(Bloomberg) - Экономист Нуриэль Рубини Goldman Sachs Group Inc. менен өнөктөштүктө болуп, инвесторлорго чоң базар кыйроосунда альтернативалуу коопсуз башпаанек сунуш кылган пландаштырылган каржылык продуктылардын пакетинин биринчисин ишке киргизди.
Көбү Bloombergтен окушат
2008-жылдагы кризисти тутанткан турак жай көбүгү боюнча өзүнүн баамчылдыгы менен белгилүү болгон Рубини Atlas Capital Team компаниясынын тең негиздөөчүсү катары кызмат кылат, анда ал жогорку тобокелдик режимдерден, анын ичинде көзөмөлсүз инфляциядан, климаттын өзгөрүшүнөн жана жарандыктан коргогон инвестициялык стратегияларды иштеп чыгууга жардам берет. баш аламандык.
Atlas Capital Team Index же ACT, кыска мөөнөттүү жана инфляциядан корголгон АКШнын Казыналыктарынын, ошондой эле алтын жана АКШнын кыймылсыз мүлк инвестициялык трасттарынын аралашмасын сунуштайт, облигациялар жана акциялардын кирешелери үчүн ырайымсыз жылдан кийин 60/40 деп аталган. XNUMX портфолио. Ошол эле учурда Bridgewater Associates LP компаниясынан Рэй Далио жана Credit Suisse AG компаниясынын стратеги Золтан Позсар сыяктуу дүйнөлүк монетардык тартиптеги доллардын келечеги тууралуу кеңири спекуляциялар альтернативдик хедждерге кызыгууну жаратты.
"Салттуу коопсуз башпаанек активдери - узак мөөнөттүү долларлык туруктуу киреше инструменттери, мисалы, узак мөөнөттүү казыналар", - деди Рубини маегинде. "Инфляция тобокелдигинен хеджирлөөчү жаңы коргонуу активдерин издөө керек: кыска мөөнөттүү казыналар, TIPS, алтын жана экологиялык жактан туруктуу кыймылсыз мүлк", - деди Рубини, жакында "MegaThreats: Биздин келечегибизге шек келтирген он коркунучтуу тенденция" Жана алардан кантип аман калуу керек».
Анын комментарийлери Силикон өрөөнүнүн банкы кыйрагандан кийин келип, Уолл-стрит боюнча казынадан жана доллардан банк акцияларына чейин массалык кыймылдарды жаратты. Сан-Францискодо жайгашкан кредитор төмөн пайыздык чендер шартында миллиарддаган долларларды узак мөөнөттүү облигацияларга жумшаган, бирок инфляция күчөгөндүктөн жана аманатчылар чыгып кеткендиктен, анын тобокелдигин жетиштүү деңгээлде хеджирлей алган эмес. Банктын ийгиликсиздиги Федералдык резервдин жаңы механизмин жарыялоого, ошондой эле банктардын узак мөөнөттүү карызга көбүрөөк дуушар болушуна кошумча текшерүүгө алып келди.
Кремний өрөөнүнүн банкы "өз капиталын жок кылуу үчүн коопсуздуктун ишке ашпаган жоготууларына болгон аялуулугу менен уникалдуу болгон менен, башка көптөгөн банктар жоготуулар ишке ашса, капиталынын үчтөн бир жарымына чейин жок болот", - деп кошумчалады Рубини. "Бул чоң жоготуулардын баары узак түшүмдүүлүктүн жогорулашына байланыштуу."
Атлас ACT индексинин негизинде аннуитеттерди, жалпы кайтарым алмашууларды жана башка туундуларды сунуштоону пландап жатканын айтат. Голдмандын өкүлү комментарий берүүдөн баш тартты.Атластын башкы аткаруучу директору Реза Бандинин айтымында, өнүмдөр инфляциянын, геосаясий тобокелдиктин жана экологиялык өзгөрүүлөрдүн алдында экзистенциалдык коркунучтардан коргоо үчүн активдүү инвестицияга суроо-талапты камтыйт.
"Булардын баары каржы рынокторунда макроэкономикалык кысымдарды жана штаммды жаратышы мүмкүн", - деп кошумчалады Банди. "Өкмөттөр бул коркунучтарды башкаруу үчүн көбүрөөк акча басып чыгаруу зарылдыгына туш болушат, бул инвесторлор өз активдерин коргоого аргасыз болушу үчүн, бул валюталарды девальвациялашы мүмкүн."
Перс булуңунда жайгашкан инвестициялык фирма акыры индекстин негизинде алмашуу фондун ачууну пландап жатканын, андан кийин түздөн-түз бөлүштүрүлгөн чекене сунуштарды, анын ичинде блокчейнге негизделген же токенизацияланган версиясын киргизүүнү пландап жатканын айтат. Муну менен Рубини өзүнүн крипто индустриясын ачык сындоосу менен инвесторлордун кеңири чөйрөсүнө жаңы өнүм сунуштоо менен “каржылык инклюзия мүмкүнчүлүгүн” камсыз кылуу максатын көздөйт.
Атластын айтымында, ал Fireblocks Inc., Alphabet Inc. фонддорунун бири тарабынан колдоого алынган крипто стартапы, tokenized версиясы үчүн, Mysten Labs, веб3 иштеп чыгуучусу, мурдагы Meta Platforms Inc. инженерлери негиздеген жана Андреессен Хоровиц тарабынан колдоого алынган. . Продукт "Бириккен эгемендүү башкаруунун алтын оптималдаштырылган доллары" деп аталат. Fireblocks компаниясынын өкүлү кызматташууну тастыктады.
«Эгерде орточо инфляция ушул он жылдыкта 6% эмес, 2% түзсө - жөнөкөй жана мүмкүн болгон сценарий - 10 жылдык казыналык кирешелер жок дегенде 8% болушу керек эле. Бүгүнкү күндө алар 3.5%дын тегерегинде жана өткөн жылы бул туруктуу киреше жана 60/40 портфел үчүн кан төгүү болгон», - деп кошумчалады Рубини. Ошентсе да классикалык 60/40 жана тобокелдик-паритеттик инвестиция "капитал менен облигациялардын баалары ортосундагы терс корреляцияга негизделет: тобокелдик, тобокелдик, өсүү жана рецессия. Бирок бул инфляциянын төмөн жана туруктуу болушун болжолдойт».
– Бен Бартенштейндин жардамы менен.
Көбү Bloomberg Businessweekтен окушат
© 2023 Bloomberg LP
Булак: https://finance.yahoo.com/news/roubini-launches-alternative-haven-trade-113035692.html