Инфляция акцияларга жана облигацияларга инвестиция салгандардын баарын тынчсыздандырууда. Бирок көңүлүңүздү жоготуунун кереги жок.
Инфляциянын деңгээли 7.5% га көтөрүлүп, акыркы 40 жылдагы эң жогорку деңгээлге жеткенде, бул багытты сактап калуу жакшыбы же башка инвестициялар менен жогорку кирешени издөө үчүн кутулууну туурабы?
Изилдөөнүн негизинде, тастыкталган каржылык пландоочу Рэй ЛеВитре ал жооп бар деп эсептейт.
Юта штатынын Сэнди шаарында Net Worth Advisory Group компаниясын негиздеген ЛеВитре дээрлик бир кылымдагы инфляциянын жарылып кетишине кылдат көз салган. Бул мезгилдердин көбү бир-эки жылдын ичинде келип, өтүп кетишти, андан кийин көбүнчө катуу резонанс коштолду.
Бирок эң кыйын мезгилдердин бири 1970-жылдардагы туруктуу инфляция болду, бул ЛеВитрди бүгүнкү күндө кандай сабактар бар экенин көрүү үчүн аны кылдаттык менен карап чыгууга алып келди.
1973-жылдан 1982-жылга чейин инфляциянын жылдык деңгээли эч качан 5.8%дан төмөн түшкөн эмес. Ошол жылдын төртүндө ал 10% дан ашты - 3-жылдан бери орточо 1926% жылдык инфляциядан бир топ алыс.
►Инфляция учурундагы пайда?: Бул 5 кеңеш инвесторлорго кымбаттаган бааларды жеңүүгө жардам берет
Инфляциянын эң жогорку чегинде 10,000 XNUMX долларлык инвестиция кандай натыйжа берет?
Акцияга ээ болгондорго, инфляциялык спиралдын башталышы портфелдерди кыйраткан. ЛеВитренин анализи көрсөткөндөй, 10,000-жылы 1972 3,935 долларды толугу менен акциялардын аралашмасына инвестициялоо - чоң чоңдуктун өсүшүнөн кичине капиталдын наркына чейин - эки жылдын ичинде 40 долларга, дээрлик XNUMX% га кыскармак.
Бирок ошол жерден кайра көтөрүлө баштайт. 1976-жылга чейин 10,000 1982 доллардан кайра өтүш керек болчу, бирок 22,827-жылга чейин ал эки эседен ашып, XNUMX XNUMX долларга жеткен.
Бул таасирдүү пайда жана ал 10 жылдык аралыгындагы инфляцияга дал келип, 111 долларга гана төмөндөп кетти.
10,000 XNUMX долларды толугу менен облигациялардын аралашмасына салуу - эч кандай запастар же накталай акча - инфляциядан $ 1,275 артта калмак. Жана толугу менен кыска мөөнөттүү инструменттерге Казына векселдерин сатып алуу менен да инфляцияны жеңүүгө жакындап калды.
50-50 аралашмага инвестициялоо Акциялар жана облигациялар, бирок инвесторлорго инфляцияны жеңүү үчүн зарыл болгон активдердин аралашмасын бермек, дейт ЛеВитре. 1970-жылдары ал инвесторлор 209 доллар алдыда чыга алышмак.
Изилдөөнүн максаттары үчүн гипотетикалык биржа портфели өсүш менен нарктын ортосунда бирдей бөлүнгөн ар кандай индекстик фонддордон турган. Ал 50% чоң капкактарды, 20% орто капкактарды, 10% чакан капкактарды жана 20% чет элдик акцияларды камтыган. Экзотикалык эч нерсе жок.
Анын корутундусу?
"Бул мезгил үчүн эң кызыктуусу, мен сынап көргөн ар бир портфелдин кирешеси абдан окшош болгон жана инфляциянын өзгөрүлмөлүүлүгү ар түрдүү болгон", - деди ЛеВитре.
►Инфляция шартында инвестициялоо: Салыктарды кантип үнөмдөп, биржадагы кыйроодон кантип аман калуу керек
Изилдөө көрсөткөндөй, товарлар инвесторлорго инфляцияны жеңүүгө жардам берет
Ошентип, бул линияны кармап туруу үчүн иш. Бирок баары эле макул боло бербейт.
Лондондо жайгашкан Man Group инвестициялык башкаруу фирмасы тарабынан өткөн жылы жарыяланган изилдөөгө ылайык, чийки заттар сегиз инфляциялык мезгилде эң жакшы көрсөткүчтөрдү көрсөткөн. Акциялар начар иштеп, облигациялар начар кирешелерди сунуш кылды.
Ал эми өлкөнүн азыркы абалы өткөн инфляциялык мезгилден айрым олуттуу айырмачылыктарга ээ. 1970-жылдары араб өлкөлөрү мунай экспорттоо эмбаргосунан улам 1973-жылдагы Йом Киппур согушунда АКШнын Израилди колдогонуна нааразылык билдирип, экономикалык өсүш "стагфляция" деген терминди пайда кылган жана он жылдыкта бензиндин жетишсиздиги себеп болгон. станцияларда узун кезекке туруп, бааларды көтөрүштү.
Бүгүнкү күндө АКШ мунай экспорттоочу мамлекет болуп саналат, мындан ары Жакынкы Чыгыштан жана башка чет өлкөлөрдөн мунайга көз каранды эмес. Инфляциянын учурдагы толкуну коронавирустук пандемиядан улам өкмөттүн экономикага кийлигишүүсүнөн кийин келип чыгат жана экономиканы көтөрүү үчүн өкмөттүн бир катар чоң стимул пакеттеринен кийин келет. Сынчылардын айтымында, бирок алар инфляцияны багып бүтүштү.
Байдендин администрациясы инфляция убактылуу болот деп ишендирүүдө. Федералдык Резерв келерки айда рецессияга алып келбей тургандай кылып, пайыздык чендерди жогорулатууну баштоого аракет кылат деп күтүлүүдө.
Инфляциялык спирал качан бүтөөрүн билүүнүн эч кандай жолу жок, бирок ЛеВитре салттуу инвестицияларды кармануу үчүн жетиштүү далилдер бар деп эсептейт.
Узакка созулган инфляция учурунда инвесторлор эч кандай жол менен өлтүрүшпөйт, бирок, жок дегенде, алар сууну тебелеп же бир аз алдыга чыга алышат.
«Мен акциялар менен калмакмын. Мен сиздин диверсификацияланган портфолиоңуз менен жасап жаткан ишиңизди улантат элем», - деди ал.
Бул макала алгач USA TODAY сайтында пайда болду: Инфляцияда кайсы активдер жакшы жардам берет? Тарых жооп берет, дейт кеңешчи
Булак: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html