The
TJX
Cos. TJX-NYSE
Артыкчылык • 79.02-ноябрда баасы $16
by
Коуэн
Акция бардык убактагы эң жогорку көрсөткүчкө жетти. Бирок, консенсус 2024-финансылык жылында жүк ташуу чыгымдарын төмөндөтүү мүмкүнчүлүгү менен бирге [калган] баалоо жана соода маржа мүмкүнчүлүктөрүн баалабай коюусу мүмкүн. Биз төртүнчү квартал үчүн жетекчиликтин көрсөтмөсүнө ылайыкбыз, бирок 2024-фискалдык эсептөөлөрүбүз болжолдойт. 3.63 $, консенсус $3.50 жогору бир акцияга киреше. Төртүнчү чейрекке орнотуу бир аз этиятты чагылдырат, бирок TJX "сатып алуу чөйрөсүн" көрөт. Marmaxx бирдигиндеги момент, TJXтин тренддеги бренддик товарларды салттуу чекене сатуучуларга арзандатуу менен [сатуудан] арзан бизнес модели менен бирге майрам кварталында накталай акчага муктаж болгон сатып алуучулар үчүн жагымдуу каналды сунуштайт. Баасы максаттуу: $84, мурунку $78ден жогору.
Wendy анын
WEN-Nasdaq
Артыкчылык • 20.72-ноябрда баасы $16
тарабынан Wedbush
Биз Вендинин учурдагы баасын башкаруунун Ebitdaдагы орточо жана жогорку бир орундуу жылдык өсүшкө [пайызга, салыктарга, амортизацияга жана амортизацияга чейинки киреше] багыттоо жөндөмдүүлүгүнө өтө пессимисттик баа берүү катары карайбыз. Биз 16-ноябрда башкы директор Тодд Пенегор жана Финансы боюнча башкы директор Гюнтер Плош менен виртуалдык штабдын жолугушуусунан чыгып, туруктуу жогорку линиянын, маржанын кеңейүүүнүн жана бирдиктин өсүшүнүн драйверлери жакынкы мөөнөттөн кийин дагы бар экенине ынандык. Биздин акциянын баасы 24 долларлык максаттуу 13.6-жылга карата ишкананын 2023 эселенген наркына негизделген/Ebitda эселенген. Венди Wedbush мыкты идеяларынын тизмесинде калды.
ING Groep ING-NYSE
Сатып алуу • Баасы $10.43 4-ноябрда
BofA Global Research тарабынан
Биз ING боюнча конструктивдүү бойдон калууда, 12-жылы кирешелерди жана чыгымдарды жакшыраак көзөмөлдөө жана активдердин жакшы сапаты шартында материалдык капиталдын 2025%дан ашык кирешелүүлүгүн болжолдоодо. Капиталдын кайтарылышы негизги кыймылдаткыч болуп саналат. Биз 2023-25-жылдардагы таза кирешебизди [баалоо] 12% га көбөйттүк, негизинен, [Нидерландиялык банк компаниясынын] Европанын Борбордук банкына [пайыздык чендерине] сезгичтиги менен шартталган таза пайыздык кирешенин жогору болушуна шарт түздүк. Акциянын баасы 0.77 эсе баа/материалдык баланстык наркы боюнча жагымдуу. ING 1.5-жылга кошумча 2022 миллиард евро акциясын кайра сатып алаарын жарыялады. 31-декабрдан кийин калган сумма 16-жылдын 2023-январында накталай төлөнөт. INGдин Орусияга болгон 3.8 миллиард еврого кыскарган таасири негизинен жабылат деп ишенебиз. Акциянын баасынын максаты: $14.50.
Whirlpool
WHR-NYSE
Market Perform • Баасы $148.28 16-ноябрда
Реймонд Джеймс тарабынан
Негизги приборлордун өндүрүшү жыл сайын октябрда кайрадан төмөндөдү. Күнүнө бирдик жөнөтүүлөр жана дүң баалар сентябрдагы деңгээлге салыштырмалуу ырааттуу түрдө төмөндөдү. Бир гана жаркыраган жер эки жылдык топтолгон баалардын ырааттуу жакшыруусу болду. Өнөр жай 200,000-жылдын июнунан 220,000-жылдын декабрына чейин ай сайын 2020-2021 диапазонунда күнүмдүк жүктөрдү жөнөтүп турду. Күнүмдүк ташуулар 2022-жылы бир кыйла туруксуз болуп, март, июнь жана сентябрь айларында гана бул "толук кубаттуулук" диапазонунда болгон. Кызыктуусу, биринчи, экинчи жана үчүнчү чейректин биринчи айында күнүмдүк жүк ташуу көрсөткүчтөрү эң төмөн болгон. Биздин төртүнчү чейректеги оңдолгон EPS баасы Whirlpool үчүн $3.13 Түндүк Американын сатуу доллары жыл сайын 4% га төмөндөдү деп болжолдойт.
BXP BXP-NYSE
Нейтралдуу • Баасы 71.99 доллар
Piper Sandler тарабынан
BXPдин жакында 750% га 6.75 миллион долларлык карызды чыгаруусу бүгүнкү күндөгү чендердин чындыгын айгинелеп турат, алар жогорулайт жана кыймылсыз мүлк инвестициялык тресттери жыйырма жылдан бери "узак мөөнөткө төмөндөө" туш болгон каржылык чечимдерди көрсөтөт. BXP акыркы эмиссиясы, 2021-жылдын сентябрында, баасы 2.45% жана анын орточо карызы 3.4%
Биз беш жыл ичинде 6.75%га таң калдык, бирок BXP белгилегендей, [10 жылдык чыгарылыш] болгону 30 базистик пунктка [100 пайыздык пунктка] көбүрөөк болмок, кыска мөөнөттүү башкаруунун чендер төмөндөйт деген үмүтүнө таасир этет. 2027-жылы төмөн. Чендердин кескин көтөрүлүшү менен, [REITs үчүн] кирешелүү тоскоолдуктар барабар түрдө көбөйдү.
Жетекчиликтин лизингдин басаңдашы күтүүсү менен бирге 2023-жыл дагы катаал жыл болот окшойт. Биз 7.52-жылга карата операциялардын эсебиндеги каражаттарыбызды үлүш үчүн бир центке, 2022 долларга чейин төмөндөтүп жатабыз; сегиз центке, 7.11 долларга чейин, 2023-жылга; жана 13 центке, 7.21-жылга 2024 долларга чейин. Биз акциянын баасын 74 доллардан 75 долларга түшүрдүк.
б.з.ч.
BCE-NYSE
Бештин ичинен төрт жылдыз • Баасы 46.87 доллар, 10-ноябрда
by
Таңкы жылдыз
[BCE, телекоммуникация жана медиа компаниясы, Канададагы турак-жай, бизнес жана дүң кардарларга зымсыз, зымсыз, Интернет жана телекөрсөтүү кызматтарын көрсөтөт.] Анын зымсыз жана стационардык кең тилкелүү тилкедеги абоненттик толуктоолорунун чоңдугу анын өзгөчөлүгү болду. үчүнчү чейректин жыйынтыгы. Бирок медиа бизнес кеңири экономикалык чөйрөгө байланыштуу алсыздыкты көрүп жатат. Ошондой эле, консолидацияланган маржа салыштырмалуу алсыз болгон жана чекене кең тилкелүү абоненттердин күчү зымсыз үн жана ишкана кызматтарындагы алсыздыктын ордун толтурууга араң жетет. Биз акция жагымдуу деп ойлойбуз, бирок өтө эле ынанымдуу эмес. Адилеттүү нарк: 49 АКШ доллары.
Бул бөлүмдү карап чыгуу үчүн, материал жөнөтүлүшү керек [электрондук почта корголгон].