Булутка негизделген маалымат кампасы программалык камсыздоо компаниясы рынок баш тартууга туура келген акциялардын түрү - тез өсүп жаткан, бирок жогорку баа жана минималдуу киреше менен.
кар
(тикер: SNOW) 2020-жылдын сентябрында бир акциясы 120 доллардан биржага чыкты, сооданын биринчи күнүндө эки эсеге көбөйүп, өткөн күздө кыска убакытка 400 доллардан ашты. Шейшемби күнү, компаниянын апрель айындагы кирешеси жөнүндө отчеттун алдында, акция дагы 6% га төмөндөп, технологиянын кеңири сатылышынын шартында 130.63 долларга чейин төмөндөп, IPO баасына кайтып келүүнү аяктады.
Компания акыркы кабарлагандан бери баа эки эсеге кыскарган марттын башында киреше. Бул отчет күтүлгөндөн жумшак жетекчиликке байланыштуу жакшы кабыл алынган жок. Бул ошондой эле жарым-жартылай компаниянын адаттан тыш керектөөгө негизделген киреше моделине таасир эткен саясаттын өзгөрүшүнүн чагылдырылышы болду, мында кардарлар көп эмес, кем эмес, колдонгон эсептөө убактысы үчүн төлөшөт.
CEO Frank Slootman түшүндүргөндөй Баррон анын өткөн чейректеги маегинде Snowflake кызматты натыйжалуу арзандатып, анын сатуу убактысын сааттан секундага чейин кыскартып, кардарларга натыйжалуураак болууга мүмкүндүк берди. "Бул кайрымдуулук эмес" деди ал, өзгөртүү суроо-талапты жогорулатат деп ырастады. "Сен бир нерсени арзандатканда, адамдар аны көбүрөөк алышат."
Апрель чейрегинде Snowflake продукттун кирешесин 383 миллион доллардан 388 миллион долларга чейин көрөт, бул бир жыл мурункуга караганда 79% дан 81% га чейин, болжол менен ырааттуу түрдө. Компания чейректеги операциялык маржаны GAAP эмес негизде терс 2% күтөт. Көчө консенсусунун эсептөөлөрү боюнча, жалпы киреше 412.8 миллион долларды түзөт, ал эми GAAP эмес, бир тыйындан пайда болот.
Толук жыл үчүн Snowflake компаниясынын учурдагы жетекчилиги продукциянын кирешесин 1.88 миллиард доллардан 1.90 миллиард долларга чейин, 65% дан 67% га чейин, операциялык маржа 1% жана такталган эркин акча агымынын маржасы 15%ды түзөт.
Шейшемби күнү Rosenblatt Securities аналитиги Блэр Абернети Snowflake акцияларын кирешелер алдында жаңыртууга тайманбастык менен чакырык жасады, анын рейтингин Нейтралдуудан сатып алууга чейин көтөрдү, ошол эле учурда максаттуу баасын 255 доллардан 325 долларга түшүрдү.
Анын айтымында, санариптик трансформация тенденциясы, күчтүү март чейрегинин натыйжасы коомдук булут оюнчуларынан
Amazon
(AMZN),
Microsoft
(MSFT) жана
алфавит
(GOOGL) жана компаниянын күчтүү таза кирешесин кармап калуу тенденциялары чейрек үчүн жакшы көрсөткүч. Ал GAAP эмес EPS 81 цент менен компаниянын максаттуу диапазонунда 4% продукциянын кирешесинин өсүшүн болжолдоодо.
Абернети ошондой эле Snowflake өзүнүн толук жылдык жетекчилигин жогорулата аларын айтат, "IT сарптоо чөйрөсүн жана жумуш жүгүн булутка которуунун ылдамдыгын эске алуу менен".
Анын айтканы туурабы, шаршемби күнү билебиз.
Түзөтүүлөр жана күчөтүү
Rosenblatt Securities аналитиги Блэр Абернети Snowflake боюнча рейтингин жогорулатып, Neutral from Buy to Buy from Neutral. Бул макаланын мурунку версиясында туура эмес Блэр Энтони деп аталган.
Eric J. Savitzке кат жазыңыз [электрондук почта корголгон]