Кичинекей инвестор үчүн чоң ката кетирүү оңой. Алп инвестициялык фирмаларга алардын алдын алууга жардам берүү оңой болмок, бирок, тилекке каршы, активдерди башкаруу тармагында башка артыкчылыктар бар окшойт.
Өткөн айда Vanguard's Target Пенсиялык фонддорунун кээ бир инвесторлору менен эмне болгонун карап көрүңүз. Алар ири капиталдык кирешелерди бөлүштүрүүгө дуушар болушту. Бул төлөмдөр оор салык төлөмдөрүн козгоду, эгерде Vanguard аларга бул каражаттарды салыктык жеңилдиктүү пенсиялык эсептин чегинен тышкары кармоону эскертсе, алар оңой эле кача алмак.
Көптөгөн инвестициялык фирмалардай эле, Vanguard да максаттуу каражаттарды сунуштайт: акциялардын, облигациялардын жана накталай акчалардын таңгактары, инвесторлор пенсияга чыгуу күнүнө жакындаганда автоматтык түрдө консервативдүү болуп калат.
Бул каражаттар 401(k)s же салыктар кийинкиге калтырылган башка пенсиялык пландардагы инвесторлор үчүн ылайыкташтырылган. Ошентип, максаттуу каражаттар дивиденддерди же капиталдык кирешелерди азайтуу үчүн башкарылбайт. Аларды пенсиялык пландын ордуна салык салынуучу эсепте кармап туруңуз жана сиз ошол төлөмдөр боюнча салыктарды төлөйсүз - кээде башка каражаттардын түрлөрүнө караганда алда канча көп.
Бул каржылык кеңешчилердин "активдин жайгашкан жери" деп атаган нерсенин маанилүүлүгүн көрсөтүп турат, өзгөчө инвестицияларды салык салынуучу же салык салынбаган эсепке коюуну тандоо.
Vanguardдын максаттуу фонддорундагы акчанын көбү корпоративдик жана жеке пенсиялык пландардан келип чыгат, анда фонддордун кирешелери жана кирешелери учурда салык салынбайт. Бирок, кээ бир инвесторлор пенсиялык эмес акчаны максаттуу фонддорго салып, декабрда алар жагымсыз сюрпризге ээ болушту.
Мисалы, Vanguard's Target Pension 2035 жана Target Pension 2040 фонддорунун жалпы активдеринин болжол менен 15% капиталдык өсүш катары бөлүштүрүлгөн, алар пенсиялык эсептерден тышкары салык салынат.
Vanguard инвесторлорунун арасында популярдуу болгон Bogleheads.org веб-сайтында ачууланган.
Бир инвестор ал жерде мындай деп жазган: «Менин оюмча, мен Vanguard тарабынан алданып калдым, натыйжада чоң салык мыйзамы пайда болду…. Мен Авангард мени бул жолго жетелегенин сезем.
Redditтеги Bogleheads аймагында, дагы бир онлайн форумда, "Ситинг-Хавк" деп жарыялаган инвестор Vanguard's Target Pension 550,000 фондунда бөлүштүрүүдө болжол менен 2035 доллар алганын айтты. Ошентип, ал федералдык салыкка 23.8% жана Иллинойс штатына салыкка 4.95% карыз - бардыгы 150,000 доллардан ашык. "КАНТИП," деп сурады ал баш тамгалар менен, "АВАНГАРД МЫНА БОЛУШУНА ЖОЛ БЕРИП КОЙБОЙТ?"
ОЙЛОРУҢУЗДУ БӨЛҮШҮҢҮЗ
Инвестициялык портфелиңизде күтүлбөгөн салык күтүүсүздөн кантип күйүп калдыңыз? Төмөнкү сүйлөшүүгө кошулуңуз.
Менден өзүнүн чыныгы атын ачыкка чыгарбоону суранган "Отурган Хоук" 1.9-жылы салык төлөө мөөнөтү кийинкиге калтырылган фонддоруна төгүмдөрүн максималдуу түрдө көбөйткөндөн кийин, ал фондго салык салынуучу эсепке 2015 миллион доллар салганын айтат. Ал көбүрөөк үнөмдөөлөрдү кошкон; өткөн жылга карата ал фонддо 3.6 миллион долларга жакын салык салынуучу акчага ээ болгон.
"Мен тынымсыз соода кылган жигит болгум келген жок" дейт ал. "Мен жөн гана аны коюп, аны унутуп, ар бир эки күндө аны менен аралашпай, бир аз тынчып калгым келди."
"Мунун болушу керек экен" дейт ал.
Бул чоң кардарлардын баштык кармаган кичинекейлерин таштап кеткенинен болду. Vanguard максаттуу каражаттары бир эмес, бир нече форматта келет. Кичинекей кардарлар стандарттык версиясын алышат; Корпоративдик пенсия пландары сыяктуу чоң кардарлар бирдей холдинг менен институттук версияны азыраак төлөмгө алышат.
2020-жылдын аягында Vanguard өзүнүн институционалдык Максаттуу пенсиялык фонддоруна минималдуу инвестицияны 5 миллион доллардан 100 миллион долларга чейин кыскартты. Көп миллиондогон корпоративдик пенсиялык пландар стандарттуу максаттуу фонддордон чыгып, институттук эквиваленттерге киргендиктен, бул пилдин тыгынын жаратты. (Кардарлар башкасын сатып алуу үчүн бир форматты сатууга туура келет.)
Өткөн жылы Vanguard's 2035 максаттуу фондунун активдери 38-жылдын аягында 46 миллиард доллардан 2020 миллиард долларга чейин кыскарган; 2040-жылга карата фонд 29 миллиард доллардан 36 миллиард долларга чейин кыскарды.
Чоң кардарлар кеткенден кийин, алардын сатуусу каражаттардын кээ бир холдингдерин түшүрүп, капиталдык өсүштөрдү пайда кылды - бул инвесторлордун азайып бараткан тобуна гана бөлүштүрүлүшү мүмкүн. Кээ бирлери салык салынуучу эсептердеги бул каражаттарга ээ болуу менен ката кетиришкен.
Vanguard бул фонддордо салык салынуучу акчасы бар жеке инвесторлордун кыжырын келтиргени тууралуу эч нерсе айта алган жок.
Басма сөз катчысы Каролин Вегеманн белгилегендей, Максаттуу пенсияга чыгуу ыкмасы биржа позицияларын автоматтык түрдө кыскартуу аркылуу убакыттын өтүшү менен тобокелдикти азайтууга аракет кылгандыктан, "бул каражаттар салык төлөө мөөнөтү кийинкиге калтырылган эсепте эң жакшы иштейт".
Бирок Vanguard.com сайтындагы фонддордун башкы беттеринин эч бир жеринде фирма инвесторлорго каражаттар салык салынуучу эсептер үчүн идеалдуу эмес деп айтышпайт. Кыскача проспекти, документти дээрлик эч ким окубайт, 10 беттин 14-бетинде "бөлүштүрүү кадимки киреше же капиталдын кирешеси катары салык салынышы мүмкүн" деп жазылган.
Авангард жалгыздыктан алыс. Бир нече алдыңкы актив менеджерлери алардын кайсы каражаты салык салынуучу эсепте сакталышы керектигин так жана жөнөкөй айтышат.
Бул уят, дейт Колумбия Бизнес мектебинин маркетинг боюнча профессору жана “Тандоо элементтери” китебинин автору Эрик Джонсон. Салык салынуучу эсептин инвестору ал жакка таандык эмес фондду сатып алууга аракет кылганда, анын айтымында, диалог кутучасы төмөнкүдөй сөздөрдү айтышы мүмкүн: “Бул сиздин салык салынуучу долларларыңыз үчүн эң жакшы үй болбошу мүмкүн. Соодадан мурун, көбүрөөк билүү үчүн бул жерди басыңыз." Бул ылайыктуу тандоолорго байланыштырат.
Байланыштуу идея онлайн инвестициялык кеңеш берүүчү Betterment компаниясында жакшы иштеди, дейт фирманын жүрүм-турум илиминин жетекчиси Дэн Иган. Кардарлар салыктарды пайда кыла турган инвестицияны сатууга камынганда, кээ бирлери калкып чыкма терезени көрүп, алардын болжолдуу салык милдеттенмесин көрүүгө түрткү беришкен; башкалар жок. Калкыма терезени көргөндөр сатуу тартибине 15% азыраак киришкен.
Мындай кичинекей интервенциялар кичинекей инвесторлор үчүн чоң өзгөрүү болушу мүмкүн. Булар Вангарддын маркум негиздөөчүсү Джон Богл ондогон жылдар бою колдоп келген адамдар болчу. Мындай кырдаалда Vanguard аларды ишке ашыра алган жок.
Жазуу Джейсон Цвейг ат [электрондук почта корголгон]
Copyright © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Бардык укуктар корголгон. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Булак: https://www.wsj.com/articles/vanguard-target-retirement-tax-bill-surprise-11642781228?siteid=yhoof2&yptr=yahoo