FedEx жана башка 2 логистикалык компаниялар үчүн көрсөткүчтөр картасы

Logistics Stocks Акыркы Кабарлар

Дүйнөлүк логистикалык рынок 6.8-2022-жылдар аралыгында 2030% жылдык татаал өсүш темпинде (CAGR) өсүшү күтүлүүдө, айрыкча электрондук коммерция логистикасынын өсүшүнө, контейнерлердин жетишсиздигине, порттун тыгынына алып келген негизги порттордун жабылышына, жүк ташуучу айдоочулардын жетишсиздигине байланыштуу. жана абада жүк ташуу рыногунда чектелген мүмкүнчүлүк.

Электрондук коммерциянын кеңири таралышы менен логистикалык провайдерлер жеткирүү жана кайтаруу тажрыйбасын үзгүлтүксүз жана үнөмдүү кылуу үчүн автоматташтыруу жана жасалма интеллект (AI), геотоскоолдук, нерселердин интернети (IoT) жана маалыматтарды аналитика сыяктуу жаңы технологияларды колдонууга аргасыз болушат. кардарлар жана чекене сатуучулар үчүн.

Орусия-Украина чатагы жыл башында логистикалык тармакты үзгүлтүккө учураткан. Жүк ташуу багыты өзгөртүлүп, рельстен чыгарылып, курчап турган аймактардан токтотулуп, дүйнөлүк жеткирүү чынжырынын тармагын үзгүлтүккө учураткан.

FedExтин сентябрь айындагы чоң кирешеси логистиканын келечегине байланыштуу тынчсызданууну жаратат. FedEx чейрек ичинде макроэкономикалык тенденциялар кыйла начарлап кеткендиктен, көлөмдүн төмөндөшүн атады, анткени эл аралык деңгээлде да, АКШда да макроэкономикалык алсыздык өзгөчө Азия менен Европада кеңири жайылган. Кошумчалай кетсек, компания толук жылдык кирешеси боюнча көрсөтмөсүн алып салды. Көптөр UPS сыяктуу башка компаниялар да ушундай тагдырга туш болушу мүмкүн деп кооптонушат.

Логистикалык запастарды AAIIдин A+ запастык баалары менен баалоо

Компанияны талдоодо, компанияларды ошол эле жол менен салыштырууга мүмкүндүк берген объективдүү негизге ээ болуу пайдалуу. Мына ушундан улам AAII узак мөөнөттүү келечекте рынокту жеңүүчү акцияларды аныктоо үчүн изилдөөлөр жана реалдуу инвестициялык натыйжалар көрсөткөн беш фактор боюнча компанияларды баалоочу A+ Stock Grades рейтингин түздү: нарк, өсүш, импульс, кирешени баалоо (жана) сюрприз) жана сапаты.

AAII колдонуу A+ Investor Stock Grades, төмөнкү таблица үч логистикалык запастын — Expeditors International, FedEx жана United Parcel Service — алардын негиздеринин негизинде жагымдуулугун жалпылайт.

Үч логистикалык запас үчүн AAIIдин A+ Сток Баасынын Кыскача баяндамасы

A + биржалык баалары эмнени ачып берет

Expeditors International
EXPD
дүйнөлүк логистикалык кызматтардын спектрин камсыз кылат. Компаниянын кызматтарына аба жана океан жүктөрүн консолидациялоо жана экспедициялоо, бажы брокерлиги, кампада сактоо жана бөлүштүрүү, сатып алуу заказдарын башкаруу, сатуучуларды консолидациялоо, белгилүү бир убакыттагы транспорт кызматтары, температура менен башкарылуучу транзит, жүктөрдү камсыздандыруу, жүктөрдү атайын мониторинг жүргүзүү жана көзөмөлдөө жана башка жеткирүү тизмеги чечимдери кирет. . Компаниянын негизги кызматтарынын категорияларына аба менен жүк ташуу кызматтары, океан аркылуу жүк ташуу жана океан кызматтары, бажы брокерлиги жана башка кызматтар кирет. Ал бажы брокердик жана импорттук кызматтарды, ошондой эле кампа жана бөлүштүрүү кызматтарын камтыган бир катар бажы чечимдерин сунуштайт. Аба жүк ташуу кызматынын алкагында ал, адатта, жүк консолидатору же жүктү ташыган авиакомпаниянын агенти катары иштейт. Компания саламаттыкты сактоо, аэрокосмостук жана авиация, өндүрүш, мунай жана энергетика, унаа жана мода сыяктуу бир катар тармактарды тейлейт.

Компаниянын 71 баллынын негизинде В Баалуу Баасы бар, бул жакшы баа болуп эсептелет. Жогорку упайлар баалуу инвесторлор үчүн жагымдуураак акцияны көрсөтүп турат, демек, жакшыраак баа.

Expeditors International Value Score рейтинги бир нече салттуу баалоо көрсөткүчтөрүнө негизделген. Компания акционерлердин кирешелүүлүгү боюнча 19, баадан сатууга (P/S) катышы үчүн 27 жана баа-киреше (P/E) катышы үчүн 32 даражага ээ (ранг канчалык жогору болсо, нарк үчүн жакшыраак). Компаниянын акционерлеринин кирешелүүлүгү 4.0%, баа-сатуу катышы 0.75 жана баа-киреше катышы 9.6. Ишкананын наркынын пайыздарды, салыктарды, амортизацияны жана амортизацияны төлөгөнгө чейинки кирешеге катышы (EBITDA) 6.6 болуп, 30 упайга которот.

Наркы баа жогоруда аталган баалоо көрсөткүчтөрүнүн пайыздык даражаларынын орточо пайыздык рангына, ошондой эле баанын эркин акча агымынын катышына (P/FCF) жана баадан китептик мааниге негизделген. (P/B) катышы. Рейтинг эң жагымдуу бааланган акцияларга жогорку упайларды, ал эми эң аз кызыктыруучу баалуулуктары бар акцияларга төмөнкү упайларды берүү үчүн шкалаланат.

Expeditors International анын 48 момент упайынын негизинде С момент баасына ээ. Бул анын акыркы төрт чейректеги салыштырмалуу салмагы боюнча орточо экенин билдирет. Бул балл экинчи эң акыркы чейректеги терс 10.4% жана төртүнчү эң акыркы чейректеги 1.0% болгон орточо салыштырмалуу баанын жогорку деңгээлинен келип чыккан, бул орточо көрсөткүчтөн төмөн салыштырмалуу баанын терс 7.2% күчтүүлүгү менен компенсацияланган. акыркы чейрек жана терс 18.2% үчүнчү акыркы чейрегинде. Упайлар эң акыркы чейректен ырааттуу түрдө 44, 71, 28 жана 77. Салмактанган төрт чейректеги салыштырмалуу баанын күчү терс 4.3%ды түзөт, бул 48 упайга которулат. Салмактанган төрт чейректик салыштырмалуу күч даражасы акыркы төрт чейректин ар бири үчүн салыштырмалуу баанын өзгөрүүсү болуп саналат, эң акыркы чейректик баанын өзгөрүүсү берилген. салмагы 40% жана мурунку үч кварталдын ар бири 20% салмак менен берилген.

Expeditors International 92 балл менен А сапатка ээ. Компания активдердин кирешелүүлүгү (ROA), кайра сатып алуу кирешеси жана активдерге болгон дүң кирешеси боюнча күчтүү орунда турат. Компаниянын активдеринин кирешелүүлүгү 20.5%, кайра сатып алуу кирешеси 2.4% жана дүң кирешенин активдерге карата катышы 65.4%. Өнөр жайдын орточо кайра сатып алуу кирешеси Expeditors International 0.5% терс көрсөткүчүнөн кыйла начар. Компания активдерге карата жалпы милдеттенмелердин жана активдерге чегерүүлөрдүн өзгөрүшү боюнча тармактык медианадан төмөн орунда турат.

FedEx
FDX
FedEx бренди астында транспорт, электрондук коммерция жана бизнес портфелин камсыз кылат. Компаниянын сегменттерине FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight жана FedEx Services кирет. FedEx Express сегменти пакеттерди жана жүктөрдү жеткирүү үчүн АКШнын ички жана эл аралык жеткирүү кызматтарын сунуштайт. FedEx Ground сегменти АКШнын жана Канаданын каалаган бизнес дарегине бир күндүк тейлөөнү, ошондой эле FedEx Home Delivery кызматы аркылуу турак жайга жеткирүү кызматтарын камтыган чакан пакеттик жерди жеткирүү кызматтарын көрсөтөт. FedEx Freight сегменти жүк ташуучу унаадан азыраак жүк ташуу кызматтарын сунуш кылат. FedEx кызматтары сегменти сатуу, маркетинг, маалыматтык технологиялар, байланыш, кардарларды тейлөө, техникалык колдоо, эсеп коюу жана инкассация кызматтарын жана компаниянын операциялык сегменттерин колдогон айрым бэк-офис функцияларын камсыз кылат.

Жогорку сапаттагы запасы жогору потенциалдуу жана төмөндөө коркунучу менен байланышкан өзгөчөлүктөргө ээ. Сапат баасын артка текшерүү 1998-жылдан 2019-жылга чейинки мезгилде жогорку сорттогу запастар орточо эсеп менен төмөн баадагы запастардан ашып түшкөнүн көрсөтүп турат.

FedEx 89 упай менен А сапат баасына ээ. A+ Сапат баасы – активдердин кирешелүүлүгүнүн, инвестицияланган капиталдын кирешелүүлүгүнүн (ROIC), активдерге болгон дүң кирешесинин, кайра сатып алуу кирешесинин, өзгөрүүнүн пайыздык даражаларынын орточо пайыздык рангы. активдерге карата жалпы милдеттенмелерде, активдерге чегерүүлөр, Z эки эселенген банкроттук тобокелдиги (Z) баллы жана F-Score. F-Score - бул компаниянын финансылык абалынын күчтүүлүгүн баалоочу нөлдөн тогузга чейинки сан. Бул компаниянын кирешелүүлүгүн, рычагдарын, өтүмдүүлүгүн жана ишинин натыйжалуулугун карайт. Балл өзгөрүлмө, башкача айтканда, ал бардык сегиз чен-өлчөмдү же сегиз өлчөмдүн кайсынысы болбосун туура эмес болсо, жарактуу калган чен-өлчөмдөрдү карай алат. Сапат баллын ыйгаруу үчүн, запастар жарактуу (нөл эмес) өлчөмгө жана сегиз сапат көрсөткүчүнүн жок дегенде төртөөнө тиешелүү рейтингге ээ болушу керек.

Компания активдерге болгон дүң кирешеси, F-Score жана кайра сатып алуу кирешеси боюнча күчтүү орунду ээлейт. FedEx активдеринин дүң кирешеси 75.3%, F-Упайы 7 жана кайра сатып алуу кирешеси 2.6%. Сектордун активдерге болгон медианалык дүң кирешеси жана F-Score тиешелүүлүгүнө жараша 22.5% жана 5ти түзөт. Компания ошондой эле 4.2 пайыздык орунда турган 70% активдердин кирешелүүлүгү менен жогорку орунду ээлейт. Бирок, FedEx инвестицияланган капиталдын кайтарымы боюнча 18-процентильде начар орунда турат.

Кирешелерди баалоону кайра карап чыгуу аналитиктердин фирманын кыска мөөнөттүү келечегине кандай көз карашта экенин көрсөтүп турат. Мисалы, FedEx Earnings Estimate Revisions даражасына ээ F, бул абдан терс. Баа акыркы эки чейректик күтүлбөгөн кирешенин статистикалык маанисине жана акыркы айдагы жана акыркы үч айдагы учурдагы каржы жылы үчүн консенсустук баадагы пайыздык өзгөрүүсүнө негизделген.

FedEx 2023-жылдын биринчи чейрегинде 33.1% терс пайда күтүүсүн билдирди, ал эми мурунку чейректе 0.1% оң киреше күтүүсүн билдирди. Акыркы айда, 2023-жылдын экинчи чейрегиндеги консенсустук кирешенин баасы 5.501 төмөндөө боюнча кайра кароодон улам бир акция үчүн 2.817 доллардан 20 долларга чейин төмөндөдү. Акыркы үч айдын ичинде, 2023-жыл үчүн консенсустук кирешенин баасы 35.3% га 22.466 доллардан 14.528 долларга чейин төмөндөдү, анткени 24 төмөндөө жолу каралып чыккан.

Компаниянын баалуулук диапазонундагы 77 баллдык упайынын негизинде В Баалуу Баасы бар. Бул 0.39 өтө төмөн баанын сатуу катышынан жана тиешелүүлүгүнө жараша 5.9 жана 15 пайыздык орунду ээлеген 13% акционерлердин кирешелүүлүгүнөн келип чыккан. FedEx 90 упайдын негизинде А өсүү даражасына ээ. Компаниянын беш жылдык жылдык сатуу көлөмү 9.2%га өстү.

Америка Кошмо Посылка кызматы
UPS
пакет жеткирүү компаниясы жана дүйнөлүк жеткирүү чынжырын башкаруу чечимдерин камсыздоочу болуп саналат. Анын сегменттери АКШнын ички пакетин жана эл аралык пакетти камтыйт. АКШнын ички пакети жана эл аралык пакети чогуу анын глобалдык чакан пакет операциялары деп аталат. Алар аба жана жердеги кызматтар аркылуу экспресс каттарды, документтерди, пакеттерди жана паллеттелген жүктөрдү жеткирүү кызматтарын көрсөтөт. АКШнын ички пакеттик сегменти АКШда чакан пакеттерди жеткирүү кызматтарын сунуштайт жана АКШнын ички кепилденген аба жана жер пакеттерин ташуу кызматтарынын спектрин сунуш кылат. Эл аралык пакет сегменти анын Европадагы, Азия-Тынч океандагы, Канададагы, Латын Америкасындагы жана Индия субконтинентиндеги, Жакынкы Чыгыштагы жана Африкадагы (ISMEA) чакан пакет операцияларынан турат. Анын калган ишканаларына экспедиция, жүк ташуучу брокердик, логистика жана бөлүштүрүү жана башка ишканалардан турган жеткирүү тизмеги чечимдери кирет.

UPS 98 упай менен А сапатка ээ. Компания активдердин кайтарымы, активдердин дүң кирешеси жана F-Баалы боюнча күчтүү орунда турат. UPS активдеринин кирешелүүлүгү 15.9%, активдердин дүң кирешеси 108.0% жана F-Упайы 7. Компания бардык башка сапат көрсөткүчтөрү боюнча тармактык медианадан жогору турат.

UPS 61 момент упайынын негизинде В моментине ээ. Бул анын акыркы төрт чейректеги салыштырмалуу салмагы боюнча орточодон жогору экенин билдирет. Бул көрсөткүч эң акыркы чейректе терс 6.0%, экинчи эң акыркы чейректе терс 2.9%, үчүнчү эң акыркы чейректе 8.2% жана төртүнчү эң акыркы чейректе 5.8% салыштырмалуу баанын күчтүүлүгүнөн алынган. акыркы чейрек. Упайлар эң акыркы чейректен ырааттуу түрдө 46, 48, 73 жана 87. Салмакталган төрт чейрек салыштырмалуу баанын күчү терс 0.2% ды түзөт, бул 61 баллга которот.

UPS 2022-жылдын экинчи кварталы үчүн 4.2% оң киреше күтүүсүн билдирди, ал эми мурунку чейректе 5.8% оң киреше күтүүсүн билдирди. Акыркы айда, 2022-жылдын үчүнчү чейрегиндеги консенсустук кирешенин баасы эки төмөндөө жолу каралып жаткандыктан, бир акция үчүн 2.883 доллардан 2.876 долларга чейин төмөндөдү. Акыркы бир айдын ичинде, 2022-жыл үчүн консенсустук кирешенин баасы эки төмөндөө боюнча кайра карап чыгуунун негизинде бир акция үчүн 0.1 доллардан 12.874 долларга чейин 12.858% га төмөндөдү.

Компаниянын 48 баллдык баллынын негизинде С Баалуу Баасы бар, бул орточо. Бул 13.2 орточо төмөн баа-киреше катышы жана тиешелүүлүгүнө жараша 3.9 жана 45 пайыздык орунда турган 20% акционерлердин кирешелүүлүгүнөн келип чыккан. UPS 98 упайдын негизинде А өсүү даражасына ээ. Компаниянын беш жылдык күчтүү сатуу темпи 9.6%.

____

Бул ыкманын критерийлерине жооп берген акциялар "сунушталган" же "сатып алуу" тизмесин чагылдырбайт. Тыкыр текшерүү жүргүзүү маанилүү.

Эгер сиз ушул базардын өзгөрүлмөлүүлүгүнүн чегин кааласаңыз, AAII мүчөсү болуу.