2023-жылдагы рецессия бул 8.4% дивидендди арзан кылды

2023-жылга жакындап калды жана биз өмүрүбүздө болуп көрбөгөн нерсенин кырында турабыз: рецессия келе жатат жана ал келгенде, ал таң калтырат. эч ким.

Ишенсеңер да, ишенбесеңер да, ошол жакшы жаңылыктар, анткени ал бизге акцияларды жана жогорку кирешелүүлүктөрдү сатып алууга мүмкүндүк берет жабык фонддор (CEFs)— арзан азыр. Рецессиянын басаңдашы үчүн айлап күтүүнүн кереги жок.

Төмөндө карап көрүшүңүз үчүн менде 8.4% кирешелүү CEF бар. Бул арзандатылган эки жолу: бир жолу, анткени ал камтыган запастар, анын ичинде S&P 500 standouts сыяктуу виза
V
(V), UnitedHealth (UNH) жана Amazon.com (AMZN), сатылды, экинчиден, фонддун өзү сейрек арзандатуу менен соода кылгандыктан.

Азыр муну сатып алууга убакыт келди. Мына эмне үчүн.

"Чыныгы" кирешелүүлүк ийри сызыгы 2023-жылдагы рецессияда кулпуланат

Эки жылдык жана 10 жылдык Казыналык ноталардын кирешелүүлүгүнүн ортосундагы мамиле кылдаттык менен байкалган рецессияны болжолдоочу. эки жылдык жылып боюнча түшүм келгенде жогору 10 жылдык рецессия жолунда болушу мүмкүн.

Муну көпчүлүк адамдар жакшы түшүнүшөт, бирок бул көптөн бери айтылып келген көрсөткүч кээде туура эмес болуп келген. Ошондуктан мен үч айлык жана 10 жылдык казыналык кирешелүүлүктүн инверсиясын издеп жатам, ал алдын ала айткан акыркы 50 жыл ичинде ар бир рецессия. Ал эми кыскараак түшүм чындап эле октябрдын орто ченинде 10 жылдык кирешелүүлүктөн кыскача туу чокусуна жетти, бул бир жылдын ичинде рецессия жолунда экенин көрсөтүп турат.

Биржалар таң калыштуу эмес; алар бир жылдан бери рецессияда баа коюп жатышат. Жана биздин сатып алуу мүмкүнчүлүгүбүз бар, анткени бул өтө сейрек кездешүүчү акциялар 12 ай бою аюу рыногуна түшүп калат.

Чынында, андай эмес акыркы 50 жылдагы рецессияга чейин болгон. Ошол убакта, запастар бир аз төмөндөгөн же жалпак (2001, 2008) же рецессиядан мурунку жылы жогору (1991, 2020) болгон. Башкача айтканда, бул рецессия көпчүлүк жакынкы тарыхта күтүлгөн жана эң кымбат бааланган.

Канча убакыт күтүш керек

Бул, кыязы, рынок даяр болгондуктан, рецессиядан кийин баалар калыбына келгиче көп күтүүнүн кереги жок дегенди билдирет. Бирок канчага чейин күтүшүбүз керек?

Орточо күтүү убактысы: бир жыл

Тарыхый жактан алганда, бир жылдык терс кирешелер өтө сейрек кездешет (алар жалпысынан 20.7% болот) жана бул терс кирешелер оңго айланат. убакыт 100% көпкө күтсөк.

Убакыттын өтүшү менен терс мезгилдер жок болот

Ошондой эле, базар терс кирешелерди камсыз кылган адаттан тыш узак мезгилдердин көбү дот-ком көбүгү менен турак жай көбүгүнүн ортосунда болгонуна көңүл буруңуз - бул реалдуулук менен байланышпаган активдердин массалык түрдө көтөрүлүшүнүн эки мезгили. Башкача айтканда, карама каршы бүгүнкү күндөгү рынок шарттарынын.

Чоң, ачылбаган көбүкчөлөр эң узак төмөндөөлөргө алып келет

Бул базар эки муундан бери боло элек рецессияны кошкондо, базар адаттагыдан көбүрөөк кыйналып жатканын көрүүгө болот. Ошон үчүн азыр болушу мүмкүн мыкты сатып алууга убакыт.

Рецессияга чейинки төмөндөө үчүн 8.4% дивиденд

Бул бааланган рецессияны сатып алуунун үч жолу бар: акциялар, ETFs же биздин сүйүктүү маршрутубуз - жогорку кирешелүү CEFs.

Мен "биздин сүйүктүү маршрутубуз" деп айтам, анткени CEFs бизге 7%+ дивиденддерди төлөшөт, ошондуктан биз кирешебиздин көбүн коопсуз накталай акча менен алып жатабыз. CEF ошондой эле кадимки эле чыныгы наркына чейин арзандатуу менен соодалашат (айрыкча бүгүнкү күндө да) жана биз өзүбүз сатып алгандан бир топ жогору дивиденддерди эске албаганда, биз азыр жасап жаткан үй чарбалык аталыштагы акцияларды кармайлы.

Сыяктуу CEF Liberty All-Star Growth Fund (ASG), мисалы, 500% дивиденддердин кирешелүүлүгүн төлөп, көптөгөн мыкты S&P 8.4 аттары бар. ASG бул чоң төлөмдү мезгил-мезгили менен жана стратегиялык түрдө сатуу жана киреше алуу жолу менен төлөй алат, андан кийин инвесторлорго акчалай дивиденд катары берет.

Мындан тышкары, мен жогоруда айткандай, ASG эки жол менен сатылууда: биринчиден, ал азыр таза активдин наркына (NAV же анын портфелиндеги акциялардын наркы) 2.4% арзандатуу менен сатылат а сыйлык акыркы он жылдыктын көбү үчүн.

ASG тарыхый жактан базардан ашып түштү, бирок ал 500-жылы S&P 2022гө жакындады, анткени анын технологиялык холдингдери кеңири рынокко караганда көбүрөөк сатылып кеткен. жана анын адаттагыдай чоң премиуму (20-жылы 2018% жана 10 жана 2020-жылдары 2021%дан ашык болгон) арзандатууга айланган. Бул бизге пайда алуу үчүн эки мүмкүнчүлүк берет: биринчиден, ASG портфели S&P 500 көрсөткүчүнөн ашып кеткен тарыхый орточо көрсөткүчкө кайтып келет. жана фонддун арзандатуусу жок болуп баратат.

Мындай нерселер болмоюнча, биз накталай акча менен толук бойдон калууга жана аюу базарына сатуудан качууга жардам берүү үчүн 8.4% кирешебиз бар.

Майкл Фостер - алдыңкы изилдөө талдоочусу Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, биздин акыркы отчет үчүн бул жерди басӨнбөс киреше: туруктуу 5% дивиденддер менен 10.2 келишимдик фонд.«

Ачыкка чыгаруу: эч ким