Жоготуудан коркуу инвесторлорго чоң чыгым алып келиши мүмкүн. Мына кантип

Жоготуудан коркуу инвесторлор үчүн күчтүү эмоция болуп саналат - жана эгер көзөмөлсүз калса, көп жылдар бою инвестициялык кирешелерден ажырап калуудан улам аларга чоң акчаларды алып келиши мүмкүн.

Бул коркуу адамдын эволюциясынын табигый натыйжасы. Биздин мээбиз тобокелдиктерди аныктоо үчүн жабдылган – бул пайдалуу когнитивдик инструмент, ал алгачкы адамдарга жана алардын тукумдарына жырткычтардан качууга же, мисалы, кайсы тамактарды жегенге коопсуз экенин аныктоого туура келсе, тирүү калууга жардам берген.

байланыштуу инвестициялык жаңылыктар

Бул активдердин кирешеси көп жылдардан бери көрүнө элек — бул жерде артыкчылыктуу акциялар жөнүндө эмнени билүү керек

Заманбап доорго карай тез илгерилетүү жана ошол байыркы коркунучтарды аныктоо жана жоготууларды алдын алуу механизми бизге зыян келтириши мүмкүн.

"Биз каржы базарларында жашоо үчүн эволюцияланган жокпуз" деди Дэн Иган, Bettermentтин жүрүш-туруштук каржылоо жана инвестициялоо боюнча вице-президенти. «Биз «табигый коркунучтар» менен күрөшүү үчүн өнүктүк».

Инвесторлор үчүн бул эволюциялык импульс "жоготуудан баш тартуу" катары ойнойт.

Негизги жобо: Инвестициялык жоготуулардын азабы эквиваленттүү пайдадан алынган ырахатка караганда эки эсе күчтүү. Инвесторлор каржылык жоготууларды болтурбоо үчүн бир жактуу болушат.

Нобель сыйлыгынын лауреаттары Дэниел Каннеман жана Амос Тверский тыйын ыргытуу боюнча ой жүгүртүү экспериментинин жардамы менен бир тараптуулукту көрсөтүштү:

«Мен тыйын ыргытам, эгер ал куйрук болсо, 10 доллар жоготосуң. Бул кумар оюну сизге ылайыктуу болушу үчүн утуштан канча утуш керек? Эл алгылыктуу болгонго чейин 20 доллардан ашык болгусу келет ", - Каннеман мындай деди: ошол көнүгүү.

Жоготуудан жийиркенүү жалпы коом үчүн күтүлбөгөн жолдор менен да чагылдырылышы мүмкүн.

Мисалы, билимди алалы: а 2011 эксперимент, Иллинойс штатындагы Чикаго Хайтс шаарындагы мугалимдердин бир тобуна студенттердин жетишкендигине байланыштуу жыл аягында бонус ала тургандыктарын айтышкан. Экинчи топко окуу жылынын башында бир жолку төлөм берилип, эгер окуучулар көрсөткүчтөрдү аткара алышпаса, анын бир бөлүгү кайтарылат деп айтылган.

Акыркы “жоготуу” тобу студенттердин тесттик упайларында “чоң жана статистикалык жактан маанилүү жетишкендиктерди” көрүштү, ал эми “пайда” тобунда бонустук стимул сунушталган таасири байкалган жок.

401 (k) пландарына автоматтык түрдө катталуу, ошондой эле жумушчунун 401 (к) үнөмдөө ставкаларынын жылдан жылга автоматтык түрдө көбөйүшү да бир тараптуулук менен күрөшүүгө жардам берет. Автоматтык түрдө каттоо жумушчу 401(к) үнөмдөп баштагандан кийин, үйгө кеткен маянасы эч качан азайбайт (же "жоготуу") дегенди билдирет, анткени бул үнөмдөө башынан эле алынып салынат.

Жеке каржы Дагы:
Инфляция АКШнын үй чарбаларынын чыгашаларын айына орточо 433 долларга көбөйтөт
Эгерде сиз "пенсияга чыга элек" болсоңуз, анда Социалдык камсыздандыруу боюнча жөлөкпулдарыңызды карап чыгыңыз
Кара жума жана кибер дүйшөмбүдөгү рекорддук чыгымдардан кийин карыздан кутулуу үчүн 4 кеңеш

Дээрлик бардык инвесторлор бул жылы коркунучка туш болушу мүмкүн.

The S&P 500 АКШнын акцияларынын көрсөткүчүнүн барометри болгон индекс быйыл 17% төмөндөдү. Ошол эле учурда, АКШ облигациялары менен ченегенде Bloomberg US Aggregate облигациялардын индекси, 13-жылы 2022% жоготту. Эгер экөө тең 2022-жылды кызыл менен бүтүрсө, анда ал болмок 1969-жылдан бери биринчи жолу.

Жоготуудан баш тартуу инвесторлордун чечимдерин көптөгөн (көбүнчө терс) жолдор менен манипуляциялай алат.

Мисалы, бул узак мөөнөттүү инвестордун акчасын жоготуп алуудан коркуп, өтө консервативдүү болушуна алып келиши мүмкүн, деди Эган. Бул учурда, пенсияга чыкканга чейин ондогон жылдар бар инвестор, жалпысынан башка "коопсуз" актив класстарына караганда кооптуураак жана туруксуз, бирок узак убакыт аралыгында жогорку киреше алып келген акцияларга салыштырмалуу ашыкча салмактуу облигациялар жана накталай акча болушу мүмкүн. Жада калса пенсиядагы карылар да көп Узакка созулган пенсияга инфляцияны жеңүүгө жардам берүү үчүн акциялардын таасири керек.

Ошол эле учурда, жоготуудан баш тартуу неофит инвесторлорун биринчи кезекте инвестициялоодон качууга алып келиши мүмкүн. Бул тобокелдик рыноктор чоң жоготууларга учураган 2022-жылга чейин күчөйт. Бул жаңыдан келе жаткан инвесторлор рынокко акча салуудан тартынышат, анткени алар коопсуз сезилгенге чейин күтүүнү каалашат, деди Эган.

Бирок, акылдуу кадам карама-каршы: акциялардын көбөйүшү - бул инвестициялоо үчүн кооптуу убакыт, ал эми артка кайтаруу оору арткы күзгүдө болушу мүмкүн дегенди билдирет, акциялар арзандатылган жана дагы жакшы жактары бар, - деп түшүндүрдү Эган. .

Омар Агилар, Schwab Asset Management компаниясынын башкы директору жана башкы инвестициялык директору, адам психологиясы дагы инвесторлорду акциялардын төмөндөшү учурунда сатууга түртүшү мүмкүн, - деди Омар Агилар. мындай деди:. Бирок бул алар сатылган акциялардын кийинки митингинде пайданы колдон чыгарып жибериши мүмкүн, деди Агилар.

Ал 2018-жылы, эки чоң рыноктук оңдоолор болгон бир жылда орточо инвестор S&P 500 караганда эки эсе көп жоготкондугун көрсөткөн изилдөөлөрдү келтирет.

10,000 жыл бою АКШ акцияларында баштапкы 15 24,753 долларды сактаган инвестор рыноктун эң жакшы 10 күнүн өткөрүп жиберген адамга караганда XNUMX XNUMX долларга көп киреше тапмак. боюнча 2021-жылга чейин Putnam Investments анализине.

Агилар, киреше табууга караганда жоготуудан качууну биринчи орунга коюу "көптөгөн инвесторлордун рынокто начар иштешинин негизги себеби" деди.

Маалыматтар кээ бир пенсия сактагычтарды сунуштайт 401 (к) пландарынын чегинде коопсуз жайларды издешти акыркы базар башаламандык учурунда.

Мисалы, компаниянын 81 (k) пландарын башкарган Alight Solutions компаниясынын маалыматы боюнча, туруктуу нарк жана акча рыногунун каражаттары сыяктуу консервативдүү инвестициялар октябрь айында таза 16 (k) план үнөмдөөнүн 401% жана 401% ын ээлеген. Ошол эле учурда, 401 (к) инвесторлор ошол эле мезгилдин ичинде биржалык өз ара фонддордон акча чыгарышкан.

Октябрдагы 21 соода күнүнүн он сегизи, Alight компаниясына ылайык, акцияларга салыштырмалуу "белгиленген киреше" категориясын жактырды. Инвесторлор 73-жылы жалпы соода күндөрдүн 2022% ичинде белгиленген кирешени жактырышкан.

Каржылык кеңешчилердин айтымында, инвесторлор үчүн эң жакшы тандоо - айрыкча көп жылдар, ал тургай, ондогон жылдардан кийин, алар пенсиялык топтоолорун тапкыга чейин - бул жерде калуу.

Корккондуктан акцияларды сатуу туура эмес айдоо чечимин кабыл алуу менен барабар, деди Филипп Чао, Мэриленд штатындагы Кабин Джон шаарындагы Experiential Wealth компаниясынын башкы жана башкы инвестициялык кызматкери.

"Эгер айдап баратып паника кылсаңыз, кырсыкка кабыласыз" деди Чао.

"Менин оюмча, көпчүлүк инвесторлор максаттуу, жакшы ниет менен аракеттенүүнүн ордуна реакциячыл", - деп кошумчалады ал. "Ошондуктан, алар базарлар кулаганда бардык жерде болушат."

Накыл кеп бар кезде акцияларды сатуу көчөлөрдө кан Бул рыноктун убактысын аныктоого окшош, деди Чао. Алдыга чыгуу үчүн инвесторлор эки нерсени эң сонун убакытта билиши керек: качан сатуу керек жана качан кайра сатып алуу керек.

Ал тургай, кесипкөй инвесторлор үчүн муну жасоо дээрлик мүмкүн эмес.

Туура эмес коюм жасоо сиз акциялар кымбат болгондо сатып алып, арзан болгондо сатасыз дегенди билдирет. Башка сөз менен айтканда, акчаңызды коргоодо тизе бүктөлгөн реакция сиз көп учурда тескерисинче кыла аласыз: келечектеги кирешеңизди курмандыкка чалып, акырында кичинекей жумурткага ээ болосуз.