Коомдук таасир ETF гольфко сиңген аскер үй-бүлөлөрүн колдойт

Кайрымдуулук аукционун утуп алганыңызда, чек тазалангандан кийин берүү, адатта, бүтүм болуп саналат. Бирок Патрик Галлей үчүн, Патриот Гольф клубуна саякат үчүн эң жогорку баа берүүчү. Ардак, курман болгон же майып аскер кызматчыларынын үй-бүлө мүчөлөрүнө жана алардын жардамы менен биринчи жардамга келгендерге билим берүү стипендиясын камсыз кылуу үчүн каражаттарды чогултуучу коммерциялык эмес уюм. Патриот Гольф күндөрү, бул көптөгөн гольф оюнчуларынын жүрөгүнө жакын кайрымдуулук уюмуна үзгүлтүксүз кайтарып бере турган инвестициялык продуктуну түзүү сапарынын башталышы эле.

Галли - RiverNorth Capital Management компаниясынын башкы директору, башкаруудагы жалпы активдеринде 6 миллиард доллардан азыраак бутик активдер менеджери. Ал Чикагонун түндүк-батыш четиндеги Баррингтондо жашайт жана Windy City's Folds of Honour бөлүмү өлкөдөгү эң чоңу болуп калат. Галлей көп учурда Баррингтон Хиллс Country Club мүчөлөрүн тартуу үчүн бөлүмдүн жылдык каражат чогултуу акциясына катышкан, ал жерде ал жакын жердеги Biltmore Country Club мүчөлөрүнө каршы болгон. Бир нече жума мурун өткөн быйылкы чыгарылыш кайрымдуулук үчүн 700,000 XNUMX доллар чогулткан. үчүн идея RiverNorth Patriot ETF (NYSE: FLDZ), жигердүү башкарылган коммерциялык эмес таасир фонду, ушул жылдын башында ачылган, ошол жылдык иш-чаранын мурунку чыгарылышында Галлей аукциондо Патриот клубуна жолдомо утуп алгандан кийин пайда болгон.

«Биз сегиз киши ал жакка гольф ойноо үчүн барганбыз, мен эмнеге кириптеримди билбей калдым. Мен жөн гана гольф ойноп жакшы убакыт өткөрөбүз деп ойлогом. Ооба, бул Folds жана анын Патриот клубунун үйү, ошондуктан мен бул абдан сонун болот деп ойлогом », - дейт Галли.

Алар ал жакка барганда, аларга клубдун негизги эрежеси жөнүндө айтып беришти: «Ал жерде көңүл ачыңыз» деген сөздөн тышкары. Күн сайын саат 1300:13дө баары токтоп, баш кийимин чечип, катуу сүйлөткүчтөн Taps угат. Аскердик тажияда табытка тагылгандан кийин, Американын желеги салтанаттуу түрдө бүктөлгөндө талап кылынган 13 бүктөлүштүн урматына XNUMX жолу кагылган коңгуроолор угулат.

"Чындыгында, эгер эң чоң курмандыкка баргандар болбосо, гольф ойногонго убактың да, байлыгың да болмок эмес", - деп түшүндүрөт Галли.

Ал жөн гана башка чек жазуудан алда канча олуттуу нерсе кылгысы келгенин билген. Үйгө барып, идеяларды талкуулагандан кийин, ал Folds үчүн түздөн-түз пайда алып келүү үчүн ETF түзүү аркылуу өзгөрүү жасоо үчүн иштеп жаткан инвестициялык башкаруу фирмасынын тажрыйбасын колдонууга конду. Folds Of Honor компаниясынын бизнести өнүктүрүү бөлүмүнүн башчысы Ларри Робинсон бул идеяны колдоп, Галли дөңгөлөктөрдү кыймылга келтирүүгө киришти.

RiverNorth өз ара фонддорду, жабык фонддорду жана хедж-фонддорду түзүү боюнча кеңири тажрыйбага ээ болсо да, биржада сатылган фонддор алардын күчү болгон эмес. Бирок, активдер категорияга кирип жаткандыктан, алар каалаган оролгон экенин билишкен жана ошондуктан ETF дүйнөсүндөгү ар кандай кызмат көрсөтүүчүлөр менен аларды коммерциялык эмес концепцияга киргизүү үчүн чалууларды кабыл ала башташты. Көптөгөн фирмалар жакшы кабыл алып, бир нече провайдерлер менен сүйлөшүүлөр жетинчи жана сегизинчи иннингге жеткени менен, аягында Чикагодо жайгашкан TrueMark Investments компаниясы жылдын жаңы келген ETF фирмасы наамын алган. 2021-жылы Fund Intelligence жеңип, RiverNorth America Patriot ETF жакында ишке киргизилген.

Патриоттук темага ылайык, жигердүү башкарылган фонд Америка Кошмо Штаттарынын ичинде өз кирешелеринин 90% дан кем эмесин өлкө ичинде өндүргөн компанияларды камтыйт. Башка критерий - бул алардын рыноктук капиталы 5 миллиард доллардан жогору болушу керек, андыктан фонд АКШнын борборлоштурулган таасири менен орто, чоң жана мега-капкактуу акциялардын чоң себетине ээ. Олуттуу эл аралык кирешеси бар компанияларды текшерүү менен, фонд өсүү запастарынын наркынан төмөн салмактуу технология болуп саналат.

Консультативдик төлөмдөрдүн көпчүлүгү жана FLDZти башкаруудан түшкөн бардык пайда түздөн-түз Ардактуу бүктөмөлөргө берилет, ошондуктан FLDZге инвестициялоо кайрымдуулук кылууга альтернативалуу ыкманы камсыз кылат. Фонддун башкаруудагы активдери көбөйгөн сайын, Ардак грамоталарына тиешелүү кайрымдуулуктар да көбөйөт. Мисалы, Фонддун AUM суммасы 50 миллион долларга жеткенде, алар жылына кеминде 175,000 XNUMX доллар төлөп, пайданы кошуп коюшат.

«Максат - операциялык чыгымдарды мүмкүн болушунча азайтып, андан ашып түшүү үчүн 175,000 доллардан да көбүрөөк бере баштайбыз. Биздин эсептөөлөр боюнча, башкаруунун астында бир миллиард долларга жеткенде, бул жылына 5 миллион доллардан ашат, түз эле Ардактуу бүктөмгө кетмек», - деп түшүндүрөт Галли.

FLDZ, албетте, кирешенин жок дегенде жарымы менен жаңы тепкичтерди жаратып жатат жана бардык кирешелер Ардак бүктөмдөрүнө кайтып келет, бирок ETF социалдык таасири концепциясы таптакыр жаңы эмес. 2021-жылы ишке киргизилген Simplify Health Care ETF (PINK) өзүнүн бардык таза кирешесин Сьюзан Г. Комендин эмчек рагы менен күрөшүү уюмуна берет жана Далласта негизделген Impact Shares ошондой эле ETFтерди түзөт, мында таза киреше түздөн-түз коммерциялык эмес өнөктөштөрүнө, анын ичинде NAACPге кайтарылат. жана YWCA 2018-жылдан бери иштейт.

Негизги айырмалоочу фактор - бул кирешелүүлүккө жеткенге чейин, FLDZ дагы эле пайдалуу кайрымдуулукка төлөп берет.

«Биз муну өзүбүз жасагандай түздүк, анткени чакан фонддор жана стартап фонддор критикалык чоңдукка жеткенге чейин кирешелүү эмес. Биз ар бир доллар ар бир доллар саналаарын жана кирешелүү болбосо дагы RiverNorth ар бир доллардын 35 базис пункту түздөн-түз бүктөлмөлөргө түшөөрүнө ынангыбыз келет, андыктан ETF кирешелүү болбошу керек. Ардак бүктөмдөрүнө таасир этет», - деп түшүндүрөт Галлей.

2007-жылы негизделгенден бери, F-16 истребителинин учкучу жана PGA профессионал полковниги Дэн Руни тарабынан башталган, Иракта үч турда учуп келген Folds Of Honor программасы 44,000ден ашуун аскердик стипендияларды, анын 9,000и 40 миллион долларды түзгөн. 2022-2023-жж.

RiverNorth FLDZди иштеп чыгуунун себебине көңүл бурганына карабастан, алардын моделин камтыган бир нече социалдык таасир этүүчү ETFтер көптөгөн татыктуу кайрымдуулук уюмдарына пайда алып келе баштаса, алар таң калышпайт. Уолл Стриттин 6.6 триллион долларлык ETF индустриясы ар дайым кийинки кызуу теманы ойлонуштуруп жатат жана агылып келген агымдар чыныгы дүйнөнү өзгөртө турган эч кандай себеп жок.