SoFi технологиялары ушунчалык тез өркүндөтүлгөнү таң калыштуу эмес: мен эмне кылат элем

Көпчүлүк инвесторлор жана каржы медиасынын жолдоочулары SoFi Technologies (СОФИ) Башкы директор Энтони Ното. Ното бир нече жолу блоктун айланасында болгон. Көптөр анын карьерасын Голдман Сакстан (GS) NFL'ге Twitter'ге жана акырында SoFi Technologies'ге.

Ното Америка Кошмо Штаттарынын Вест-Пойнттагы Аскердик академиясынын (1991-жылдын классы), Пенсильвания университетинин Уортон бизнес мектебинин (MBA) жана андан да таасирдүүсү (менин дүйнөмдө) АКШ армиясынын Рейнджер мектебинин бүтүрүүчүсү экенин көпчүлүк билишет. Форт Беннинг, Джорджия.

Көптөн бери абонементтин ээси катары мен аны линейкачы катары эстейм. Гудзондун кара рыцарлары чыгарган мыкты линейкачылардын бири.

"Noto менен чечүү" оюндун бою PA баяндамачыларынан жамгыр жаап турган. Кайра-кайра. Ар бир оюн. Ал киши агрессивдүү болгон. Ал киши талаанын баарында эле. Ал дагы эле.

SOFI отчеттору

SoFi Technologies дүйшөмбү күнү эртең менен фирманын төртүнчү чейрегинин финансылык жыйынтыгын чыгарды. 31-декабрында аяктаган үч айлык мезгил үчүн SOFI GAAP EPS $0.05 жоготуу менен жайгаштырды, бул акция үчүн 456.679 миллион доллар кирешесинен төрт центке көп болду. Бул сан Уолл Стриттин күткөнүнөн ашып гана тим болбостон, жыл ичинде 59.9% өсүш үчүн жетиштүү болду.

SOFI төртүнчү чейректеги рекорддук корректировкаланган EBITDA 70 миллион долларды түздү, бул былтыркыга салыштырмалуу 15 эседен ашык жана ырааттуу түрдө 58% га өстү, ошол эле учурда баа берүүлөрдү чечкиндүү түрдө жогору койду. GAAP 40.006 миллион долларлык таза жоготуу өткөн жылдын ушул мезгилине салыштырмалуу 64% га кыскарышы үчүн жакшы болду.

Фирма чейрек ичинде 480 миллиондон ашык мүчөлүккө 5.2 миң жаңы мүчөнү кошту (+ 51% ж/ж). Фирма ошондой эле бул мүчөлүккө сатылган 695K жаңы продукцияны кошту, бул 53% га өсүп, дээрлик 7.9 миллионго жетти.

Segment Performance

үчүн насыя – 328.191 миллион доллар таза пайыздык кирешеден (+54%) жана 183.607 миллион доллар (+138%) пайыздык эмес кирешеден 144.584 миллион доллар (+6%) киреше алынды. Түздөн-түз байланышкан чыгашалар 3% га көбөйүп, 106.131 миллион долларга чейин, пайдага салым 99% өсүп, 208.799 миллион долларды түздү.

Технологиялык платформа – 85.652 миллион доллар киреше (+61%). Түздөн-түз байланыштуу чыгашалар 107%га көбөйүп, 68.771 миллион долларга чейин өстү, анткени пайдага салым 16% азайып, 16.881 миллион долларды түздү.

каржылык Services – 64.817 миллион доллар киреше (+195%). Түздөн-түз байланышкан чыгашалар 90%га көбөйүп, 108.405 миллион долларга чейин өстү, анткени пайда/чыгымдарга салым -43.588 миллион долларга (-24%) начарлады.

Нускамалар

Учурдагы чейрек үчүн SOFI 430 миллион доллардан 440 миллион долларга чейинки таза кирешени көрүүнү күтөт. Бул 34%дан 37%га чейин өсүш үчүн жакшы болмок жана Уолл Стрит ойлогон 426 миллион долларды түзөт. Фирма ошондой эле EBITDAны 40 миллион доллардан 50 миллион долларга чейин түзөт.

Толук 2023-жыл үчүн SOFI 1.925 миллиард доллардан 2 миллиард долларга чейин такталган таза кирешени көрөт. Бул 25% дан 30% га чейин өсүүнү түзөт жана Уолл Стриттин болжолун 1.5 миллиард доллардан 1.55 миллиард долларга чейин кыйратат. Фирма жыл үчүн 260 миллион доллардан 280 миллион долларга чейин EBITDAнын оңдолушун жарыялайт деп күтөт.

Жетекчилик 4-жылдын 2023-чейрегине чейин кварталдык GAAP таза кирешесинин кирешелүүлүгүнө жетет деп күтөт, ал эми толук жыл үчүн таза кирешенин кошумча маржалары 20%. Бул компаниянын көптөн бери жолдоочулары акыркы сүйлөмдү эки жолу окугусу келет. Бул биз SOFIден уккан эң маанилүү нерсе.

CEO

Ното пресс-релизинде кенен комментарий берди: "Биз жетинчи чейрек катары менен рекорддук оңдолгон таза кирешебизди түздүк, бул чейрек ичинде жылдагыдан 58% га өстү жана 1.5-жылга салыштырмалуу 52% га көбөйүп, 2021 миллиард доллардан ашты. 143-жылы 2022-жылы 2021 миллион доллардан ашык менен 42-жылга салыштырмалуу жалпы оңдолгон EBITDAдан дээрлик беш эсе көп болгон төртүнчү кварталда рекорддук оңдолгон EBITDA түзүлдү. Төртүнчү квартал үчүн 28% жана толук жыл үчүн XNUMX%.

Андан кийин Ното мындай деп кошумчалады: "Биздин үч бизнес сегментибиздеги рекорддук киреше - Кредиттөө, Технологиялык Платформа жана Финансылык Кызматтар - биздин төртүнчү чейректеги 4443 миллион таза кирешебизди жана 70 миллион долларды түзгөн төртүнчү чейректеги рекорддук таза кирешени алып келди".

Баланс

Фирманын таза накталай акчасы (нак акчалар, акча эквиваленттери, чектелген акча каражаттары жана сатуу үчүн жеткиликтүү ликвиддүү баалуу кагаздар) позициясы чейректи $2.243 млрд менен аяктады, бул жыл ичинде 67.5% га өстү. Адилет наркы боюнча сатуу үчүн кармалып турган кредиттер 128 айдын ичинде 12 миллиард долларга чейин 13.557%га өскөн, анткени жалпы активдер эки эседен ашык көбөйүп, 19.008 миллиард долларга жеткен.

Жалпы милдеттенмелер 200% га көбөйүп, 13.479 миллиард долларга жетти, бул негизинен өткөн жылы сап статьясы катары жок болгон 7.342 миллиард долларлык депозиттердин инфузиясынын эсебинен. Бул позитивдүү көрүнүш. Карыз 39% га көбөйүп, 5.486 миллиард долларга жетти, бул менин каалоом боюнча накталай акчага салыштырмалуу бир аз жогору, бирок мен айткандай, накталай акча бул жерде 67% өсүшкө каршы 39% өсүп жатат. Бул баланстын сапаты ачык-айкын жакшырып жатат.

Менин ойлорум

SOFI фирманын аткарылышын ушунчалык тез жакшыртканы таң калыштуу жана таң калыштуу эмес. Бул таң калыштуу эмес, анткени бул жерди Энтони Ното башкарат, ал мен бир нече башкы директорлордун бири. Чынында, SOFI эң оор салмактуу бир акция болуп саналат $10 портфелинен төмөн акциялар Мен TheStreet үчүн талапкер деп. (Биз азыр абдан акылдуу карап жатабыз.)

Бирок, жакшыртылган көрсөткүчтөр таң калтырат, анткени фирманын каржылык көрсөткүчтөрү президент Байдендин студенттик насыяларды төлөөгө мораторийди улантып жатканы менен басылып жатат. Кирешенин/кирешенин жетишсиздигин фирма жана анын акционерлери сезип жатышат. Киреше агымы качан жана качан уланарын туура эсепке ала албасаңыз да, жетекчилик абдан бекемдээрлик.

Окурмандар SOFI бир жылдык төмөндөө тенденциясынан 2022-жылдын ноябрында акциялары консолидациялангандан кийин чыгып кеткенин көрүшөт. Эми, күтүлбөгөн жерден кызарган Салыштырмалуу Күч жана сулуу көрүнгөн күнүмдүк Кыймылдуу Орточо Конвергенция Дивергенциясы (MACD) менен акциялар жарылып, 200 күндүк SMAдан (жөнөкөй кыймылдуу орточо) чыгып кетти. Келгиле, кичирейтүү.

Бул акциянын 200 күндүк линиясын кайра баштоодон мурун, кайра сынап көрүү мени таң калтырбаса да, менин оюмча, менин $ 7 баадагы максатым $10 портфелинен төмөн акциялар кыязы, кыска мөөнөттүү ылайыктуу. Бул, узак мөөнөттүү, мен да мүмкүн болушунча бүт selloff ($38.2 денгээлине) 12% Fibonacci retracement көрө аласыз.

Эгерде ал жок болсо өзүм сатып алмакмын Акциялар 10 доллардан төмөн Тике.