Бүгүндөн бир жумага жетпеген убакыт — шейшемби, 1-март, соода аяктагандан кийин — финтехтин башталышы SoFi технологиялары (SOFI) 4-жылдын 2021-чейрегиндеги каржылык жыйынтыктарын билдирет. Кечээ, Jefferies аналитиги Джон Хечт негизги иш-чаранын алдында инвесторлорго тез жаңыртуу берүү үчүн токтоп калды.
"Кредиттик миграция, жөнгө салуу белгисиздик жана атаандаштык динамикасы fintech индустриясы үчүн баянды калыптандырды", Хетт эскертет, атүгүл инвесторлор финтех индустриясында кеңири таралган кымбат баалардан жана кирешенин көп эселенгендигинен тынчсызданышат. Өсүш "запастар чоң кысымга кабылды" дейт Хехт (эгер сиз байкабасаңыз). Айрыкча финтех запастарынын ишкананын орточо наркынан кирешеге болгон эселенген көрсөткүчү '50-жылдын ортосунан бери дээрлик 21% га төмөндөдү.
SoFi акциясы да бул тенденциядан иммунитетке ээ болгон эмес. 1-жылдын 2021-июнунан бери SoFi акциясы болжол менен 44% төмөндөдү. Буга карабастан, Хечт 4-чейректеги отчетуна SoFi акцияларынын киришине чоң үмүт артып жатат, эми АКШнын Валюта көзөмөлдөөчү кеңсеси жана Федералдык резерв системасы өткөн аптада компаниянын банктык холдингдик компания болуу өтүнүчүн жактырды.
"SoFi нео-санариптик банк платформасы катары уникалдуу" жана ал азыр федералдык банк уставына ээ, - деп белгилейт Хечт, бул өнүгүүнү "айкын катализатор" деп атады, ошондой эле "OCC менен Федералдык резервдин SoFi кредиттөөсүнө болгон ишениминин далили" модели». Ошентсе да, аналитик "компания банкты кантип өнүктүрүүгө жана стратегиялык жактан иштетүүгө ниеттенүүдө" деп үн чыгарып ойлонот жана бул канча турат?
Хечт инвесторлорго SoFiнун Golden Pacific Bancorp сатып алуусу (SoFi банктын лицензиясын мурастоо үчүн орнотулган) "февраль айында жабылат" деп эскертет жана бул болгондон кийин, SoFi "[Алтын Тынч океанга] 750 миллион доллар капитал киргизет. диверсификацияланган керектөө кызматтары менен улуттук, санариптик банкты түзүү.
Хечт бул биригүү "SoFi бизнес моделинин ийкемдүүлүгүн жакшыртат, айрыкча анын насыя сегментинде" деп болжолдойт. Ошол эле учурда, Хэхт SoFi буга чейин "EBITDA маржасынын кеңейүүсүн кечеңдетүүчү өсүштү камсыз кылуу үчүн бизнеске инвестицияларды баса белгилеп жатканын" белгилейт. Golden Pacific бизнесин жандандыруу үчүн дагы 750 миллион доллар сарптоо, кыязы, киреше маржаларына дагы көбүрөөк таасир этет.
Ошентсе да, мунун баары узак мөөнөттүү келечекте турат. Жакынкы келечекте (б.а. кийинки жумада) Хечт инвесторлорго SoFi 61-чейректеги кирешенин болжол менен 4% өсүүсүн күтүшү керек экенин айтат - 275 миллион доллар "түзөтүлгөн таза киреше". Кредиттердин келип чыгышы да, кыязы, тез өсөт. Хеттин болжолдоосу боюнча, жыл ичинде 66% өсүш 3.7 миллиард долларга чейин өсөт, бул жеке кредиттердин өсүшү менен шартталган, бул жыл ичинде үч эседен ашык болушу мүмкүн; жана 39% га жогорулашы күтүлгөн үй насыялары, бирок 3.5% га төмөндөшү күтүлүп жаткан студенттик кредиттердин келип чыгышынын кыскарышы менен жабылат. Ал эми SoFiдеги "мүчөлүк" баарынан тездик менен өсөт - жылына 75% га көбөйүп, 3.23 миллион кардар.
Пайдага келсек, тилекке каршы, Хетт көп деле үмүттөнбөйт - жок дегенде GAAP кирешесине. Тескерисинче, ал SoFi 120.7-жылдын 4-чейрегинде 2021 миллион доллар таза жоготууга учурайт деп болжолдойт, бул өткөн жылга караганда 41% начар, ал тургай пайыздар, салыктар, амортизация жана амортизацияга чейинки "түзөтүлгөн" киреше 2.5 миллион долларга оң болуп калат.
Ошого карабастан, компаниянын узак мөөнөттүү келечегин баалоонун негизинде Хечт SoFiга 20 долларлык максаттуу баа менен бирге “сатып алуу” рейтингин берет. Көрсөткүч бир жылдын ичинде акциялардын баасы ~ 60% жогору болорун билдирет. (Хечтин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, бул финтех запасы жакында жалпысынан 10 аналитиктин сын-пикирлерин өзүнө тартты, анын ичинде 7 Сатып алуу жана 3 Көчөдөн орточо сатып алуу консенсус рейтинги. SoFi акциялары 12.58 долларга бааланган жана орточо баасы 20.80 долларды түзөт, бул акцияга бир жылдык мөөнөттө 65% га өсүш берет. (TipRanks сайтында SOFI акцияларынын болжолун караңыз)
Акцияларды жагымдуу баалоо боюнча сатуу боюнча жакшы идеяларды табуу үчүн, TipRanksтын бардык капиталдык түшүнүктөрүн бириктирген жаңы сатылып алынган TipRanks'тун мыкты акциялары.
Эскертүү: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана талдоочуга таандык. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн анализинизди жасаңыз.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/investors-load-sofi-stock-earnings-212635384.html