Бул 5 энергетикалык мега-дивиденддер менен бай болуңуз

Дивиденд төлөөчү энергия запастары болуп саналат мүмкүн киреше чогултуу үчүн мыкты жер болуп калат калган он жылдыкта.

Бул сонун жаңылык, анткени биржада калган бөлүгү кымбат жана ысып кеткен кайра. Көрөбүз деп ойлогон эмесмин Fed катаалдаштыруу менен, бирок бул жердебиз.

Бактыга жараша бизде түшүү бар сатып алуу энергетикалык дивиденддерде. Бул запастар 2020-жылдын апрель айынан бери катуу темпте иштегенден кийин дем алды.

(Мунайдын баасы түшкөндө төмөндө нөлгө чейин баррелине терс $37. Карама-каршы дивиденд инвесторлору катары биз муну чогуу көрдүк, туурабы? Колдорунан май алып бергиле деп акча төлөгөндө биз ушул жерде болчубуз.)

Эмнеси болсо да, Батыш Техас аралыгы ушул жылдын башында бир баррелине 121 долларга жетти же 65-жылдын башынан бери болжол менен 2022% пайда болду. Сиз саякатка кайтып келгениңизге жана экономикалык өсүшкө ыраазычылык билдирсеңиз болот. жооп катары мунайга тыюу салууларды козгоду.

Бирок, дүйнөлүк экономикалар жайлоо белгилерин көрсөтүп жаткандыктан жана бензиндин баасы асманга көтөрүлүп, акыры унаа айдоо жана саякаттоо адаттарын өзгөрткөн америкалыктардын колун мажбурлагандыктан, мунай бир азга токтоп калды:

Мунай эки орундуу сандарга кайтып келет (азыр)

...ошондой эле газдын баасы.

Насостогу чоң баа!

Бирок, балким, америкалык айдоочулар үчүн учурдагы жеңилдик тез болуп саналат. Себеби, өткөн жылы энергиянын кымбатташына алып келген “тез оңдоо” жок.

Учурдагы "кырсык 'n rally" (CNR) үлгүсү 2020-жылдын апрель айында башталды. Энергияга баалар тез эле (айлар же жумалар ичинде) кулап, көп жылдарга созула турган методикалык кийинки митингге негиз түздү.

Бул жерде CNR 2008 жана 2020-жылдары кандайча ойногон:

1. Мунайга болгон суроо-талап бууланып, анын баасы тез кулап түшкөн (2008 жана 2020).
2. Энергия өндүрүүчүлөр чыгымдарды кыскартууга аракет кылышты, ошондуктан алар өндүрүштү агрессивдүү түрдө кыскартышты.
3. Экономика акырындык менен калыбына келди (2009-ж. жана 2020-жылдын аягында), энергияга болгон суроо-талап өстү, бирок сунуш артта калды.
4. Жана артта калды. Жана артта калды. Ал эми мунайдын баасы сунуштун акыры суроо-талапты канааттандырганга чейин көтөрүлдү (2009-2014 жана 2020- азыркы).

Ал эми мунайдын баасы бүтүндөй энергетика секторун (жаратылыш газын жана инфраструктураны кошкондо) кыймылдаарын эске алсак, биз аларды энергетикалык кирешенин катализатору деп эсептейбиз.

Азыркы төмөндөө? Мен муну биринчи чоң энергия түшүүсүн өткөрүп жиберген инвесторлор үчүн кыска мөөнөттүү “экинчи мүмкүнчүлүк” деп эсептейм — жана 2020-жылы биздин байлыгыбызга кошулгандар үчүн бул орточо долларлык баага түшүү үчүн эң сонун убакыт. Албетте, биз андай эмес. биз COVIDдин түбүндө болгондой эле келишимдик-подвал баасын алуу ... бирок бизде дагы эле акылга сыярлык деңгээлде ширелүү түшүм алуу мүмкүнчүлүгү бар.

5 энергетикалык оюн 9.2%-27.3% кирешелүү

Кызыктуусу, мейкиндиктеги эң ооз сугарган түшүм да метафоралык түрдө сланецтин үстүндө тургандай көрүнөт.

кароо Devon Energy
DVN
(DVN, 10.5% кирешелүүлүк), Делавэр бассейнинде олуттуу операциялары бар негизги мунай жана газ өндүрүүчүсү. Запас мактанат а эки орундуу баш сап кирешеси азыр, жүктөө үчүн массалык дивиденддердин өсүшү менен колдоого алынган.

Бирок дивиденддердин өсүшү мактоого татырлык, бирок ал көрүнгөндөй эмес.

2020-жылы Devon Energy адаттан тышкаркы, бирок өтө сейрек эмес дивиденддик программаны баштады, анда ал квартал сайын белгиленген дивиденддерди, ошондой эле ар бир квартал сайын эркин акча агымына (FCF) уруксат берген өзгөрүлмө төлөмдөрдү төлөп турган.

Жакшы кабарбы? Анын эң акыркы белгиленген дивиденд бөлүгү бир акцияга 64 центти түздү, бул 45-жылдагы 2021 центтен 44% га жогору. Эми, бул 64 цент дагы деле жакшы 4.3% ды түзөт, бирок бул кошумча 6.2 пайыздык пункттун кирешелүүлүгү кварталдагы кошумча FCF төлөмүн жыл сайын эсептөөдөн келип чыгат.

Албетте, мунайдын баасы үч орундуу белгиден ашса, бул шишип кетет. Бирок өтө узак мөөнөттүү келечекте энергия циклдүү жана бул өзгөрүлмө төлөмдөрдү пландаштыруу өтө кыйын, бул туруктуу кирешенин жогорку деңгээлин издеген пенсиялык инвесторлор үчүн идеалдуу эмес.

Менин көрүү тизмемдеги башка үч убер-жогорку кирешелүү адамдардын төлөмдөрүнүн окшош түрлөрү бар:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Бул Хьюстондо жайгашкан мунай өндүрүүчүсү 234,000 акр аянты менен мактанган дагы бир Delaware оюнчусу. Анын эң акыркы дивиденди 15 центтик өзгөрмө толуктоо менен 50 центтик базалык төлөм болгон, андыктан бул төлөмдүн "ишенимдүү" бөлүгү 2.1% түзөт.
• Civitas ресурстары (CIVI, 11.9%): Колорадо штатынын Денвер-Жюлесбург (DJ) бассейнинде 525,000 акр жерде скважиналарды иштеткен Civitas жакында эле өзүнүн базалык чейректик дивидендинин 46.25 цент деңгээлин сактап калды. Бирок бир акцияга 1.30 доллар өлчөмүндөгү өзгөрүлмө дивиденд мурунку чейректеги өзгөрүлмө төлөмгө караганда 44% жакшыраак болгон. Базалык төлөм 3.1% кирешелүүлүккө которулат.
• Пионердик Natural Resources
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources Делавэр сыяктуу чоң Пермь бассейнинин бир бөлүгү болгон Клайн сланецинде иштейт. Анын орто эки орундуу кирешелүүлүгү бир акция үчүн 1.10 долларлык базалык дивиденд (40% плюс ырааттуу) жана бир акция үчүн 7.47 доллар өлчөмүндөгү өзгөрмө төлөм менен бекемделген. Сиз аны ала турганыңызда жакшы, бирок база болгону 2.0%. Ошону эстен чыгарба.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) толугу менен кумар оюну, дивиденд боюнча. Бул анча белгилүү эмес фирма суюлтулган мунай газын ташуу бизнеси менен алектенет жана заманбап абдан чоң газ ташуучуларга же VLGCтерге ээлик кылат жана иштетет. Ал эми өзүнүн төлөмү дегенге чейин барат "жөнөкөй эмес" акчалай дивиденд.

27% кирешелүүлүк туура эмеспи? Тамашасыз.

Бул пенсияны пландаштыруучулар үчүн орун эмес, бирок өзгөрүлмө дивиденддин чоң потенциалы свинг соодагерлерин азгырышы мүмкүн.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким