2023-жыл салыштырмалуу жаш болсо да, бул жылы базарларда багыттоо өтө кыйын болуп калды. Январда өсүш, февраль айында төмөндөө жана март айында кайра букага кайтып, селкинчектер кийинки эмне болорун билүү мүмкүн эмес.
Башаламандыкты түшүнүүгө жардам бере турган жөнөкөй чечим - бул "легендарлуу инвестордун" оюн китебинен бир жалбыракты алып салуу. Ошондон өткөн легендарлуу эч ким жок Жорж Сорос.
Кээ бир чөйрөлөр “Англия банкын талкалаган кишиге” анча деле кызыкпашы мүмкүн, Сорос көбүнчө консервативдүү кутум теорияларынын бутасына айланат, бирок бул анын артында ондогон жылдар бою дээрлик теңдешсиз инвестициялык ийгилиги бар экенин өзгөртпөйт.
Учурда белгисиздик өкүм сүрүп тургандыктан, Соростун портфелинде орун алуу – бул ушундай мезгилдерге ылайыкташтырылган акциялар; дивиденддердин запастары чоң кирешелүүлүгү менен 9% - учурдагы инфляциянын деңгээлин жеңүүгө жетиштүү.
Бул акциялардын келечеги жөнүндө толук маалымат алуу үчүн биз тилкелерди аралап көрдүк TipRanks маалымат базасы ошондой эле көчөнүн биржа эксперттери алар жөнүндө эмне деп айтып жатканын көрүү үчүн. Келгиле, кененирээк карап көрөлү.
OneMain Holdings (OMF)
Биз карап чыга турган биринчи "Соростун тандоосу" OneMain, айырмасы бар керектөөчүлөрдү каржылаган компания. OneMain чекене финансылык кызматтардын толук спектрин сунуштайт, бирок анын кардар базасы салттуу банктар аркылуу кызматтарга жетүү кыйынга турган суб-прайм базарында. OneMain өз кардарларын жеткиликтүү насыялардан баштап, финансы жана кредитке чейин камсыздандыруу продуктыларына жана саясаттарына чейин камсыздай алат жана ал суб-прайм каржы тармагында лидер болуп калды. Тобокелдиктерди азайтуу үчүн, OneMain кардарларды кылдат текшерүү процессине катышат жана өзүнүн демейки көрсөткүчүн төмөнкү деңгээлде сактап калганы менен мактана алат.
OneMain'тин каржылык релиздерин карап чыгып, 2022-жыл аяктап баратканда компания киреше күткөндөн ашып кеткенин көрөбүз. 4Q22 отчетунда компания салык салууга чейинки чейректик кирешесин 238 миллион долларды жана 180 миллион доллар таза кирешесин көрсөттү. Жылдан-жылга төмөндөө менен, бул жыйынтыктар 1.56 доллар өлчөмүндө оңдолгон суюлтулган EPSти колдоду, бул 3.3 долларлык болжолдон 1.51% жогору.
Финансылык натыйжалар кубандырганы менен, компания дивиденддерди төлөөнү да бир топ жогорулатты. Акыркы декларацияда жөнөкөй акциялардын төлөмү 5.3% га көбөйүп, бир акция үчүн 1 долларды түздү. $4 жылдык чен дивиденд 9.2% киреше берет. Бул S&P листингинде турган компаниялар арасындагы дивиденддердин орточо кирешелүүлүгүнөн 4.5 эсе жогору жана инфляциянын акыркы маалыматтарынан толук 2.4 пунктка жогору, бул инвесторлор үчүн реалдуу кирешелүүлүгүн камсыз кылат.
Бул керектөөчү-кредиттик кызмат көрсөтүү фирмасы Сорос үчүн жагымдуу болгон. Миллиардер 4-чейректе жаңы кызмат ордун ачып, 275,000 12 акцияны сатып алган. Бул үлүштүн учурдагы баасы XNUMX миллион долларды түзөт.
Ошентип, Сорос OMF ар кандай аюу макро тенденцияларына туруштук бере аларына ишенет, ошондой эле Пайпер Сэндлердин талдоочусу Кевин Баркер. 5 жылдыздуу аналитик мындай деп жазат: "Рынок жумшак рецессияга кам көрүүгө же алардын жетекчилигине киргизүүгө жакын болгон керектөөчүлөрдү сыйлап жаткандай. OMF КЭУларга (таза эсептен чыгаруулар) багыт алды, алар консенсуска ылайык болгон, ошол эле учурда тенденциялар 2H23-жылы жакшырышы керек, башкача айтканда, кредиттик толкундар туу чокусуна жакындап калды. Бизде макро-экономикалык тынчсыздануулар бар экендигине карабастан, OMF жок дегенде жумшак рецессияны көтөрө ала тургандай абалда көрүнөт жана киреше 2H23-жылы жана 2024-жылга чейин жогорулашы керек.
Бул позицияга кээ бир конкреттүү сандарды келтирип, Баркер OMF акцияларына 51 долларлык максаттуу бааны берет, бул бир жылдык 17% жогорулашын сунуштайт жана өзүнүн ашыкча салмак (б.а. Сатып алуу) рейтингин бекемдейт. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнө жана күтүлгөн баанын өсүшүнө жараша, акция ~26% потенциалдуу жалпы кирешелүү профилге ээ. (Баркердин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан, бул акцияга акыркы 11 талдоочу пикирлер бар, алар 9дан 2ге чейин сатып алуулардын пайдасына. Акциялардын баасы $43.64 жана алардын $50.73 орточо баасы Баркердин максаты менен дээрлик бирдей. (Караңыз OMF акцияларынын болжолу)
Энергия өткөрүп берүү (ET)
Андан кийинки орунда Түндүк Американын көмүр суутек секторундагы эң ири орто агым оюнчуларынын бири болгон Energy Transfer турат. Energy Transfer өзүнүн бизнесин чийки мунай жана жаратылыш газ продуктуларын скважиналардын ооздорунан кайра иштетүү, терминал, сактоо жана бөлүштүрүү пункттарына, дээрлик 120,000 XNUMX миль түтүк активдерин камтыган тармак аркылуу өткөрөт. Кошумчалай кетсек, Energy Transfer мунай жана газ чогултуучу жайларда, фракциялоочу ишканаларда, кайра иштетүүчү заводдордо, сактоочу чарбаларда жана экспорттук терминалдарда активдерге ээ. Бул кеңири тармак Техас, Луизиана, Арканзас жана Оклахома штаттарында, Перс булуңунун жээгине жакын жайгашкан, бирок ошондой эле Улуу Көлгө, Орто Атлантикага жана Флоридага тарайт.
Мунун баары чоң бизнес, бул компаниянын 4-22-жылдын акыркы жыйынтыгында көрсөтүлгөн. Киреше 20.5 миллиард долларды түздү, бул 10% жылдык киреше үчүн, ал эми операциялык киреше 1.7 миллиард доллардан 1.8 миллиард долларга чейин өстү. Акция үчүн 34 центтен суюлтулган EPS өткөн жылдын чейрегинен 5 центке же 17% га өстү. Айтор, жогорку жана ылдыйкы көрсөткүчтөр күтүлгөндөй болгон жок.
Ошого карабастан, компаниянын бекем позициясы ага 5-чейректе катары менен жөнөкөй акциялардын дивиденддерин 15% га 0.305 центке чейин көбөйтүүгө мүмкүндүк берди. Бул жөнөкөй акция үчүн 1.22 долларды түзөт жана инфляцияны 9.3 пунктка жеңүүгө жетиштүү болгон 2.9% кирешени берет. Компания 2006-жылдан бери ишенимдүү дивиденддерди төлөп келет.
Булар коргонуу акциясы үчүн бекем атрибуттар жана Соростун 477,750 6.22 акциясын түзгөн ET көп жылдык үлүшү бар. Учурда бул үлүштүн баасы XNUMX миллион долларды түзөт.
Стифелдин аналитиги Селман Акйол да бул жерде инвесторлор үчүн сунуш кылынган нерселердин көрүнүшүн жактырат. Ал мындай деп жазат: «Энергиянын трансфери азыр 4x-4.5x рычагынын чегинде иштеп жатат жана биз бөлүштүрүүнүн камтылышын ~ 2.0x деп эсептейбиз. Ошондуктан, биз 1.8 миллиард доллардан жогору өсүш чыгымдары, бөлүштүрүүнүн көбөйүшү же бирдикти кайра сатып алуу үчүн олуттуу орун күтөбүз, бирок биз биринчи экөө көбүрөөк ыктымал деп ишенебиз. Акыр-аягы, биз ETтин учурдагы кирешелүүлүгүн 9.3% мурункуга караганда кыйла коопсуз деп эсептейбиз жана акыркы бир нече жыл ичинде аяктаган левереджди кыскартуу акыры инвесторлорго сыйлык берет…”
"Жалпысынан биз ET боюнча позитивдүү бойдон калууда, анын олуттуу жана жакшы камтылган түшүмүн, FCF генерациясын жана 2023-жылдан кийинки өсүү потенциалын эске алуу менен", - деп жыйынтыктады Акйол.
Бул өзгөчө дивиденд инвесторлору үчүн жагымдуу нерсе жана Акйол аны ET акциялары боюнча сатып алуу рейтингин колдоо үчүн колдонот. Анын 18 долларлык баасы бул орто агымдагы фирма үчүн 38% киреше алдыда экенин билдирет. (Акйолдун рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде.)
Бул акция акыркы 7 оң пикирдин негизинде көчөнүн аналитиктеринин бир добуштан Strong Buy консенсус рейтингин алды. Акциялар 13.05 долларга бааланган жана 16.57 доллардын орточо баасы бул деңгээлден бир жылдык пайданы 27% түзөт. (TipRanks сайтында Energy Transfer компаниясынын акцияларынын болжолун караңыз.)
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html