги макаламды караңыз, "Биржа инвесторлору келерки аптада дүрбөлөңгө түшүүгө даяр").

Эмне үчүн азыр?

Анткени акыркы үмүт үзүлгөн. Кечээ (шаршемби, 4-майда) Федералдык резервдин төрагасы Жером Пауэллдин билдирүүлөрү Федералдык банк бузулган нерсени оңдоого алсыз экенин ырастады, 2021-жылдын өсүүчү күндөрүн кайтарып алуу. Бул Пандоранын кутусу ачылды дегенди билдирет…

... гипер-терс медиа макалаларды чыгаруу. Ушул дем алыш күндөрү сел жүрүп, эмоционалдык жылыш болот. Мурдагыдай эле, алар толугу менен инвестицияланган инвесторлор менен элдин арасында коркуу жана өкүнүү сезимдерин жаратат. Сатуу цикли өзүн-өзү актайт.

Эмне үчүн паника?

Анткени терс көрүнүштөр бардык жерде болуп жатат жана алар эң акыркы нерсе болуп саналат. Рационализация, "бирок экономика дагы эле жакшы иштеп жатат", мурунку маалыматтарга негизделген. Бирок Уолл Стрит үч айдан алты айга чейин көңүлүн бурат жана бул божомолдор рецессия коркунучуна толгон.

Маанилүү нерсе, бул аналитиктер өсүш болжолдоолорун карап чыгып, кайра карап жатканын билдирет. Оптимизм тобокелдик-чындык көбүрөөк роль ойногондо жоголот. Төмөндө дагы тууралоолорду күтүңүз.

Облигация инвесторлорунун дагы бир терс маселеси бар: Bond vigilantes. Бул Уолл Стрит адистери өтө төмөн "реалдуу" (инфляцияга ылайыкталган) чендерге жетишти. Натыйжада, орто жана узак мөөнөттүү кирешелъълъгъ тез клип (баанын төмөндөшүнө себеп) өсүп жатат. Бул графикте чендин көтөрүлүшү, анын ичинде бир жылдык мөөнөттөр да көрсөтүлгөн.

(Көбүрөөк маалымат алуу үчүн, менин макаламды караңыз, "Облигация рыногунун сакчылары Федералдык резервдин "жай жүрүү" саясатын жокко чыгарып, кайтып келишти").

Жыйынтык: кайда инвестициялоо керек?

Чыныгы коопсуздук бар бир жерден баштаңыз: накталай акча резервдери, анын ичинде АКШнын Казыналык векселдери, FDIC тарабынан камсыздандырылган банк депозиттери жана жогорку сапаттагы акча рыногунун каражаттары. Федералдык резервдин аракеттеринен улам кирешелер инфляциянын деңгээлинен бир топ төмөн болсо да, алар инвесторлордун капиталын коргойт.

Андан кийин, түшүнүктүү, чектелген тобокелдик менен "үн" киреше салымдарды карап. Мисалы, кыска мөөнөттүү орто мөөнөттүү, жогорку сапаттагы облигациялар жана облигация каражаттары.

Акыр-аягы, келечек үчүн, киреше жана/же өсүү потенциалы үчүн каалаган, узак мөөнөттүү инвестициялар үчүн кандай мүнөздөмөлөр түзөрү жөнүндө ойлонуп көрүңүз. Бул ой жүгүртүү процесси 2021-22 стратегияларын бул аюу базары аяктаганда пайдалуу боло турган пландар менен алмаштырат.

Ага чейин накталай акча резервине көңүл буруу туура чечим болуп көрүнөт. Муну жинди сызыкча трафикти болтурбоо үчүн эс алууну токтотуу стратегиясы деп ойлоңуз.