CPG күчү VC фондуларына туруктуу ROI алып келет

жакын АКШ экономикасынын 70% түзөт керектөө чыгымдары менен шартталган. Ошентсе да, венчурдук капиталга салымдар негизинен багытталган технология.

Кээ бирлери, Springdale Ventures сыяктуу, алгачкы этаптагы компанияларды каржылоо мүмкүнчүлүгүн көрүшөт керектөө таңгакталган товарлар (CPG) мейкиндиги. Венчурдук капиталдын фирмасы тамак-аштан жана суусундуктардан баштап, узакка колдонулуучу товарларга жана өзгөчө кырдаалдарга даярдыктан баштап, балдар үчүн жазылуу китептерине чейин бардыгына инвестициялайт. Спрингдейлдеги биргелешип негиздөөчүсү жана башкы өнөктөшү (GP) Genevieve Gilbreath: "Үй-бүлөдө жашоону жакшыртуучу нерселердин бардыгын биз инвестициялайбыз" деди.

Гилбрет эки экспорттук/импорттук кошумча компанияларды негиздеген сериялык ишкер. Ал экинчи компанияны саткандан кийин, ал керектөөчү бренддерге инвестициялоону жана ишкерлерди алардын алгачкы этаптарында колдоону каалагандыктан, Гилбрэт SKUга башкаруучу директор катары кошулган. Бул АКШдагы керектөөчү өнүмдөрдү стартаптар үчүн алдыңкы акселератор программасы. Ошол жерден ал венчурдук фонддун тең негиздөөчүсү Дэн Грэм менен таанышкан.

Грэмдин Build a Sign деп аталган цифралык белги басып чыгаруу бизнеси болгон, аны жүктөгөн жана Vistaprint'ке тогуз цифрага саткан. "Менин фонум бардык [таратуу] каналдар боюнча физикалык продуктуларда, бирок негизинен Whole Foods сыяктуу табигый каналдарда", - деди Гилбрет. "Анын билими электрондук коммерцияга жана физикалык продуктылар үчүн түз керектөөчүгө көбүрөөк багытталган."

"Биз баштапкы этаптагы CPG компанияларын каржылоо үчүн рынокто чоң боштукту көрдүк" деди Гилбрэт. Алгачкы этаптагы технологиялык фонддор көп болчу, бирок керектөөчүлөргө багытталган эмес, айрыкча Остинде. Керектөөчү масштабдуу бренддер технологиялык фонддордон же периштелерден акча чогултууга аракет кылышат. Бирок, “көпчүлүк [технологиялык] инвесторлор масштабдоо үчүн эмне керек экенин билбейм [Керектөөчү] бренди же чындап пайдалуу болушу үчүн тармактарга ээ болуңуз.

Springdale Ventures 2019-жылы ишке киргизилген. Жуп 20 миллион долларлык фонд чогултууну көздөшкөн, бирок 27 миллион доллар чогулткан. Биринчи фонддун чектелген өнөктөштөрү (LPs) бардыгы жогорку кирешелүү инсандар (HNWI) жана чакан үй-бүлөлүк кеңселер болгон.

"Биз 28 брендге инвестиция салдык" деди Гилбрет. Дуэт биринчи кезекте аларды тааныган адамдардан акча чогулткан. «Стартап үчүн достор жана үй-бүлө раундуна окшош. Алар бизди жакшы билген жана ишенген бай адамдар”.

Гилбрет менен Грэм учурда экинчи фондун чогултуп жатышат. Алар биринчи фонддун кээ бир натыйжалары бар, бирок эч кандай чыгуулары жок. "Биз дагы эле жашпыз" деди ал. "Биздин инвестициялардын көбү бир жарым жылга жакын гана эскирди."

"Азыр биз 60 миллион долларлык фонддун көлөмүн 85 миллион долларды түзүүнү максат кылып жатабыз" деди Гилбрат. Жубайлар 40 миллион доллар чогулткан. «Биз январь айында биринчи компаниябызга инвестиция салганбыз», - деди Гилбрет. Биринчи фонддон LP көптөгөн кайра кайтып келет. "Ошондой эле биздин тармагыбыздан тышкаркы байлыгы бар адамдар, бир нече чоң үй-бүлөлүк кеңселер жана чакан мекемелер бар."

"Биз кичинекей жана чоң мекемелер менен сүйлөшүп жатабыз" Гилбрет. "[Бул институттарда] бир топ жаңы пайда болгон менеджерлик программалар бар."

Пенсиялык фонддор, банктар, үлүштүк фонддор, хедж-фонддор, камсыздандыруу компаниялары жана фонддор белгилүү бир чектен төмөн биринчи, экинчи, атүгүл үчүнчү фонддорго инвестиция салган жаңы менеджер программаларына ээ. Көпчүлүк өнүгүп келе жаткан менеджер программаларына инвестиция салуу босогосу фонддун 50 миллиондон 150 миллион долларга чейин болушу керек. Спрингдейлдин биринчи фонду талапка жооп бербейт, бирок анын экинчи фонду кээ бирлери үчүн жарамдуу.

Көпчүлүк VC'лер технологияны кайтарып ала турган жалгыз жер деп ойлошот. "Бул толук сокур так", - деп баса белгиледи Гилбрет. Ал керектөөчү компанияларга инвестиция салууга эки көз караштан карайт. Биринчиден, рыноктук көз караштан алганда: АКШнын ИДПсынын дээрлик 70% керектөөчүлөрдөн. Бул тармак өтө эле аз каржыланган. Экинчиден, кайра кайтаруу көз карашынан. CPG стартаптарынан алган инвестициялардын кайтарымы (ROI) технологиялык фонддорго караганда фонд боюнча бир топ ырааттуу. Керектөөчү продуктыларды инвестициялоодо сиз үйүңүздө иштей турган, бирок көп учурда чыгып кете турган технологиялык инвестициялардан айырмаланып, бир топ ырааттуулук бар. Көптөгөн эки жана үч эсе көп ойлонуңуз.

Көптөгөн керектөө өнүмдөрү жана кызмат көрсөтүүлөр негизги болуп саналат. Алар рецессия учурунда жана пандемия сыяктуу башка өзгөчө кырдаалдарда туруктуу суроо-талапка ээ. CPGде технологияга караганда аялдар жана BIPOCтун негиздөөчүлөрү көбүрөөк. "Ал компанияларды ачууну көздөгөн жана керектүү көндүмдөр топтомуна ээ болууну көздөгөн бир топ ар түрдүү адамдар бар" деди Гилбрэт.

"Биз өнүмгө инвестиция салып жаткан учурда, алар өнүм рыногуна жакшы шайкеш келет" деди Гилбрет. «Аларда керектөөчүлөрдүн базасы бар жана масштабдуу боло баштады. Керектөөчү бренддер үчүн көптөгөн чыгуу мүмкүнчүлүктөрү бар. Кыйынчылыкта болсо да, сатып алуучулар ал жерде дагы деле болот ».

Фондду чогултууда күтүлбөгөн жана күтүлгөн тоскоолдуктар болду. "Биздин кээ бир кымбат баалуу адамдарыбыз азыр фондулук рыноктун абалына жана алардын ликвиддүүлүгүнө байланыштуу суммаларды кыскартууну же милдеттенмени тындырууну каалап жатканын айтышууда" деди Гилбрат.

"Фонддорго инвестиция салган жогорку кирешелүү адамдардын көпчүлүгү ак адамдар", - деди Гилбрат. Бирок аялдар керектөө мейкиндигин жакшыраак түшүнүшөт. "Аялдар барган сайын кымбат баалуу инсандарга айланып баратканда, аялдардын айланасындагы маданий нормаларды өзгөртүүгө жана инвестициялоого убакыт талап кылынат." Аялдар жакшы инвесторлор эмес деп айтышат, чындыгында алар ошондой эркектерге караганда жакшы инвесторлор.

Спрингдейлстин учурдагы минималдуу инвестициясы 500,000 10 долларды түзөт. Аялдарды LP катары инвестициялоого шыктандыруу үчүн инвестициялык талаптарды төмөндөтүү керек. 99 миллион доллардан ашкан каражаттар 10 аккредиттелген инвестор менен чектелет. Токсон тогуз кичинекей чектер сизди анчалык деле алыска алып барбайт. "Мен муну кантип кыла аларыбызды карап жатам" деди Гилбрэт. Бул 249 миллион доллардан аз жана XNUMX аккредиттелген инвесторго ээ болгон параллелдүү фонд болушу мүмкүн.

Акчаны кантип чогултуп жатканыңызды кантип карап жатасыз?