SEC кирешелүүлүгү Vs 12 айлык кирешелүүлүк: Эмне үчүн SEC жакшыраак?

"Эй Бретт. Калифорнияда аба ырайы кандай?»

Менин адаттагыдай жообум "жылуу жана күн ачык". Жөнөкөй. Суроочуга алар күткөн нерсени берет жана жагымдуу нерселерди улантат.

Эгер мен кичинекей сүйлөөгө болгонумда, мен чаташкан жана өтө деталдуу жооп берүүгө азгырылмакмын. Бул сыяктуу:

"Аба-ырайы? Сакраментодо 27-февралда таңга маал 24 градуска чейин төмөндөп кетти. Ал эми биз 116-сентябрда өтө 6 градуста тамак жасадык. 12 ай болду!

Он эки ай? 12 ай кимге кам көрөт? Ооба, облигация фонддору.

Акыркы аптада, баса белгиледик iShares 20 + Year казына Bond ETF (TLT): "Бул (TLT) 4.1% кирешелүүлүгү менен мактанат жана кээ бир олуттуу өсүү потенциалы бар."

Эгер сиз аны сатып алган болсоңуз, анда жакшы иш -TLT эртеси күнү 3.9% га көтөрүлдү. (Бул күлкүлүү 200%+ жылдык киреше үчүн жакшы.)

Жогору? Текшерүү. Жана да поп кийин, TLT болуп саналат дагы 4.1% төлөө.

Көптөгөн веб-сайттар TLT 2.6% төлөйт деп айтышат. Бул фонддун түшүмдүүлүгүнүн өтө деталдуу-өтө пайдалуу эмес аба ырайы отчетунун версиясы.

Ооба, үстүнөн өткөн 12 ай, TLT элек 2.6% төлөндү. Бирок экинчи даражадагы ойчулдар эмне болгонуна маани беришпейт. Биз азыр жана алдыда эмне болорун ойлойбуз.

Жакында (акыркы 30 күндө) TLT дивиденддерди 4.1% темп менен түшүрдү. бул Биз сатып алып жаткан нерсе — фонд 4.1% алдыда төлөшү мүмкүн кийинки Акыркы 12 эмес, 12 ай.

Муну кантип табабыз? "SEC кирешелүүлүгү" акыркы 30 күндүн ичинде фонддун тапкан пайызын, чыгашаларды алып салганда чагылдырат. Бул кийинки он эки айлык (TTM) кирешелүүлүгүнө караганда, учурдагы жана алдыда эмне болгонун адилеттүү жана так эсептөө.

SEC эсептөөсү менен биз фокусубузду унаа күзгүсүнүн арткы жагынан алдыдагы жолго өзгөртүп жатабыз. TLT эмнени төлөшү мүмкүн кийинки 12 ай? Колдонуу SEC кирешелүүлүгү: 4.1%.

Кыздарымдын эң популярдуу пикап алуу өтүнүчтөрүнүн бири – алардын фарштарынын бирине («заттар») бизди үйгө айдап жиберүү. Биздин толо конок айдоочубуз алдыдагы жолдон башкасын тегерете карап калат, ал эми балдар күлүп: "Жолду кара!"

Арткы көрүнүшү күлкү үчүн сонун, бирок облигацияларды сатып алуу үчүн эмес. Анча-мынча болбо.

Эми, эмне үчүн биз күтүлбөгөн жерден TTM кирешелүүлүгүнө каршы SEC кирешесине кам көрөбүз? Анткени биз облигацияларды пайда-лануу учун сатып алып жатабыз туруктуу кирешеге секирүү.

Облигациялар бир жылды азыраак айтканда жаман болду. Бирок түшүмдүүлүк "жогорулата" баштаганда үмүт жолдо.

Мунун себеби кубанууга себеп экенин билбейм. Федералдык резерв инфляцияны басаңдатуу үчүн рецессияны иштеп чыгууда. Рецессиялар узакка созулат (облигация "аяктаганга" канча убакыт калганда - эмитент тарабынан төлөнөт), анткени курстар төмөндөйт. Бул облигациялардын баасын жогорулатат.

Биз жайлап бараткандыктан, биз жөн эле сатып алгыбыз келбейт кандайдыр эски байланыш. Кредиттин сапатына көңүл бурулат. Heck, өткөн аптада биз крипто алмашууну көрдүк жаруу. Алдыдагы айларда дагы көп нерселер бузулат.

Демек, биз эң коопсуз кагазга гана ээлик кылгыбыз келет. TLT мыйзам долбооруна туура келет, анткени ал АКШнын Казыначылыгына ээ, толук ишеним, кредит жана басмакана Америка.

Дагы бир жолу, сиз каршылаштар үчүн туура, TLT кирешелүүлүгү 4.1% (SEC). жок 2.6% (кемчиликтүү TTM эсептөө бул жерден башка жерде).

The iBoxx $ инвестициялык деңгээлдеги корпоративдик облигациялар ETF (LQD) облигациялардын секирүү үчүн дагы бир жакшы фонд болуп саналат. Фонд инвестициялык деңгээлдеги корпоративдик кредитке ээ. Анын байланыштары коопсуз.

Жалпысынан алганда, биз сейрек ETF облигацияларын сатып алабыз (биз CEFтерди артык көрөбүз). Бирок, биз алча теребиз буудай унун. Ал эми LQD облигациялар маттан көтөрүлгөндө митингге даяр.

Дагы бир жолу, LQD кирешеси көрүнгөндөн жакшыраак. Компьютерлер 3.2% дейт, бирок алданбагыла. Фонддун SEC кирешелүүлүгү фантастикалык 5.7% болуп саналат.

Дагы бир жолу, кредиттик тобокелдик LQD менен чоң тынчсыздануу эмес. Ал инвестициялык деңгээлдеги облигацияларга ээ, планетадагы эң жогорку сапаттагы кагаз.

LQD эч качан мынчалык түшүм берет. Туура эмес аба ырайы отчетуна алданбаңыз! Башка сайттар фонд 3.2% гана төлөйт деп айтышат, бирок бул TTM кирешелүүлүгү. SEC эсептөөсү боюнча, LQD укмуштуудай 5.7% берет.

Бретт Оуэнс - инвестициялар боюнча башкы стратег Карама-каршы Outlook. Кирешелер жөнүндө көбүрөөк маалымат алуу үчүн, анын акыркы атайын баяндамасын акысыз көчүрмөсүнө алыңыз: Сиздин эрте пенсиялык портфелиңиз: чоң дивиденддер - ай сайын - түбөлүккө.

Ачыкка чыгаруу: эч ким