Инфляциянын инвестицияга тийгизген таасири

Инвесторлор өз портфелдерин инфляциянын өсүшүнүн таасиринен кантип коргой алышат

Сиз каржылык жактан артка чегинди деп ойлойсузбу? Сен жалгыз эмес. 2022-жылдагы отчетторго ылайык, инфляция эң жогорку чекке жетти. Бул керектөөчүлөрдүн сатып алууларынын кыскарышынан улам масштабына карабастан бир нече ишканаларга таасирин тийгизди. 

Инфляция деген эмне?

эсепке алуу белгилүү бир мезгил ичинде экономикада кызмат көрсөтүүлөрдүн жана товарлардын жалпы баасынын деңгээлинин туруктуу өсүшүнө алып келген экономикалык көрүнүш. Изилдөө келечеги, Бизнес боюнча өзүнүн үлгүсүндө инфляцияны жашоо наркынын туруктуу өсүшү катары сүрөттөйт, көбүнчө Керектөө бааларынын индекси (КБИ) менен өлчөнөт.

Инфляция инвесторлор үчүн олуттуу тынчсызданууну жаратат, анткени ал убакыттын өтүшү менен алардын инвестицияларынын сатып алуу жөндөмүн жок кылышы мүмкүн. Инфляция экономикага жана каржы базарларына да таасирин тийгизип, пайыздык чендердин, акциялардын баасынын жана облигациялардын кирешелүүлүгүнүн өзгөрүшүнө алып келиши мүмкүн. Бул жерде биз инфляциянын инвестицияларга тийгизген таасирин изилдеп, инвесторлор өз портфелдерин инфляциянын өсүшүнөн коргой турган жолдорун талкуулайбыз.

Инфляциянын инвестицияларга тийгизген таасири

Инфляция инвестицияларга олуттуу таасирин тийгизиши мүмкүн, анткени ал убакыттын өтүшү менен акчанын чыныгы наркын төмөндөтөт. Товарлардын жана кызмат көрсөтүүлөрдүн жалпы баасынын деңгээли жогорулаганда, ошол эле суммадагы акчага азыраак товарларды жана кызматтарды сатып алууга болот. Бул накталай акчага же акча эквиваленттерине ээ болгон инвесторлор өз инвестицияларынын наркынын реалдуу түрдө төмөндөшүн көрүшү мүмкүн дегенди билдирет. 

Мисалы, инфляция 3% болсо жана инвестордун колунда 100 доллар накталай акча болсо, ал акчанын сатып алуу жөндөмдүүлүгү боюнча баасы бир жылдан кийин 97 долларга чейин төмөндөйт.

байланыштар

байланыштар инвесторлордон каражаттарды тартуу үчүн өкмөттөр жана башка уюмдар тарабынан чыгарылган баалуу кагаздардын бир түрү. Кимдир бирөө облигацияны сатып алганда, алар эмитентке карызга акча берип жатышат жана анын ордуна алар пайыздык төлөмдөрдү жана мөөнөтү аяктаганда негизги карызды алышат. Облигациялар боюнча пайыздык төлөмдөр белгиленген, бул төлөмдөрдүн иш жүзүндөгү наркы инфляциянын өсүшүнө жараша азаят дегенди билдирет. 

Эгерде сиз облигацияны мөөнөтүнө чейин кармап турсаңыз, анда сиз облигациянын номиналдык наркын аласыз, бирок инфляцияга байланыштуу негизги карыздын сатып алуу жөндөмдүүлүгү төмөн болот. Натыйжада инфляциянын өсүшү облигациялардын реалдуу кирешесинин төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн.

запасы

запасы корпорацияга ээлик кылууну билдирет жана сиз акцияны сатып алганда, сиз компаниянын кирешесинин жана активдеринин үлүшүн сатып аласыз. Инфляция көтөрүлгөндө, компаниялар чийки зат жана жумушчу күчүнүн кымбатташына дуушар болушу мүмкүн, бул киреше маржасынын төмөндөшүнө алып келет. Бул акциялардын баасын төмөндөтүүгө алып келиши мүмкүн, анткени инвесторлор компаниянын киреше потенциалына этияттык менен мамиле кылышат. Башка жагынан алып караганда, кээ бир компаниялар бааны көтөрүү менен керектөөчүлөргө жогорку чыгымдарды өткөрүп бериши мүмкүн, бул кирешенин өсүшүнө жана акциялардын баасына алып келиши мүмкүн.

Кыймылсыз мүлк

Кыймылсыз мүлк убакыттын өтүшү менен киреше жана баа бере турган материалдык мүлк болуп саналат. Инфляция кыймылсыз мүлккө бир нече жол менен таасир этиши мүмкүн. Инфляция өскөндө курулуш материалдарынын жана жумушчу күчүнүн баасы көтөрүлүп, натыйжада инвестиция азаят. 

Портфелдерди инфляциядан коргоо үчүн инвестициялык стратегиялар

Инвесторлор өз портфелдерин инфляциянын таасиринен коргоо үчүн бир нече инвестициялык стратегияларды колдоно алышат. Бул стратегиялардын айрымдарына төмөнкүлөр кирет:

Инфляциядан корголгон баалуу кагаздарга инвестициялоо

Инфляциядан корголгон баалуу кагаздар - бул инфляциядан коргоо үчүн атайын иштелип чыккан инвестиция. Бул баалуу кагаздарга казыналык инфляциядан корголгон баалуу кагаздар (TIPS) жана инфляция менен байланышкан облигациялар кирет. TIPS - АКШнын Казыначылыгы тарабынан чыгарылган, инфляцияга индекстелген облигациялар, бул облигациянын негизги наркы инфляцияга жараша жогорулайт дегенди билдирет. 

Инфляцияга байланыштуу облигациялар да ушундай иштешет, бирок алар башка өкмөттөр жана корпорациялар тарабынан чыгарылат. Investing инфляциядан корголгон баалуу кагаздар инвесторлорду инфляциядан хедж менен камсыздай алат, анткени бул баалуу кагаздардын наркы инфляция менен жогорулайт.

Реалдуу активдерге инвестициялоо

Материалдык активдер кыймылсыз мүлк, товарлар жана жаратылыш ресурстары сыяктуу физикалык активдер болуп саналат. Алардын баасы инфляция менен жогорулайт. Мисалы, инфляция көтөрүлгөндө алтын, мунай сыяктуу товарлар көбөйөт. 

Бирок, материалдык активдерге инвестициялоо да кооптуу болушу мүмкүн, анткени бул активдердин наркы туруксуз болушу мүмкүн жана рыноктук өзгөрүүлөргө дуушар болушу мүмкүн.

Инвестицияларды диверсификациялоо

Диверсификация – бул инвестициянын ар кандай активдер класстарына жайылышын камтыган жарактуу инвестициялык стратегия. Бул кандайдыр бир инвестициянын жоготуу коркунучун азайтууга жардам берет. Диверсификация ошондой эле инфляциянын таасиринен коргой алат, анткени активдердин ар кандай класстары инфляциялык мезгилде ар кандай иштешет. 

Мисалы, акциялар инфляциялык мезгилде начар иштеши мүмкүн, ал эми шектенүү жана кыймылсыз мүлк жакшы иштеши мүмкүн. Инвестицияларды активдердин ар кандай класстары боюнча диверсификациялоо менен инвесторлор өз портфелдерин инфляциянын таасиринен коргой алышат.

Жогорку кирешелүү акцияларга инвестициялоо

Жогорку кирешелүү акциялар – бул дивиденддердин кирешеси жогору болгон акциялар. Бул запастар инфляциялык мезгилде да кирешени аткарышат. Себеби, жогорку дивиденддерди төлөгөн компаниялардын туруктуу кирешеси жана акча агымы көбүрөөк болот, бул алардын кирешелүүлүгүнө инфляциянын таасирин азайтууга жардам берет. Кошумчалай кетсек, жогорку кирешелүү акциялар инвесторлорго алардын портфелинин наркына инфляциянын ар кандай таасирин жабууга жардам бере турган киреше булагы менен камсыздай алат.

Өнүгүп келе жаткан рынокторго инвестиция салуу

Инвестициялоодо өнүгүп жаткан, сиз экономикалык өсүш жана өнүгүү ылдамдыгын баштан кечирип жаткан өлкөлөргө инвестиция салып жатасыз. Бул рыноктор өнүккөн рынокторго караганда инфляциядан азыраак жабыркайт. Себеби өнүгүп келе жаткан рыноктордо карыздын деңгээли төмөн жана ийкемдүү алмашуу курстары бар, бул инфляциянын алардын экономикасына тийгизген таасирин азайтууга жардам берет. Кошумчалай кетсек, өнүгүп келе жаткан рыноктордо өсүш арымы жогору, бул инвесторлорго жогорку кирешелүү потенциалды камсыздай алат.

жыйынтыктоо

Инфляция инвесторлор үчүн чоң тынчсызданууну жаратат, анткени ал убакыттын өтүшү менен алардын инвестициясынын сатып алуу жөндөмүн толугу менен жок кылат. Бирок, инвесторлор өз портфелдерин инфляциянын таасиринен бекемдөө үчүн бир нече инвестициялык стратегияларды колдоно алышат. Бул стратегияларга инфляциядан корголгон баалуу кагаздарга инвестициялоо, материалдык активдерге инвестициялоо, инвестицияны диверсификациялоо, жогорку кирешелүү акцияларга инвестициялоо жана өнүгүп келе жаткан рынокторго инвестиция салуу кирет. 

Бул стратегияларды колдонуу менен инвесторлор узак мөөнөттүү келечекте көбүрөөк киреше ала алышат. Эссе Улуу Британия Инвесторлор инвестициялык чечимдерди кабыл алуудан мурун ар дайым алардын инвестициялык максаттарын, тобокелдикке чыдамдуулугун жана финансылык абалын кылдаттык менен карап чыгууну сунуштайт.