2020-жылдын аягында жана 2021-жылдардын узакка созулган букалардын жүрүшүнөн кийин рыноктор муздап бараткандыктан, коркунучтуу "R" сөзү, рецессия жөнүндө көп сөздөр бар. Инфляция 40 жылдык эң жогорку чегинде жүрүп, ИДПнын өсүшү 1-чейректе төмөндөп баратат. Адамдар 70-жылдардын акырына кайтып келүү жана Картер доорундагы экономикалык алсыздык жөнүндө айтып жатканы бекеринен эмес.
Бирок биз пессимизмди өтө эле алыска алып кеттикпи? Wells Fargo үчүн рыноктук кырдаалды чагылдырган улук капиталдык аналитик Крис Харви ушундай деп эсептейт. Ал прогнозду анча-мынча катаал көз караш менен, чындыгында, сак оптимизм менен жыйынтыктайт: “Күн сайын мегафону бар кимдир бирөөлөрдүн рецессияга болгон чакырыктарына карабастан, биз кийинки 12 айдын ичинде рецессияны күтпөйбүз. Тескерисинче, стагфляция (жогорку инфляция / жайыраак өсүш) туруктуу өстүрүүчүлөрдү жана аз көлөмдөгү запастарды талашып, үстөмдүк кылат.
Харви бул көз карашты инвесторлорду шыктандыруучу кээ бир конкреттүү маалыматтар менен тастыктап, мындай деди: «Биз жумушсуздук боюнча арыздар 1968-жылдан бери байкалбаган төмөн деңгээлде экенин жана 12де АКШнын үй чарбаларынын таза байлыгын эске алсак, керектөөчүнүн алсыз болушун күтпөйбүз. $31T (21 жыл CAGR: 150%) бардык убактагы жогорку чегинде. Бул рецессия коркунучу чындыкка караганда көбүрөөк коркунуч экенин көрсөтүп турат…”
Ошентсе да, биз инфляциянын уланып кетишин жана капиталдын туруксуздугун жеңилдете албайбыз, ошондой эле рецессиялык мүмкүнчүлүктөрдү толугу менен азайта албайбыз; бардык мүмкүнчүлүктөрүндө, күчтүү коргонуу позициясы, анын ичинде жогорку кирешелүү дивиденд төлөөчүлөр, инвесторлорго абдан керектүү портфелди коргоону сунуш кылат.
Ушунун фонунда Wells Fargo аналитиги Финиан О'Ши 8% же андан жогору кирешелүү эки дивиденддик акцияга кол койду. ачуу TipRanks маалымат базасы, Биз бул экөөнүн артындагы чоо-жайды карап чыктык, аларды дагы эмне кызыктырган сатып алуулар кылат.
Crescent Capital BDC (ПМТК)
Биз Crescent Capital менен баштайбыз, бизнести өнүктүрүү компаниясы (BDC) менен жеке орто рыноктогу фирмаларга басым жасайбыз. Crescent өзүнүн максаттуу рыногунун карызына жана капиталына келип чыгат жана инвестициялайт жана башкаруудагы активдердин жалпы суммасы 28 миллиард долларга жакын портфелди түздү.
Компаниянын жогорку жана төмөнкү саптарына кайрыла турган болсок, Crescent 24.1 миллион доллардын жалпы инвестициялык кирешесин 4-жылдын 21-чейрегинде көргөнүн көрөбүз. Бул 4-жылдын 6.6-чейрегинде билдирилген 4 миллион доллардан дээрлик 20 эсе көп. Жыйынтыктап айтканда, фирма EPS 42 центти билдирди, бул 41 центтик болжолдон бир аз ашты, бирок өткөн жылдын кварталында билдирилген 47 центтен төмөн. 2021-жыл аяктаганда, Crescent колунда 23.5 миллион доллар ликвиддүү активдер жана 197 миллион доллар карыз алуу каражаттары боюнча алынбаган кредит бар экенин билдирди.
Бул жерде инвесторлор үчүн айкын кызыкчылыктын бири - Crescentдин жогорку дивиденддери. Эң акыркы жалпы акция төлөмү 15-апрелде, 41 центтен жасалган; бул 1.64 долларга чейин жылдык, жана 9.2% киреше берет. Бул киреше S&P тизмеси бар фирмалардын орточо дивиденддердин кирешесинен 4 эсе жогору. Дивиденд инвесторлору үчүн кошумча түрткү катары Crescent үстүбүздөгү жылдын июнь жана сентябрь айларына пландаштырылган акциялардын 5 центтик атайын дивиденддерин төлөөгө ээ.
Wells Fargo үчүн CCAP акцияларын баалоодо, аналитик Финиан О'Ши компаниянын финансылык ааламдагы өзгөчө уясынан келип чыккан потенциалын көрөт.
“CCAP биринчи кезекте төмөнкү ортодон ортоңку рынокко чейин келип чыгат, бул жерде биз синдикативдүү же жеңил синдикатташтырылган базарларга караганда көбүрөөк сатылуучу ири рыноктук келишимдерге каршы дагы эле кандайдыр бир премиум бар деп ишенебиз. Биз жеке кредиттик ааламдын бул бурчун кызматтык жеңилдиктерди берүү катары көрөбүз, мында кредиторлор жеке менчик компанияларды сатып алуу жана куруу үчүн кошумча жана кечиктирилген мөөнөттүү кредиттерди бере алуу менен экономиканы маржа менен ала алышат ", - деди О'Ши.
Бул комментарийлер талдоочунун бул акция боюнча Ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) рейтингин бекемдөөгө жардам берет, ал эми анын 19.50 долларлык баасы акциянын ~10% га бир жылдык жогорулашын билдирет. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнө жана күтүлгөн баанын өсүшүнө жараша, акция ~19% потенциалдуу жалпы кирешелүү профилге ээ. (О'Шинин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Wells Fargo көз карашы CCAP акциялары боюнча акыркы үч талдоочу сын-пикирлердин бири жана бардыгы позитивдүү болуп, акцияга Strong Buy консенсус рейтингин берген. CCAP учурда 17.79 долларга сатылып жатат, ал эми 20 доллардын орточо баасы максаттуу ~ 12% жогору потенциалды билдирет. (TipRanks сайтында CCAP акцияларынын болжолун караңыз)
Barings BDC, Inc. (BBDC)
Биз карап чыга турган экинчи дивиденддик акция - бул Barings, дагы бир BDC фирмасы. Barings BDC ири Barings LLC актив менеджеринин бир бөлүгү болуп саналат, жалпы AUM 390 миллиард доллардан ашык каржы гиганты. Barings BDC чакан уячалардын бирин ээлейт, орто рыноктогу компанияларга кредиттик жана үлүштүк инвестицияларды камсыз кылат жана анын портфелин колдоо үчүн чоң Barings LLC башкы компаниясынын колдоосун колдонот. Barings BDC портфели учурда 1.8 миллиард долларды түзөт.
Акыркы чейректик релизге ылайык, 4-жылдын 21-чейрегинде Barings BBDC портфелинин наркы 54-чейректе жаңыдан жасалган 4 инвестицияны камтыйт, алардын жалпы суммасы 489.5 миллион долларды түзөт. Портфел Barings BDCге жалпы инвестициялык кирешени 36.6 миллион доллар жана бир акцияга 23 цент таза инвестициялык киреше алып келди. 4-чейректеги кирешелер 17.8-жылдын 23-чейрегинде катталган 4 центтен 21 центтик EPS 19 центке же 4% га өстү, ал эми 20-жылдын XNUMX центине караганда XNUMX миллион долларды түзгөн.
Дивиденд инвесторлору үчүн бул компаниянын акыркы төлөм тарыхы айкын тартуу болуп саналат: Barings BDC акыркы 9 кварталда өзүнүн чейректик жөнөкөй акцияларынын дивиденддерин төлөөнү 12 жолу көтөрдү. Компаниянын учурдагы дивиденд төлөмү ар бир жөнөкөй акцияга 23 центти түзөт жана жылдык 92 центке жетет жана 8.6% жогорку кирешени алып келет.
Инвесторлорду кызыктырган дагы бир кадам, BBDC сатып алуулар аркылуу өзүнүн изин кеңейтүүдө. Эң акыркы айкалышында компания Sierra Income Corporation менен биригип, башкарууда 2.7 миллиард доллардан ашык активдери бар бириккен уюмду түзгөн. Бүткүл акциялык бүтүм февраль айынын аягында аяктап, Barings BDC акционерлери бириккен компаниянын 58.75 акциясына ээ болушкан.
Уэллс Фарго акциясын камтыган О'Ши акцияга карата өзүнүн бышык диссертациясынын негизги пункттарын баса белгилейт.
"Биз BBDC бир нече терс таасирин азайтуу - кредиттик колдоо келишимдерине жана жалпы кирешени кайра карап чыгууга негизделген кызыктуу тобокелдикти жөнгө салуучу кирешени сунуштайбыз деп ишенебиз - бул анын өнөр жайынын жылдык 8.25% эң жакшы тоскоолдуктары менен гана жогорулайт ... Төмөн тоскоолдуктун өсүшүн эске алуу менен. 8.25% га чейин жана 1-жылдын 22-чейрегинде NAV жакшырышы мүмкүн, Sierra CSA балансына кошулгандыктан, биз чейректик 0.24 доллар дивидендге карай салыштырмалуу жылмакай жол бар деп ишенебиз ", - деп жазган О'Ши.
Ушул максатта, O'Shea BBDC үчүн ашыкча салмакты (б.а. Сатып алуу) жана 13 долларлык максаттуу баа менен баалайт. Бул көрсөткүч азыркы деңгээлден ~22% жогору дегенди билдирет.
Уолл Стриттин аналитик корпусу Уэллс Фаргонун көз карашына кошулат; BBDC 3 оң пикирдин негизинде бир добуштан Strong Buy консенсус рейтингин алат. Алдыга карай, $12.50 орточо баа максаттуу $17 акциянын баасынан ~10.64% жогорулайт деп болжолдойт. (TipRanks сайтында BBDC акцияларынын болжолун караңыз)
Акцияларды жагымдуу баалоо боюнча сатуу боюнча жакшы идеяларды табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanksтын капиталдык түшүнүктөрүнүн бардыгын бириктирген жаңы курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-8-dividend-yield-143205484.html