Сиздин портфелиңизге эл аралык инвестицияларды киргизүүнүн себептери

Учурда Америка Кошмо Штаттары дүйнөлүк капитал рыногунун 60% түзөт.¹ Бул үйгө өтө жакын болгон инвесторлор капитал ааламынын 40% көңүл бурбай жатканын билдирет. Чынында, акыркы 14.5 жыл ичинде муну жасоо сиз үчүн жакшы болмок, бирок базарлар циклдүү, ошондуктан бул түбөлүккө созулушу күмөн. Ошондой эле АКШ менен эл аралык акциялардын ортосунда такты алмаштыруунун узак тарыхы бар (диаграмманы караңыз). Айрыкча, бүгүнкү татаал рынок шартында инвесторлор АКШнын мурдагы активдерине суук ийин берүүдөн мурун эки жолу ойлонушу керек.

АКШнын баалуу кагаздар рыногу дайыма эле үстөмдүк кыла бербейт

Америка Кошмо Штаттары дайыма эле дүйнөлүк баалуу кагаздар рыногунда үстөмдүк кыла бербейт! АКШнын акциялары каршы шамалга туш болгондо, эл аралык акциялардын баасы көтөрүлүшү мүмкүн. Бир аймактын туруктуу жетишкендиктери тарыхый жактан кеңири таралган.

Бул кармашуулар олуттуу болушу мүмкүн. Мисалы, 2000-жылдардын башында башталган АКШнын акциялары үчүн "жоголгон он жылдыкты" карап көрөлү. 2000-2009-жылдар аралыгында S&P 500 үчүн жалпы кирешелүүлүк терс 9.1% каршы оң MSCI All Country World Index үчүн АКШдан 30.7%

Эгерде АКШнын акциялары кыйынчылыкка дуушар болсо, эл аралык акциялардын көрсөткүчтөрү жогору болушу мүмкүн

Жогорудагы график S&P 500 жана MSCI EAFE көрсөткүчтөрүн көрсөтөт. Ата мекендик запастар орточо көрсөткүчтөн төмөн киреше алып келген мезгилде эл аралык акциялар орточо эсеп менен 2% га жакшыраак болду. Андан тышкары, 10-жылдан берки бардык 1971 жылдык мезгилдерде эң мыкты көрсөткүч дээрлик тыйын ыргыткан: АКШ убакыттын 56% гана жакшырды.

Режимди өзгөртүүгө аракет кылуу реалдуу убакытта өтө кыйын болгондуктан, АКШнын жана мурдагы АКШнын акцияларын тең бөлүштүрүүнү карап чыгууга себептер бар. мүлк бөлүштүрүү.

Экс-АКШ капиталы портфелдеги тобокелдикти азайтууга жардам бере алат

2000-жылдардын башында жана бүткүл дүйнөлүк финансылык кризис учурунда портфелиңизде эл аралык таасирге ээ болуу жалпы тобокелдикти азайтуунун жана инвестициялык кирешенин кандайдыр бир деңгээлин сактоонун негизги компоненти болмок.

Мисал катары, бул гипотетикалык 60/40 акциялардын облигацияларга портфелин карап көрөлү. АКШнын жалгыз портфелинде S&P 500 жана Bloomberg Barclays US Aggregate Bond индекси камтылган, ал эми АКШ жана эл аралык портфел MSCI All-Country World Index экс-АКШга өз капиталынын 20%ын бөлүштүрөт.

2000-жылдан 2009-жылдын аягына чейин глобалдык бөлүштүрүү жалпысынан дээрлик 8.8% ашып кетмек.²

Сиздин портфелиңизде эл аралык активдерди кароонун башка себептери

• Ар кандай секторлордун концентрациялары. АКШ технологиялык жактан абдан оор. S&P 500 учурда технологиялык компаниялардын 27% түзөт. Муну Европа менен 7% салыштырыңыз. Өнүгүп келе жаткан рыноктордогу каржы жана товарлар сыяктуу башка секторлорго таасир этүү жалпы диверсификацияны кошо алат.
• Валюта тобокелдиги жана кирешелүүлүгү. Жогорку деңгээлде чет элдик валюталардын долларга салыштырмалуу күчү кирешеге жардам берүү же зыян келтириши мүмкүн. Активдерди башкаруучулар чет элдик валюта курсунун тегерегинде кирешени хеджирлөө же жогорулатуу үчүн ар кандай стратегияларды колдоно алышат, бирок валюта диверсификациянын дагы бир катмары болушу мүмкүн.
• Баалоо. Америка Кошмо Штаттарынын чегинен тышкары баа бир топ убакыт бою узак мөөнөттүү орточо бир кыйла арзан болуп калды. Айрыкча АКШга салыштырмалуу эл аралык акциялар баалоо жагынан алда канча жагымдуу көрүнөт. 2022-жылы сатылып кеткенине карабастан, S&P 500 азыр гана 20 жылдык орточо P / E катышына туура келет.

Дукат

Сиздин портфелиңизге АКШнын мурдагы акцияларын кошуу узак мөөнөттүү тобокелдиктерди азайтууга жардам бериши мүмкүн. Бирок билүүгө тийиш болгон терс жактары бар. Баарынан маанилүүсү, эл аралык активдер көбүрөөк туруксуз болушат. Бул селкинчектер тескери же тескери болушу мүмкүн. Чет өлкөгө инвестициялоонун уникалдуу элементтери (мисалы, валюта курсу же сектордун таасири) инвесторлорго кээде жардам бергендей эле, алар башка жагдайларда да америкалык инвесторлорго зыян келтириши мүмкүн.

Инвестициялоодо бардык нерсе сыяктуу эле, жеке тобокелдикке чыдамдуулук, убакыт горизонту жана жагдайларды эске алыңыз. Диверсификация сыйкырдуу ок эмес, жана эгерде сиз портфолиоңузга эл аралык экспозицияны кошсоңуз, сиздин муктаждыктарыңызды канааттандыруу үчүн позицияны туура өлчөөнү унутпаңыз.