Робо-кеңешчилер популярдуулукка ээ болууда. Алар адам кеңешчисин алмаштыра алабы?

Роботтор сиздин кийинки финансылык кеңешчиңиз болгусу келет.

Жакында эле, бул түшүнүк илимий фантастикалык капризди - "Жылдыздар согушу" киборгу C-3PO Уолл-Стритте күч сынагынан чыккан болушу мүмкүн.

Бирок роботтор же “робо-кеңешчилер” жакында америкалыктардын 1 триллион доллардан ашуун байлыгын башкара алышат.

Бул чындыгында материалдык роботтор эмес; Алар санариптик инвестициялоону автоматташтыруу үчүн компаниялар иштеп чыккан алгоритмдер. Кээ бир деталдарды (курагы, үнөмдөө максаттары, тобокелдиктин ыңгайлуулугу) компьютерге же телефон колдонмосуна кошуңуз жана алгоритм сиз үчүн жекелештирилген инвестициялык портфелди чогултуп, башкарат.

Жеке каржы Дагы:
Пенсиялык топтоо планыңызды калыбына келтирүүнүн 4 жолу
Нью-Йоркто көчүрүүгө тыюу салуунун мөөнөтү ишембиде бүтөт. Ижарачылар эмнени билиши керек
Ажыраштыңбы? Сиз мурунку жубайыңыздан социалдык камсыздандыруу боюнча жөлөкпулдарды ала аласыз

Бирок робот-кеңешчи бардык инвесторлор үчүн туурабы? Адам акчаны башкаруу жана каржылык пландоо милдети үчүн жакшыраак жабдылганбы?

"Бул кээ бир адамдар үчүн ылайыктуу, башкалар үчүн эмес", - деди Ивуар Джонсон, тастыкталган каржылык пландоочу жана Вашингтондогу Delancey Wealth Management компаниясынын негиздөөчүсү, робот-кеңешчилер жөнүндө. «Эгер сиз гольф ойносоңуз, бул жөн гана башка гольф клубу.

"Мен кээде 7 үтүкүмдү колдоном, кээде колдонбойм - бул менин кайда экениме жараша болот."

Күнүмдүк инвестор үчүн робот-кеңешчилер 2008-жылы iPhone коомдук дебютунан кийин пайда боло баштаган.   

Санариптик кеңешчилерди изилдөөгө адистешкен Backend Benchmarking маалыматы боюнча, он жылдан ашык убакыттан кийин робот-кеңешчилер болжол менен 785 миллиард долларды башкарып жатышты.

Ондогон фирмалар популярдуулукка жана санариптик маданиятка ээ болуу үчүн өздөрүнүн моделдерин курушту.

Алар Betterment, Personal Capital жана Wealthfront сыяктуу көз карандысыз дүкөндөрдү камтыйт; Fidelity Investments, Merrill Lynch жана Morgan Stanley сыяктуу салттуу Wall Street брокерлери; жана 401 (k) пландуу инвесторлорго жооп берген Каржы кыймылдаткычтары сыяктуулар.

Тарыхый жактан улгайган, бай кардар базасына көңүл бурган белгилүү оюнчулар технологияны Robinhood сыяктуу онлайн биржалык соода колдонмолору жана криптовалют сыяктуу активдер аркылуу санариптик каржы чөйрөсүнө энтузиазм көрсөткөн жаш инвесторлордун жаңы тобун соттоо үчүн колдоно алышат. .  

"Алар азыр бардык жерде", - деди Дэвид Голдстоун, Backend Benchmarking изилдөө жана аналитика боюнча менеджери, робот кеңешчилери жөнүндө. "Ар бир ири банк жана дисконттук брокер акыркы он жылда бирди ишке киргизди."

Тармактык эксперттердин айтымында, роботтор өзгөчө байлыкка ээ боло элек жана акчаны башкарууну профессионалдан арзан баага алгысы келген жаңы инвесторлорго ылайыктуу.

Биринчиден, робот-кеңешчилер эсептин минимумдары төмөн же жок болгондуктан, кирүү үчүн аз тоскоолдуктарды сунушташат.

Acorns, Fidelity Go, Betterment жана Ellevest, аялдар үчүн робот кызматы, кардарларга эч кандай байлыгы жок базалык санариптик кызматка жазылууга мүмкүнчүлүк берет. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group жана Wealthfront минимумдары бир нече доллардан 3,000 долларга чейин.

Ошол эле учурда, салттуу фирмалар, жок эле дегенде, $250,000 инвестициялоо үчүн кардарлар үчүн акча башкарууга жакын, Голдстоун билдирди.

Орточо робот колдонуучу жашыраак кыйшайганы таң калыштуу эмес. Мисалы, Wealthfrontдагы 90 кардарлардын 470,000% га жакыны 40тан төмөн, дейт компаниянын өкүлү Элли Столниц. Алардын орточо балансы болжол менен 60,000 XNUMX долларды түзөт.

Бул демографиялык тенденция ошондой эле миң жылдыктар менен Z муунунун санариптик жакындыгынын функциясы болуп саналат, алар негизинен санариптик жергиликтүү калк катары чоңоюп, натыйжада робот кызматына көбүрөөк тартылышы мүмкүн.

"[Биздин колдонуучулар] акчаны башка нерселерди башкаргандай башкара алгысы келет, мисалы [DoorDash аркылуу онлайн тамак-аш жеткирүү]" деди Столниц.

Фирманын жүрүм-турумду каржылоо жана инвестициялоо боюнча вице-президенти Дэн Игандын айтымында, Bettermentтин орточо эсеп менен 40 жаштан кичирээк колдонуучусу бар, анын эсеби $55,000ден $60,000ге чейин.

Бирок жаш курак жана байлык гана эмес, деди ал. Компаниянын 60-70 жаштагы көп миллиондогон портфелдери бар кардарлары бар; эң эски колдонуучу 90 жаштан ашкан.

"Менин оюмча, бул портфолиосун башкарууну өткөрүп берүүнү каалаган адамдарды тартат" деди Эган.

Бул менеджмент үчүн төлөмдөр, адатта, кардарлардын активдеринен жылына 1% алган салттуу финансылык кеңешчилерге караганда бир топ төмөн. Кадимки робо консультация кызматы үчүн жыл сайын 0.25% дан 0.35% га чейин акы алат - бул баанын төрттөн бир бөлүгү, дейт Голдстоун.

Доллар менен алганда, бул 100,000 1,000 доллары бар инвестор өзүнүн кызматы үчүн жылына 250 доллар, орточо роботко 1 доллар төлөйт дегенди билдирет. (Албетте, бардык эле адам кеңешчилери XNUMX% төлөмдү алышпайт. Кээ бирлери, мисалы, ай сайынкы абоненттик төлөмгө же бир жолку консультацияга өтүштү.)

Чарльз Шваб жана SoFi сыяктуу кээ бир робот-кеңешчилерден эч кандай кеңеш алуу акысы алынбайт; Fidelity жана SigFig сыяктуу башкалары 10,000 XNUMX доллардан ашык баланс үчүн гана акы алышат.

Портфелге салынган инвестициялар - көбүнчө арзан баадагы индикатордук инвестициялык фонддор же биржада сатылуучу фонддор - кошумча төлөм талап кылат. Кээ бир фирмалар кардарларды өздөрүнүн фирмалык фонддоруна инвестициялайт, бул фонддун төлөмдөрү аркылуу кирешелерин көбөйтөт. Алар ошондой эле жогорку эсептин минимумдарын же деңгээлдүү тейлөө деңгээли үчүн жыйымдарды алышы мүмкүн.

"Эгерде акчаңыз көп болбосо, анда сиз 20-30 жаштарда болсоңуз, портфелдер абдан жакшы", - деди Уильям Уитт, Aite-Novarica Group консалтингдик фирмасынын стратегиялык кеңешчиси.

Таза санариптик кызматты колдонуу соода-сатык менен келиши мүмкүн.

Санарип кызматтары маанилүү инвестициялык функцияларды автоматташтыруу боюнча жакшы жумуш аткарса да (мисалы, фондду тандоо, акциялар-облигациялар-нак акча аралашмасы жана үзгүлтүксүз портфельди балансташтыруу), адам кеңешчилери алгоритмдик программалардын кардарлар менен талап кылынган жагдайлар аркылуу сүйлөшүүгө салыштырмалуу жөндөмсүздүгү жөнүндө кайгырышат.

Булар конкреттүү стратегиялык сунуштун жүйөсүн же жумуштан айрылуу же кратердик фондулук рынок сыяктуу коркунучтуу мезгилде кармап туруу камтышы мүмкүн.

Финансылык пландоочулар ошондой эле, мисалы, онлайн анкета үчүн өтө татаал же нюанстуу болушу мүмкүн болгон салык, кыймылсыз мүлк же бизнес-пландоо сыяктуу, акчаны башкаруудан тышкары, айрым кардарлардын керектөөлөрүн түшүнүү үчүн жакшыраак ылайыктуу деп эсептешет.

"Биз жөн гана инвестициялоодон да көптү жасайбыз" деди Джонсон Деланси Wealth Management компаниясында.

Кардарга акциялардын опциондорун колдонууну, узак мөөнөттүү кам көрүү же жоопкерчиликти камсыздандырууну сатып алууну же ЖЧК же башка типтеги ишкана катары бизнес ачууну тандоого жардам берүү санариптик кеңешчинин алкагынан тышкары болушу мүмкүн, деди Джонсон.

Ошондой эле кардарлардын психологиясын автоматташтыруу кыйын.

Робо-кеңешчилер кардарлар үчүн эң жакшы портфолиону аныктоо үчүн колдонгон онлайн анкеталары адам кеңешчиси сыяктуу жоопторду жана дене тилин изилдей албайт, деди Уитт.

Кээ бир эксперттердин пикири боюнча, кардарды эмне бактылуу кылаарын аныктоо - түпкүлүгүндө, алардын акчасынын максаты - роботтордун чегинен тышкары болушу мүмкүн.

"Финансылык кеңешчилер сүрөттү толтуруу жана түшүнүү үчүн кошумча суроолорду бере алышат" деди Уитт.

Баалуу кагаздар жана биржалар боюнча комиссия, жакында эле робот-кеңеш кызматтарын карап чыгып, кардарлардын тобокелдиктерге толеранттуулугун эске алуу менен алар ар дайым ылайыктуу портфолиолорду сунуштайбы деген суроону койду. (Агенттик текшерген конкреттүү фирмалардын атын атаган жок.)

Албетте, бардык адам кеңешчилери бул функцияларды сөзсүз түрдө аткара бербейт. Кээ бирөөлөр максаттарды же башка татаал финансылык-пландаштыруу деталдарын баалоосуз гана кардар инвестицияларын башкара алышат - жана бул учурда кардарлар робот-кеңеш мамилелеринен көбүрөөк мааниге ээ болушу мүмкүн.

"Менин оюмча, адамдар көрсөткөн баалуулуктар бар", - деди Брайан Уолш, SoFi'нин каржылык пландоо боюнча улук менеджери. "Бирок инвестиция жагынан, мен роботтордун экономикалык жактан үнөмдүү болуу жагынан чоң артыкчылыгы бар деп ойлойм."

Robo платформалары да кээ бир сындарды эске алуу жана инвесторлордун кеңири пулун канааттандыруу үчүн өнүккөн.

Биринчиден, көптөгөн "максаттарга негизделген" пландаштыруунун татаалыраак деңгээлин сунуштоо үчүн кеңейишти; алар үйгө, эс алууга, колледж фондусуна же пенсияга үнөмдөө сыяктуу кыска жана узак мөөнөттүү максаттарга негизделген инвестиция жана үнөмдөө боюнча сунуштарды чогулта алышат.

Көптөр азыр каржылык пландоочу менен бир жолку өз ара аракеттенүүгө же ал тургай адам кеңешчиси менен болгон мамилеге жетүү мүмкүнчүлүгүн камсыз кылган “гибриддик” сунушту сунушташат.

Чарльз Швабдын премиум кызматы, мисалы, пландаштыруу боюнча консультация үчүн 300 долларды алдын ала алат жана санариптик инвестицияны башкарууну толуктаган адам кеңешине жетүү үчүн ай сайын 30 долларлык абоненттик төлөм алат.

Ал тургай Wealthfront компаниясында - бул "эгер сиз бизге чалсаңыз, биздин продукттун иштебей калышы" деп эсептейт - колдонуучулар суроолору болсо, бухгалтерлер, CFPs жана каржы аналитиктери менен сүйлөшүү үчүн ишеним телефонуна чала алышат, деди Столниц.

Акыр-аягы, робот же адам сиздин акчаңызды башкарабы, инвестор мамилелерден эмнени кааласа, ошого жараша болот.

"Мен робот-кеңешчилерди жакшы деп ойлойм - бул инвесторлорго көбүрөөк мүмкүнчүлүктөрдү берет" деди Джонсон. "Мен адамдар бир гана жол менен инвестициялай турган дүйнөнү жек көрөм."

Ачыкка салуу: NBCUniversal жана Comcast Ventures инвесторлор болуп саналат Acorns.