Джон Корницер, эң ысык өз ара фонддун тең-менеджерлеринин бири, 2023-жылы биржада таш боор күтөт.
X
"Бул шайлоо жылы болбогондуктан, өкмөт эч нерсеге көңүл бурбайт" деди Корницер, 503.9 миллион долларлык Buffalo ийкемдүү киреше фондунун (BUFBX) тең менеджери, бул жылы Morningstar тарабынан байкалган ири капиталдык курдаштарынан 98% ашып кетти. Түздөн-түз, шаршембиге барат. «Өкмөт шайлоо жылдарында базардын көтөрүлүшүн каалайт. Ошентип, биз эмдиги жылы эмгек, эмгек акы жана энергия менен эмне болоруна таянып, бир аз туруксуздукка кабылабыз деп ойлойм.
Корницердин көз карашында энергетика 2023-жылы биржага коркунуч туудурган жапайы карта. «Энергиянын баасы көтөрүлүшү же төмөндөшү мүмкүн. Эгерде алар көбөйүп кетсе, анда ал (потенциалдуу) рецессия көйгөйүн кошот. Эгерде алар турса, биз көптөгөн дефолттарды жана банкроттуктарды көрүшүбүз мүмкүн. Бул жип» деп.
2023-жылы биржа тобокелдиктери
Эмгек жана эмгек акы 2023-жылы биржа үчүн кошумча тобокелдиктер болуп саналат, дейт ал. Уюшкан жумушчулар Starbucks (Старбакс), Amazon (эчизинге) жана Chipotle (CMGКорницер мындай дейт: ) өткөн жылы жөө жүрүштөр уюштурулду. Маселе эки тараптуу. Айлык акынын көтөрүлүшү инфляцияны күчөтөт. Өз кезегинде, бул Федералдык резервди пайыздык чендерди жогорулатууга түртөт, бул экономиканы солгундатат. Бул биржадагы алсыздык катары ойнойт, дейт Корницер.
Ошентсе да, Корницердин иши биржада мүмкүнчүлүктөрдү табуу. "Ошондуктан мен жогорку ставкалардан пайда алган компанияларды издейм" деди ал. «Камсыздандыруучулар жогорку пайыздык чендерди жакшы көрүшөт. Баалар жогорулаган сайын, камсыздандыруучулар өздөрүнүн ээликтерин жогорку кирешелүү облигацияларга өткөрүп беришет».
Ал жактырган камсыздандырууга байланыштуу компаниялардын бири - камсыздандыруу брокери Артур Дж. Галлахер (AJG). "Биз ага (орточо баасы) 35 акцияга ээбиз" деди Корнитцер. «Алар дивиденддерин көбөйтүп жатышат. Ал эми киреше дагы өсүүдө».
Мындан тышкары, камсыздандыруу тармагында баа күч бар, дейт Kornitzer. "Ал эми Галлахер брокер. Ошентип, алар эч нерсеге карабай, тобокелчиликсиз акча табышат».
Дооматтар боюнча брокерлер эмес, андеррайтерлер төлөшөт.
Андан ары, Flexible Income жазат камтылган чалуулар Gallagher акциясына каршы. Бул башка инвесторлор макулдашылган баанын чегинен тышкары акцияларды потенциалдуу жогорулатуу укугу үчүн ийкемдүү кирешеге үстөк төлөшөт дегенди билдирет. Бул сыйлыктар фондду киреше менен камсыз кылып, кирешени жогорулатат.
Өсүп жаткан пайыздык чендер
Банктар да пайыздык чендердин жогорулашынан пайда көрүшөт. Бул аларды 2023 биржасынын жеңүүчүлөрүн издөө үчүн дагы бир жер кылат, дейт Корницер.
Ийкемдүү киреше жактырат Жарандар Каржылык Тобу (CFG) жана Чыныгы каржы (Сторм). Экөө тең аймактык банктар. "Жарандар Америкадагы эң эски банктардын бири" деди Корницер. «Бул жакшы, бекем банк. Жакында алар дивиденддерин көбөйтүштү. Жана бул арзан. Алар тогуз эсе киреше менен сатып жатышат. Алардын маржалары кеңейет, анткени алардын кредиттери жакшы жана резервдери жакшы».
Man Of Болот
Kornitzer ошондой эле кенчи биржа мүмкүнчүлүктөрүн көрөт Rio Tinto (ДАРЫ), айрыкча рецессиядан кийинки дүйнөдө. "BHP Group (BHP) (башка холдинг) жана Рио жезден жана башка минералдардан тышкары темир рудасын эки чоң өндүрүүчү болуп саналат», - деди Корницер. «Болотсуз экономикалык өсүш мүмкүн эмес. Ал эми темир рудасы жок болотко ээ боло албайт. АКШ жана Кытай ири колдонуучулар болуп саналат. Европа айрымдарын колдонот. Эми Украинанын жарымы талкалангандыктан, аны кайра куруу үчүн аларга көп болот керек болот. АКШда инфраструктураны куруу үчүн болот керек. BHP жана Рио - олигополия. Жана алар дивиденддерди төлөөчүлөр."
Ошентсе да Корницердин айтымында, ал бизнестин циклдүүлүгүнө байланыштуу Риодогу үлүшүнүн өлчөмүн чектеген.
Биржага энергия берүү
Корницердин айтымында, акциялардын баасы көтөрүлгөнүнө карабастан, көптөгөн энергетикалык аталыштар дагы эле биржада өсүш үчүн орун бар.
Фонд 28-сентябрга карата энергетика тармагындагы акциялардын 30% акциясына ээ болгон. Анын жеке ысымдарынан улам ал "бул жылы көп энергия сатты" деди.
Exxon Mobil (Карагас) акциялары быйыл 92% өстү. 114 тегерегинде соода, анын кирешелүүлүгү 3.2% түзөт. Ийкемдүү кирешенин орточо баасы 69 сомду түзөт.
"Exxon менен бирге Түштүк Американын жээгиндеги Суринамда ири кени бар Hess (ГЭС)," Корницер билдирди. «Бул тармактагы өндүрүш алдыдагы үч, төрт, беш жылда өсө берет. Алар дагы жаңы скважиналарды казып жатышат».
Корницердин айтымында, фонд январь же февраль айларында Exxon Mobil компаниясын кыскартууну чечет. Чечим Европадагы быйылкы кыш мезгилиндеги энергиянын баасына негизделет. Ал ошондой эле энергетика тармагы оор жөнгө салуу жүгүн көтөрө алабы же жокпу сыяктуу саясий маселелерге таянат, дейт Корницер. Бул ошондой эле компания 2023-жылдын башында жарыялаган дивиденддердин көбөйүшүнө жараша болот.
2022-жылдагы биржадагы бороон
Бул жылы өз ара фонддордун арасында сейрек кездешүүчү Buffalo Flexible Income Fund 2022-жылдагы базар бороонунан баш калкалоочу жай болду.
Бул жылы фонд S&P 5.71дун 500% төмөндөшүнө каршы шаршембиге чейин 15.08% га өстү. Фонддун ири капиталдык наркы түз атаандаштары орточо 4.32% жоготууга учураган.
бирдей баалуу, үч жылдын ичинде 31-октябрда аяктады Buffalo ийкемдүү киреше орточо ар кандай төмөндөө S & P 77 эле 500% жоготкон. Бирок ал популярдуу индекстин 85% алдыга жылды. Корнитцер: «Мен биржага барчу адам эмесмин», - деди. «Менде алар жок. Мен аларды каалабайм. Мен күчтүү, консервативдүү инвестормун. Мен сенин акчаңды коргойм”.
Киреше издеген пенсионерлер
Негизинен, бул фонд аз туруксуздук үчүн узак мөөнөттүү келечекте бир аз өйдө потенциалды курмандыкка чалууга даяр акционерлер үчүн.
Жарым-жартылай, фонд киреше алып келе турган акцияларга басым жасоо менен ошол соодалоого багытталган. Киреше генераторлору, адатта, башка көптөгөн акцияларга караганда финансылык жактан туруктуураак акциялар болуп саналат. Бул акциялардын көбү быйылкы базар миазмасынын шартында жалпы рыноктон жакшыраак турду.
Фонддун 12 айлык кирешелүүлүгү SPDR S&P 1.54 ETF боюнча 1.6% каршы 500% түзөт (SPY), бул чоң капкак богейди байкайт. "Бул фонд туруктуулукту жана кирешени каалаган пенсионерлер үчүн жакшы", - деди Корницер.
Фонд акыркы үч жылда өзүнүн Morningstar теңдеш тобунун 88% ашып кетти. Ал эми акыркы беш жылда 68% ашып кетти.
Твиттердеги Пол Катзефти ээрчигиле at @IBD_PKatzeff жеке каржы жана мыкты үлүштүк фонддордун стратегиялары жөнүндө кеңештер үчүн.
Булак: https://www.investors.com/etfs-and-funds/mutual-funds/stock-market-picks-how-this-hot-manager-expects-to-win-in-2023/?src=A00220&yptr =yahoo