Кичинекей таажылар, ошол эле чоң дивиденддер: Орто Кап Аристократтары

Тескерисинче, сиз жана мен өзүбүздүн кирешебизди жакшы көрбөгөн жана камтылган акциялардан алабыз. Ал эми бүгүн биз кеңири рыноктордо эмне болуп жатканына карабастан, жылына 34% га чейин кайтаруу мүмкүнчүлүгү бар беш "радар астында" аталыштарды талкуулайбыз.

Бул акциялардын баалары жыл сайын 10% дан 34% га чейин өсүү мүмкүнчүлүгүнө ээ, анткени бул дивиденддер канчалык тез өсүп жатат. Өсүштүн бул түрү укмуштуудай угулушу мүмкүн, себеби дивиденддерди өстүрүүнүн эң жакшы мүмкүнчүлүктөрү Уолл Стриттин сокур жеринде: “орто капкактарда” табылган.

Орточо чоңдуктагы акциялар көк чиптерге ээ болгон сүйүүнү ала албайт, бул биз үчүн эң сонун, анткени булар түзмө-түз дивиденддер. эки эсе көп бир нече жыл сайын.

Орто капкактар ​​үчүн иш   

Көпчүлүк нерселер сыяктуу эле, эң жогорку деңгээлдеги акциялар – рыноктук капиталдаштыруунун баасы 2 миллиарддан 10 миллиард долларга чейинки компаниялар – көп учурда көңүл бурушпайт.

Негизги инвесторлор көк чиптерди сатып алышат. Кумар оюнчулар кичинекей капкактарды сатып алышат. Бирок бизге окшогон акылдуу каршылаштар ортодо ойношот, анткени эң жакшы көрсөткүч дал ушул жерде.

Эгерде биз 10,000-жылы ушул маалда чакан, орто жана ири акцияларга 1997 XNUMX доллардан инвестиция салган болсок, анда биз дагы он миңдеген долларга отурмакпыз. Мындан тышкары, биз "өскөн" чакан компанияларга караганда тобокелдик профилине ээ болмокпуз.

Орто баш тамгаларды эмне мынчалык сонун кылат?

• Орто капкактар, адатта, күчтүүрөөк каржылык негизге ээ жана чакан компанияларга караганда капиталга көбүрөөк мүмкүнчүлүк алышат, бул аларды туруксуз рыноктордо (ушул сыяктуу) жакшы коюмга айлантат.
• Көптөгөн орто капчыктар чындап эле дивиденддерди төлөшөт, ал эми көпчүлүк кичинекей капчыктар мындай финансылык жоопкерчиликке даяр эмес.
• Мындан тышкары, алар дагы эле чоң капкактагы кесиптештерине караганда өсүш үчүн көбүрөөк орун бар. S&P 500дун жарымынан көбү 32 миллиард доллардан ашканын карап көрөлү, башкача айтканда, орто капкак 3x 16x өсөт жана дагы эле орто жолдун чоң капкагы болушу мүмкүн.
• Орточо капкактар ​​ошондой эле массалык маалымат каражаттарынын жана аналитиктердин чагылдырылышын болтурбоо үчүн жетиштүү кичинекей, демек, алардын акциялары алардын баалоолорунан ажырап калууга көбүрөөк мүмкүнчүлүк бар. (Оку: Алар сатууга бат-баттан чыгып кетишет жана көбүнчө толуп кеткен көк чиптерге караганда жалпысынан алда канча арзаныраак баада ойношот.

Орто капкактар ​​башка жолдор менен радардын астында учушат. Мисалы, сиз S&P 500 дивидендинин аристократтарынын стенографиясы болгон "Дивиденд Аристократтары" жөнүндө билсеңиз да, сиз бул кадырлуу индекстин орто версиясы бар экенин билбешиңиз мүмкүн.

S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats S&P 500 Aristocrats сыяктуу катуу критерийлерге ээ эмес, мүчө болуу үчүн 15 жыл катары менен жылдык дивиденддерди көбөйтүүнү талап кылат. Бирок бул индекс дивиденддерди көтөрүүчүлөргө толгон, муну менин окурмандарым билишет, бул "дивиденд магнитине" өз ишин аткарып, акцияларды жогору көтөрүүгө мүмкүндүк берет.

Бул анча белгилүү болгон акциялар сиздин киреше портфелиңизди дароо жаңырта аларын жакшыраак түшүнүү үчүн, келгиле, бир нече жылдар бою болжол менен эки орундуу же жакшыраак жылдык дивиденддерди көтөргөн эң жемиштүү орто аристократтардын бир нечесин карап көрөлү.

Грако (GGG)

Дивиденддердин кирешеси: 1.1%

1 жылдык дивиденддердин өсүшү: 12.0%

3 жылдык дивиденддердин өсүшү: 9.5%

Грако (GGG) автомобилдик, аскерий жана аэрокосмостук өнөр жайдан баштап, мунай жана газдын ылдый жагындагы агымга чейин бизнестин кеңири чөйрөсүндө суюктукту башкаруу өнүмдөрү менен алектенген ниш өнөр жай компаниясы. Алардын сунуштарынын айрымдарына боёк чачкычтар, оор техникалар үчүн автоматтык майлоочу системалар жана жемиш ширелери, пасталар, кыям жана желе сыяктуу нерселер үчүн диафрагмалык насостор кирет.

Кызыксызбы? Керемет солай. Graco өсүү каражаты — акыркы 11 жылдын 12инде сатуулар жогору болгон жана акыркы 5.5 жылдын ичинде компания орточо жылдык 20% өсүштү. GGG 2020-жылдагы сатуунун дээрлик жарымын түзгөн курулуш бизнесине кыйла көз каранды, ошондуктан бул узак мөөнөттүү келечекте акылга сыярлык циклдик тобокелдик, бирок кыска мөөнөттүү келечекте Грако 2021-жылдагы Инфраструктуралык инвестициялар жана жумуш орундары мыйзамынын бенефициары болушу керек дегенди билдирет. .

Бул ырааттуу өсүш дивиденд үчүн кереметтерди жасады.

MidCap 400 дивидендинин аристократтары ырааттуу көтөрүлүүлөрдү жоюу үчүн төмөнкү тилкеге ​​ээ болсо да, Грако эгер ал S&P 500 деңгээлине көтөрүлсө, "чоң лигаларга" татыктуу боло турган бир нечелердин бири. Башкача айтканда, 2021-жылдын аягында. , GGG 12-жылдын февраль айынан баштап дивиденддерди акция үчүн 21 центке чейин 2022% көтөрөрүн жарыялады — аны быйыл 25-ирет катары менен жылдык дивиденддерди көтөрүү үчүн белгилөө.

Сылган (SLGN)

Дивиденддердин кирешеси: 1.2%

1 жылдык дивиденддердин өсүшү: 16.7%

3 жылдык дивиденддердин өсүшү: 11.9%

Сиз диверсификацияланган таңгак өндүрүүчүсү жөнүндө эч качан уккан эмессиз Сылган (SLGN), бирок сиз анын өнүмдөрү менен күн сайын байланышып турасыз. Себеби, анын продукциясы керектөөчү компаниялар өздөрүнүн этикеткаларын чаптап коюшат — спрей бөтөлкөлөрүнөн шорпо банкаларына чейин микротолкундуу мешке коюлган лотокторго жана башкалар.

Чындыгында Америкадагы металл тамак-аш контейнерлеринин жарымынан көбү Сылганга таандык.

Силгендин кардарларынын көбү керектөөчүлөрдүн негизги аталыштары экенин эске алсак, бул өтө циклдик бизнес эмес жана убакыттын өтүшү менен анын ырааттуулугу көрсөтүп турат — SLGN акыркы 10 жылдын 12 ичинде жогорку линияны кеңейткен. Белгилей кетчү нерсе, компаниянын металл контейнерлеринин кардарларынын көбү узак мөөнөттүү контракттарды түзүшөт, алар чындыгында товардык инфляцияга алып барышат, бул металлдын баасынын акыркы кымбатташы жагымдуу талаш-тартышты жаратты.

Ошол эле учурда, Silgan бир нече жылдар бою өзүнүн төлөмүн агрессивдүү түрдө жогорулатып келген, бирок ал инвесторлорго 2021-жылы чыныгы ырайым тартуулады. Башкача айтканда, бир акция үчүн 2 центке чейин 14 центке көтөрүлүү дээрлик 17% га жогорулады, бул SLGNдин буга чейин берешендигинен кыйла жогору. - орточо мөөнөттүү. Бул компания дивиденддерди үзгүлтүксүз төлөп баштагандан бери катары менен 17-көбөйдү.

Америка каржылык тобу (AFG)

Дивиденддердин кирешеси: 1.7%

1 жылдык дивиденддердин өсүшү: 12.0%

3 жылдык дивиденддердин өсүшү: 11.9%

Дивиденддердин аристократтары, албетте, дивиденддердин өсүшү боюнча репутацияга ээ, бирок ошол эле учурда учурдагы баалар боюнча төмөн түшүмдүүлүк менен да атак-даңкка ээ, анткени бул дивиденддердин көтөрүлүшү акциялардын баасын жогорулатат.

Бетинде, Америка каржылык тобу (AFG) Бул калыпка туура келет окшойт, бирок тереңирээк сүңгүп чыгуу чындап күчтүү киреше фабрикасын көрсөтөт.

AFG - бул мүлктү жана кырсыктан (P&C) камсыздандыруу боюнча адистешкен каржылык камсыздандыруу тобу, айрыкча бизнеске багытталган коммерциялык продуктылар. Компаниянын тамыры 1872-жылы Улуу Америкалык камсыздандыруу компаниясы негизделген. Кардарларга төлөмдөрү жылдан жылга өзгөрүп турган компаниядан күткөн нерсеңиздин түбү болсо да, ал жалпысынан ондогон жылдар бою жогору көтөрүлүп келген жана кирешенин өтө ырааттуу жана туруктуу өсүшү менен колдоого алынган.

Өткөн жылы компаниянын төлөмүн 12%га жогорулатып, квартал сайын бир акция үчүн 56 центке чейин көтөрүү менен, American Financial Group 16-жыл катары менен жылдык дивиденддердин жогорулашына жетишти. Бул таасирдүү, бирок компаниянын өзгөчө дивиденддери көбүрөөк көздү ачат.

AFG адатта жыл сайын атайын дивиденддерди же экиден төлөп турат, анткени анын үзгүлтүксүз дивидендинин кирешеси эки эсеге же үч эсеге көбөйөт. Бирок 2021-жыл чындап эле "өзгөчө" болду, мындай беш төлөм кадимки дивиденд менен айкалышып, акционерлерге бир акция үчүн 28 доллардан ашык киреше же учурдагы баалар боюнча кирешелүүлүк 21% дан жогору болду!

Атайын төлөмдөрдүн саны да, өлчөмү да 2021-жылы, албетте, аномалдуу болгон. Бирок сиз таяна турган нерсе, өзгөчө дивиденддер AFGдин киреше сунушун, адатта, көрүнгөндөн алда канча көп кылат.

Нордсон (NDSN)

Дивиденддердин кирешеси: 0.9%

1 жылдык дивиденддердин өсүшү: 30.8%

3 жылдык дивиденддердин өсүшү: 13.4%

Нордсон (NDSN) 400-жылы дивиденд педальын чындап койгон MidCap 2021 дивиденд аристократтарынын бири.

Бул тизмедеги башка компаниялардын көбү сыяктуу эле, Nordson компаниясынын негизги бизнеси так сүйлөшүү темасы эмес. Бул жабдууларды өндүрүүчүсү, анын өнүмдөрү башка компанияларга жабышчаактарды, каптоолорду, герметиктерди жана башкаларды бөлүштүрүүдө жардам берет; суюктук башкаруу; жана UV айыктыруу жана плазма бетин тазалоо. Анын өнөр жай каптоо системалары, мисалы, компанияларга банкаларды өндүрүүдөн тартып герметиктерди колдонууга чейин бардык нерсени жасоого мүмкүндүк берет.

Нордсон башка орто капкактарга окшош, анткени анын үстүнкү жана астыңкы сызыктары акыркы эки он жылдыкта туура багытта багыт алган. Бирок NDSN кээ бир көрүнүктүү ыкыктарга дуушар болду, анын ичинде 2015 жана 2019. 2020-жыл өзгөчө (жана таң калыштуу эмес) азаптуу болду, киреше жылына 25% га төмөндөдү.

Ошентсе да, компания 2021-жылы кайра артка кайтты жана Нордсон өзүнүн курдаштарына салыштырмалуу аз материалдык чыгымдарды эске алуу менен инфляциялык басымды жакшы көтөрө алат окшойт.

Ал эми дивиденд боюнча? NDSN 58 жолу катары менен жыл сайын төлөмдүн көтөрүлүшү менен мактангандай окуялуу. Бул 2021-жылдагы эң чоң сумманы камтыйт - болжол менен 31% га, квартал сайын акция үчүн 51 центке чейин.

Уильямс-Сонома (WSM)

Дивиденддердин кирешеси: 1.7%

1 жылдык дивиденддердин өсүшү: 34.0%

3 жылдык дивиденддердин өсүшү: 18.2%

2021-жылы белгиленген дивиденддердин эң чоң өсүшүнүн бири Уильямс-Сонома (WSM)— эң сонун ашкана аксессуарларын сатуучу жана көбүнчө шылдыңдалган майрамдык сезон Уильямс-Сонома каталогу.

Сиз муну түшүнбөшүңүз мүмкүн, бирок Уильямс-Сонома АКШдагы эң тажрыйбалуу электрондук сатуучулардын бири жана анын COVID менен эч кандай байланышы жок. Пандемияга чейин компания сатуунун жарымынан көбүн онлайн каналдарынан алып келген. WSM, көпчүлүк атаандаштарына караганда, дубалдагы жазууну Amazon.com (AMZN) чекене сатуучудан кийин кулатып, тез арада онлайн режиминде мыкты тажрыйбаны жеткирүүгө түрткөндө көрдү. 4,000 долларлык эспрессо жасоочулар.

Бул жана люкс үй-тиричилик мейкиндигинде бекем негиз, WSM акыркы он жыл ичинде ырааттуу (жана кээде күчтүү) өсүш менен мактанып, башка чекене сатуучулардын көрө албастыгын жаратты. Акыркы жылдар компания үчүн өзгөчө жакшы болду. Уильямс-Сонома 5.7-жылы 2019 миллиард долларды сатуудан түшкөн; 12-октябрда аяктаган 31 айдын ичинде ал 8 миллиард доллардан бир аз көбүрөөк киреше алып келген.

WSM - MidCap 400 дивидендинин аристократтарынын 16 жыл катары менен көтөрүлгөн салыштырмалуу жашы - натыйжада тез өсүп жаткан дивиденддерди каржылай алды. Компания чындап эле 2021-жылы кызыл килемди жылдырганына карабастан, ал эки көтөрүлүүнү жарыялаганда - 53 центтен 59 центке чейин, андан кийин 71 центке чейин, жалпысынан 34% жакшыртуу.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким