Орточо аюу рыногу 289 күнгө созулат. Бизге канча убакыт калды?

Рецессия. Жумуштан бошотуулар. Баш тартуу. Crash. Акыркы убакта мындайлар көп болуп жатат. Көптөгөн терс божомолдор жана жалпы коркуу жана коркуу сезими.

Бирок биз сизге АКШнын биржасы жаңыдан жылып баратканын айтсакчы? Эң жакшысы али алдыдабы? Эгер сиз өтө көпкө алыстап карасаңыз, S&P 500 рейтингин 5,000 упайдан тезирээк өткөрүп жибересиз, "Уоррен Баффет эмне кылмак?"

Инвестициялоо чөйрөлөрүндө жаңылануу деп аталган концепция бар. Идея биз акыркы болуп жаткан окуяларга жана маалыматка көбүрөөк маани беребиз, анткени алар биздин акылыбызда көбүрөөк орун алган. Дрейктин улуу рэпер деп эсептелерин дагы кандай түшүндүрсө болот?

Бул азыр инвестициялык рыноктордо болуп жаткан нерсе. Акциялар 2022-жылы төмөндөйт. Инвесторлор жабыркап жатат жана биздин адамдык тенденциябыз бул азыр статус-кво болуп калгандай сезилет. Жаңы нормалдуу.

Бул жардам бербейт, көптөгөн инвесторлор үчүн бул алар көргөн биринчи чоң төмөндөө. 2008-жыл бир топ убакыт мурун болгон — азыр 14 жыл. 2020-жылдагы кыйроо төрт жуманын ичинде бүттү. Пандемия рынокко миллиондогон жаңы инвесторлорду алып келди, крипто букасынын эйфориясы, GameStop жиндилиги жана чөнтөктөрүбүздүн тешигин күйгүзгөн стимул текшерүүлөрү.

Эми бул кече бүттү окшойт.

Эмоциялар аралашканда ушундай болушу мүмкүн. Инвесторлор фактыларга эмес, сезимдерине адашып кетиши оңой. Албетте, AI инвестициялоодо мындай көйгөй жок, бирок көпчүлүгүбүздүн колубузда AI жок, андыктан ага кийинчерээк токтолобуз.

Биз бул жерде кече бүтө электигин айтуу үчүн келдик. Жана бул сокур оптимизм эмес. Бул биз жашап жаткан дүйнөнүн сөзсүз кесепети жана ал эки факторго байланыштуу.

1. Дүйнөлүк экономикалык система коммерциялык компанияларга негизделген, алардын көпчүлүгү Нью-Йорк биржасы сыяктуу коомдук рыноктордо листингден өткөн.
2. АКШда катталган компаниялар дүйнөлүк баалуу кагаздар рыногунун дээрлик 60% түзөт.

Бул чынында эле жөнөкөй. АКШнын баалуу кагаздар рыногу жер жүзүндөгү эң чоң оюндун эң чоң оюнчусу. Узак мөөнөткө АКШнын фондулук рыногуна коюм коюу - бул биз билген дүйнөгө каршы коюм.

Келгиле, буга тереңдеп киришели.

Дүйнөлүк экономикалык система

Система туура иштегенде, биздин экономиканын иштөө ыкмасы жинди эффективдүү болот. Азык-түлүк өстүрүлөт жана бузулганга чейин алты күн мурун азык-түлүк дүкөнүнө конуу үчүн миңдеген чакырым алыстыкта ​​ташылат. Дүйнөнүн төрт бурчунан миллиондогон бөлүктөрү Кытайдагы заводго чогулуп, чөнтөгүңүзгө бата турган суперкомпьютер куруу үчүн. Биз дүйнөнүн каалаган жерине дээрлик ошол замат акча жөнөтө алабыз.

Пандемия иштерге чоң эски ачкычты ыргытты, бирок баары акырындык менен калыбына келе баштады. Бул система борборлоштурулган башкы план эмес. Бул бардыгыбызга жакшы жашоого мүмкүндүк берген товарларды жана кызматтарды камсыз кылган адамдардын жана компаниялардын чоң жыйындысы.

Бизди көңүл ачкан сонун мазмунду чыгарган жана агым менен камсыз кылган компанияларга акча төлөйбүз. Даамдуу тамактарды жасаган компанияларга же бизге же балдарыбызга кийим-кечеге жардам берүү үчүн машиналарга. Биз күн сайын акчабызды кайда короткубуз келет деп чечим чыгарабыз. Кайсы компаниялар биздин кыйынчылык менен тапкан акчабыздын үлүшүнө татыктуу.

Фондулук рынок - бул экономикалык системанын иш-аракетиндеги өкүлчүлүгү. Эгер компания кимдир бирөөнүн жашоосун жакшырта ала турган товарларды жана кызматтарды жаратса, ал үчүн төлөйт. Эгер компания муну жетиштүү жана узак убакытка аткарса, ал өсөт жана компаниянын баасы көтөрүлөт.

Бирок кеп акыркы керектөөчүнүн акчасын кайда жумшап жатканында гана эмес. Бул жеткирүү чынжырындагы процесстин ар бир кадамы жөнүндө. Ford же GM сыяктуу унаа чыгаруучу компанияларды алалы. Алар эл айдагысы келген жана сатып ала турган унааларды жасап, өсүп, пайда көрүшөт.

Бул жөн гана сонун көрүнгөн нерсени долбоорлоо дегенди билдирбейт, ал жаңы машина жасоого кирген ар бир бөлүк жөнүндө. Дөңгөлөктөрдү, лампаларды, инфозоок экрандарын, мотор блогу үчүн чийки болотту, отургучтар үчүн кездемелерди жана түрдүү түстөгү боёкторду чыгарган компаниялар бар.

Бул бөлүктөрдүн баары бүтүндөй бир тармакты билдирет, кадрлар жана эмгек акы төлөө топтору, юридикалык кеңешчилер, фабрикадагы жумушчулар, компаниянын ашканасында ашпозчулар жана C-Suiteдеги жетекчилер.

Экономика жана баалуу кагаздар рыногу Forbes же CNBC чектеринде ойнолгон абстрактуу оюн эмес, бул баарыбыздын күнүмдүк жашообуз.

Дүйнөлүк баалуу кагаздар рыногунун кулашы жана эч качан калыбына келбеши үчүн, бул бүт системанын жарылып кеткенин билдирет. Биз билген экономика жана биз азыр жашап жаткан дүйнө азыр жок.

Мындай болушу мүмкүнбү? Албетте, баары мүмкүн. Эгер ошондой болсо, сизде инвестициялык портфелиңизге караганда көбүрөөк көйгөйлөр пайда болушу мүмкүн. Сиздин батириңизден зомбилерди кантип сактап калуу сыяктуу.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн. $100 салганыңызда, эсебиңизге кошумча $50 кошобуз.

Дүйнөлүк баалуу кагаздар рыногу

Дүйнөлүк банк жана Credit Suisse маалыматы боюнча, ар бир ачык компаниянын болжолдуу дүйнөлүк рыноктук капитализациясы болжол менен 94 триллион долларды түзөт. Бул көрсөткүчтүн 59.9% түзөт АКШнын баалуу кагаздар рыногунда өткөрүлөт.

Инвестициялоо жагынан АКШнын рыногу канчалык үстөмдүк кылып жатканын көрүү үчүн тизмедеги экинчи өлкөнү карап чыгышыңыз керек. Кийинки сапта Япония турат, дүйнөлүк рыноктун үлүшү 6.2%. Үчүнчү орунда Улуу Британия 3.9%, Кытай 3.6% жана Франция 2.8% менен алдыңкы бешинчи орунда турат.

Бул дайыма эле болгон эмес. 1899-жылга кайтып барыңыз жана АКШнын фондулук биржасы дүйнөлүк рыноктун капиталынын 15% гана түзгөн, Улуу Британия 24% менен эң үстөмдүк кылган өлкө жана Германия (13%) жана Франция (11%) артта калган эмес. Кытай 20-кылымдын башында биржага ээ болгон эмес.

Анда эмне болду? Ооба, убакыттын өтүшү менен экономикалык система өз ишин жасады. АКШ дүйнөнүн эң бай өлкөсү жана эң ири экономикасы болуп калды, ал жерден табигый прогресс америкалык компаниялар жер жүзүндөгү эң чоң жана эң күчтүү болуп калды.

Детройт моторингдин алтын доорубу, Нью-Йорктун дүйнөлүк каржы борборубу же Силикон өрөөнүндөгү технологиялык индустриянын жаралышыбы, эң инновациялык, баалуу жана жашоону жакшыртуучу өнүмдөрдү жана кызматтарды көрсөткөн компаниялар киреше алып, алардын баасын өстүрүшөт. акционерлер.

Сүрөт 100 жылдан кийин кандай болорун ким билет, бирок биздин жашообузда? Статус-кво көп деле өзгөрбөйт.

Өткөн рецессиялар жана кыйроолор

Бирок ал дайыма күн жана асан-үсөн эмес. Фондулук рыноктун негизги компоненти – бул жөн эле түз сызык менен көтөрүлбөйт. Компаниялар жана экономика жакшы иштей алат жана бул болгондо инвесторлор көбүрөөк келет жана акциялардын баасы көтөрүлөт.

Ушундай эле тез эле, эгерде булуттар каптап, жаман кабарлар гезиттерге чыга баштаса, инвесторлор толкунданып кетиши мүмкүн. Эгерде компаниянын кирешеси төмөндөй баштаса, акционерлер чыгуу жолдорун издей башташат жана эл жык толгон кинотеатрда өрт сигнализациясын сүзгөндөй эле, бул эшикке шашылыш кириши мүмкүн.

АКШнын рыногунда бир топ чоң, өз убагында жаман кыйроолор. Улуу Депрессияны баштаган 1929-жылдагы кыйроо, Доу Джонс 89% төмөндөп кеткен эң жаман кырсыктардын бири болуп эсептелет. Мунай кризиси, АКШ долларынын алтындан ажыратылышы жана жалпы экономикалык рецессия 45-жылы рыноктордун 1973% төмөндөшүнө алып келген.

2000-жылы Dotcom көбүгү чыкканда, Nasdaq 77% кулап, 2008-жылы ипотекалык кризис S&P 500 57% га төмөндөгөн. 2020-жылы Ковид-19 пандемиясы базарга тез сокку урду жана аны дээрлик бир түндүн ичинде 34% га төмөндөттү.

Бул базар кыйроолорунун бардыгынын бир жалпылыгы бар. Алар түбөлүккө созулган жок.

Чынында, S&P 500 үчүн аюу базарынын орточо узундугу жөн гана 289 күн. Бул ката эмес. Болгону 9 айдан ашык жана орточо аюу рыногу бүттү. Бүттү. Ал гана эмес, базар айланганда, орточо бука базары 991 күн же 2.7 жыл иштейт. Инвесторлор үчүн жаман келишим эмес.

Алар оюнда калууга даяр болсо.

Цифралардын бул үчүн кандай иштээрин карап көрсөк, биржа индекси жогорку денгээлден 20% га түшкөндө аюу базары расмий деп эсептелет. Бука базарынын башталышы анчалык так эмес. Кээ бир аналитиктер базар мурунку эң төмөн деңгээлинен ылдый түшпөстөн 20% калыбына келгенде бука рыногу ойнойт деп эсептешет. Башкалары индекс мурунку эң жогорку чегине жетмейинче бука рыногун талап кыла албайсыз дешет.

Өзгөчөлүктөр анчалык деле мааниге ээ эмес. Эгерде инвесторлор бир нече ай бою акча таап жатышса, бул, балким, бука базары же жолдо бирөө бар.

Азыркы аюу базары качан бүтөт?

Учурдагы S&P 500 аюу рыногу расмий түрдө 13-жылдын 2022-июнунда деп аталды. Бул инвесторлор үчүн жыл башында катаал болду жана көптөгөн компаниялар алардын баалуулуктары төмөндөп кеткенин көрүштү.

Amazon 45-жылдын ортосунда эң жогорку деңгээлинен дээрлик 2021% га төмөндөдү. Apple 26%, Netflix 75%, Meta дээрлик 60%, ал тургай Уоррен Баффеттин Беркшир Хэтэуэй 25%дан ашты.

Бул азыр баш макалалардын ушунчалык терс болушунун себебинин бир бөлүгү. Акыркы өңүттөр бизге катуу тийип жатат. Бирок өткөн бизге эмне дейт? Биринчиден, биз эски инвестицияны билебиз, бул мурунку көрсөткүчтөр келечектеги ишке кепилдик бербейт, ошондуктан биз так билбейбиз.

Биз эмне деп айта алабыз, орто эсеп менен, жаман убакыт 289 күндөн кийин бүтөт.

Келгиле анда муну ойноп көрөлү. S&P 500 биржасындагы аюу рыногу 13-жылдын 2022-июнунда тастыкталган, бирок рынок 3-жылдын 2022-январында төмөндөө баштаган. Ушул дата менен учурдагы расмий аюу рыногу башталганда, орточо 289 күндүк аюу базары ал бүтөөрүн билдирет. 19-жылдын 2022-октябрында.

Ошентип, сен барасың, аюу базары тарыхый орточо көрсөткүчтүн негизинде күзүндө аяктайт жана жакшы күндөр Рождествого чейин кайтып келет.

Мындай тез өзгөрүү ал сезилгендей жинди болбошу мүмкүн. Уолл-стритте жашоонун кээ бир белгилерин көрө баштадык.

Биржада жашыл бүчүрлөр пайда болушу мүмкүн

Экинчи чейректеги киреше сезону талдоочулар тарабынан бир аз кандуу болот деп күтүлгөн. Акциялар бир аздан бери төмөндөп жаткан, АКШда эки чейрек катары менен терс ИДПнын өсүшү байкалган жана рецессия деген сөз эски футбол сыяктуу ыргып жатат.

Жарыяланган кирешелердин саны көп болгону менен, бардык көрсөткүчтөр жарым жартылай жаман болгон жок.

Рынок, албетте, жыйынтыгы менен ыраазы болду. Июль айында S&P 500 да, Nasdaq Composite да 2020-жылдын ноябрынан берки эң күчтүү айлык кирешесин көрсөттү. S&P 500 дээрлик 9%, Nasdaq 12%, ал тургай Dow 6% жогорулады.

Кимден сурап жатканыңызга жараша, бул жөн эле аюу базарынын митинги болушу мүмкүн, ал биз ылдый түшөөрдөн мурун тез дем алууну сунуштайт же түбү кирип кеткен болушу мүмкүн.

Рынок, албетте, ИДПнын терс жарыялоосуна, ФРдин 0.75 пайыздык пунктка чоң көтөрүлүшүнө, энергетикалык чыгымдардын өсүшүнө жана жалпысынан инфляцияга карабастан, оор абалда турат.

Ошондой эле чийки мунайдын баасы да арзандай баштады. Бул, балким, керектөөчүлөргө бир аз убакытка чейин агып кетпейт, бирок бул инфляциянын көрсөткүчтөрү жерге кайтып келе баштаганынын белгиси болушу мүмкүн. Илон Маск бул тууралуу твиттерде да жазды, демек, бул чындык болушу керек.

Инфляциянын көрсөткүчтөрү төмөндөй баштаганда, рыноктор позитивдүү реакция кылышы мүмкүн, биз алардын ФРдин акыркы ставкасын жогорулатуу жөнүндө жарыясына секирип, инфляцияны төмөндөтүүгө жардам берет деген үмүттө.

Бул күтүлгөн сценарийлерде биржа баалары алар иш жүзүндө боло электе экенин эстен чыгарбоо да маанилүү. Азыр рецессия бааланууда. Инвесторлор өз каражаттарын экономика жакынкы келечекте рецессияга кабылат деген үмүт менен бөлүштүрүүдө.

Бул Улуттук Экономикалык Изилдөө Бюросу (NBER) муну жарыяласа, рыноктун реакциясы "мэх, биз билебиз" деген сыяктуу бир нерсе болушу мүмкүн дегенди билдирет. Экинчи жагынан, эгерде экономикалык маалыматтар жакшыра баштаса жана рецессиядан таптакыр кутулса, инвесторлор өздөрүн абдан жакшы сезишет жана биз рыноктордун катуу көтөрүлүп жатканын көрүшүбүз мүмкүн.

Азыр инвестициялоо үчүн жакшы учурбу?

Демек, бул азыр инвестициялоо үчүн жакшы убакыт дегенди билдиреби? Келечекте эмне болорун эч ким так биле албайт, өзгөчө кыска мөөнөттүү келечек. Бирок тарыхка көз чаптырсак, эгерде сизде жетиштүү инвестициялык убакыт алкагы бар болсо, инвестициялоо үчүн эң жакшы убакыт - бул рынок кулап түшкөндө.

Азыр арзан болгон көптөгөн акциялар бар. Акциялар 30-жылга караганда дээрлик 2021% арзан болсо да, Amazon бизнеси түп тамырынан бери өзгөргөн жок. Apple, Microsoft, Goldman Sachs, Nvidia же S&P 500дөгү башка көптөгөн компаниялар да өзгөргөн жок.

Эгер сиз алты ай же бир жыл мурун компанияларга ишенген болсоңуз, анда акциянын баасынан башка нерсе чындап эле өзгөрдүбү?

"Башкалар корккондо ач көз болгула, башкалары ач көз болгондо коркпогула". Бул Уоррен Баффеттин көп цитаталанган сөздөрү жана азыр айланада чоң коркунуч бар.

ылайык CNN Fear & Greed Index, базар учурда Коркуу режиминде турат, бул бир ай мурунку сезим Extreme Fear болгондо жакшырган.

Психикалык жактан алганда, бул инвестициялоо үчүн чындап эле кыйын убакыт болушу мүмкүн, анткени рынок ушул жерден андан ары кулап түшөөрүн билүүгө эч кандай жол жок. Бирок, эгер сизде курсак болсо жана өйдө-ылдыйдан чыгууга жетиштүү убакытыңыз болсо, анда сиз портфолиоңузду узак мөөнөттүү олуттуу кирешелер үчүн орното аласыз.

Q.ai компаниясынын маркум негиздөөчүсү жана башкы директору Стивен Матай-Дэвис жакында комментарий бергендей: "Баары коркуп, эшикке чуркап баратканда сатып алууга убакыт келди".

Азыр кантип инвестициялоо керек

Муну ойноонун бир нече жолу бар. Эгерде сиз оптимисттик маанайда болсоңуз жана бүтүндөй рынокто өзүңүздү жакшы сезип жатсаңыз, анда АКШ рыногундагы узак позиция, балким, бара турган жол.

биздин Active Indexer Kit АКШнын баалуу кагаздар рыногунда кеңири позицияны ээлейт жана чоң жана чакан жана орто капкактардын ортосундагы оптималдуу балансты табуу үчүн, ошондой эле технологиялык сектордун таасирин жөнгө салуу үчүн жума сайын AI колдонот.

Сиз дагы кошо аласыз Портфолиону коргоо, эгерде нерселер түштүккө кетсе, аны коргоо үчүн портфелиңизге хеджди кошот. Бул абдан уникалдуу.

Эгер сиз технологияга абдан ишенсеңиз, анын канчалык оор талкалангандыгын эске алсак, биздин компанияга инвестиция салып, көбүрөөк топтолгон позицияны ээлесеңиз болот. Emerging Tech Kit. Биз бул комплектти каражатты төрт вертикалга бөлүү үчүн түздүк – тех etfs, ири технологиялык акциялар, жаңы технологиялык акциялар жана коомдук трасттар аркылуу крипто.

Дагы бир жолу, биз тобокелдик менен сыйлыктын ортосундагы оптималдуу балансты табуу үчүн жума сайын бул вертикалдардын ортосунда автоматтык түрдө балансты түзүү үчүн AI колдонобуз. Active Indexer Kit сыяктуу, сиз аюу базары кадимкиден бир аз көбүрөөк убакытка созулган коюмдарыңызды хеджирлөөнү кааласаңыз, Портфолионун коргоосун кошо аласыз.

AI колдонуу менен инвестициялоонун эң жакшы бөлүгү? Ал планды карманат жана кыска убакыттын ичинде миллиондогон ар кандай маалымат пункттарын талдай алат. Бул баш макалаларды, вирустук твиттерди жана акыркы окуяларды этибарга албайт дегенди билдирбейт. Бирок бул биз адамдарга караганда алда канча тереңирээк карап, бул тенденцияларга качан түшүүнү жана эң негизгиси, качан чыгууну билүүнү билдирет.

Бүгүн Q.ai жүктөп алыңыз AI менен иштеген инвестициялык стратегияларга жетүү үчүн. $100 салганыңызда, эсебиңизге кошумча $50 кошобуз.