АКШнын экономикасы үчүн катуу шамал күч алды жана бүгүнкү күндөгү өндүрүүчүлөрдүн баасынын индекси болжолдонгондон бир топ жогору болуп, акыркы сокку болду. PPI бизге эскерткендей, инфляция өжөрлүк менен жогору жана өткөн жылдагы жогорулаган сандарга кошулууда. Мындан тышкары, биз ИДПнын 1 сааттык кыскарышына, керектөөчүлөрдүн ишениминин бузулушуна, жеткирүү чынжырларынын солкулдашы жана Федералдык резервдин тездик менен пайыздык чендердин көтөрүлүшүнө туш болуп жатабыз.
Мунун баары айсбергдин учу гана болушу мүмкүн. Миллиардер инвестор Рэй Далио АКШнын экономикасы менен бетме-бет кагылышууга алып бара турган кыйынчылыктардын "кемчиликсиз бороону" көрөт. Анын пикиринде, америкалык китептердеги болуп көрбөгөндөй накталай акча жана карыз, Демократиялык жана Республикалык партиялардын ортосундагы элдешкис саясий карама-каршылыктар жана Орусиянын Украинага каршы жүрүп жаткан согушу тынчсыздануунун негизги себептери.
Далио да белгилегендей, Федералдык резервдик системанын төмөндөө басымына, өзгөчө жогорку инфляцияга каршы күрөшүүнүн бирден-бир куралы – пайыздык чендерди көтөрүү – бул олуттуу ооруну жаратуучу катуу объект. Далионун сөзү менен айтканда, “Алар пайыздык чендерди ушуну менен күрөшүү үчүн жетиштүү экономикалык азап жана каржы рыногунун азабы бар деген чекке чейин көтөрүшөт. Алар тормозду басып жатышат, ошондуктан биз артка карай ири мүчүлүштүктөрдү жаратабыз».
Мындай шарттарда инвесторлор табигый түрдө коргонуу запастарына бурулат, ал эми жогорку кирешелүү дивиденд төлөөчүлөр классикалык коргонуу оюну болуп саналат - кошумча пайда менен жетиштүү жогорку дивиденддердин түшүүсү инфляциянын жоготууларынын ордун толтурууга жардам берет.
Муну эске алып, биз колдондук TipRanks маалымат базасы 8% же андан жогору дивиденддердин кирешелүүлүгүн көрсөткөн эки акцияны аныктоо. Бул өз алдынча, оң реалдуу кирешелүүлүгүн камсыз кылуу үчүн жетиштүү, бирок бул акциялардын ар бири үстөлгө эки орундуу жогору потенциалды алып келет. Келгиле, кененирээк карап көрөлү.
MPLX LP (MPLX)
Биз Түндүк Америкадагы эң ири орто агым фирмаларынын бири, MPLX менен баштайбыз. Бул компания Marathon Petroleum компаниясынын спин-оффу катары башталып, башкы компаниянын орто агымдагы транспорттук активдерин өзүнчө бир уюм катары коомчулукка алып чыкты. Бүгүнкү күндө MPLX транспорттук, терминалдык жана сактоочу активдердин кеңири спектрине ээ, анын ичинде чийки мунай жана жеңил продукция түтүктөрү, Түндүк Американын чоң кеме жүрүүчү дарыяларында жүк ташууга арналган ички деңиз бизнеси, эки чийки мунайдын тең экспорту үчүн жээктеги деңиз терминалдары. жана жеңил рафинирленген продуктылар, аффинаждар, резервуарлар жана башка сактоочу жайлар, ошондой эле доктор, жүктөөчү стеллаждар жана тиешелүү өткөрүүчү түтүк жабдуулары. MPLX ошондой эле чийки мунай, жаратылыш газы жана жаратылыш газ суюктуктары үчүн чогултуу тутумдарын жана өткөрүүчү түтүктөргө ээ жана иштетет.
Жалпысынан алганда, MPLX орто агымдагы гигант болуп саналат, анын рыноктук капиталы 30 миллиард доллардан ашкан жана өткөн жылы жалпы кирешеси 9.7 миллиард долларды түзгөн. Компания быйылкы жылы бул сумманы жеңүү жолунда турат, анткени 1H22 кирешеси 20H1ге караганда 21% га өскөн. Эң акыркы чейрек, 2-кварталда, 22 миллиард доллардын жогорку чегин көрсөттү, бул былтыркыга салыштырмалуу 2.94% га өскөн. Кирешенин бул көрсөткүчүн эске алганда, MPLX акцияларынын S&P 26 боюнча 12% жоготуудан айырмаланып, быйылкы жылга чейин 25% га жогорулаганы таң калыштуу эмес.
Киреше да акыркы эки жылда тынымсыз өсүүдө. Суюлтулган EPS 83-чейректе 2 центке жетти, бул 66-жылдын 1-черегинде билдирилген 21 центтен бир топ жогору. Компания ошондой эле чейрек ичинде операцияларынан 1.5 миллиард доллар накталай акча өндүргөн, анын 1.23 миллиард доллары бөлүштүрүлүүчү акча агымы катары классификацияланган.
Бул акыркы көрсөткүч компаниянын дивиденддерин колдойт, ал акыркы жолу август айында бир жөнөкөй акцияга $0.705 өлчөмүндө төлөнөт. Бул дивиденд бир жөнөкөй акцияга $2.82га чейин жыл сайын түзүлөт жана S&P тизмесине кирген фирмалардын орточо кирешелүүлүгүнөн 9.1 эсе көп, 4% ды берет. MPLX 2012-жылы коомдук рынокко чыккандан бери ишенимдүү дивиденддерди төлөп келет. 2-чейректе дивиденддерди жарыялоо акционерлерге капиталды кайтарып берүү боюнча негизги милдеттенменин бир бөлүгү болгон; ушуга ылайык, MPLX экинчи чейректе дивиденддер жана акцияларды кайра сатып алуу аркылуу акционерлерге 750 миллион доллар кайтарып берди жана августта акцияларды кайра сатып алууга уруксатты 2 миллиард долларга көбөйтүүнү жарыялады.
Бул факторлордун бардыгы RBC Capital 5 жылдыздуу аналитиктин көңүлүн бурган TJ Schultz, деп жазган: "Биз MPLXти анын туруктуу акча агымы үчүн жакшы көрө беребиз, анын MPCти колдогон мамилелери, өсүү долбоорлору жана 1 миллиард долларлык жаңы бирдикти кайра сатып алуу уруксаты менен капиталды кайтаруу милдеттенмеси, ошондой эле анын туруктуу (жана, балким, өсүп келе жаткан) ) бөлүштүрүү».
Шульц MPLX акцияларына Outperform (б.а. Сатып алуу) рейтингин жана келерки жыл үчүн ~ 43% өйдө жагын сунуштоо үчүн 39 долларлык максаттуу бааны берет. Учурдагы дивиденддердин кирешелүүлүгүнө жана күтүлгөн баанын жогорулашына таянсак, акция ~48% потенциалдуу жалпы киреше профилине ээ. (Шульцтун рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Калган көчө эмне деп ойлойт? Консенсустун бузулушун карап, башка аналитиктердин пикирлери көбүрөөк таралган. 3 Сатып алуу, 2 Кармоо жана 1 Сатуу Орточо Сатып алуу консенсусуна кошулат. Мындан тышкары, $ 37.33 орточо баанын максаты учурдагы денгээлден ~ 20% өйдө потенциалды көрсөтөт. (TipRanks сайтында MPLX акцияларынын болжолун караңыз)
Магеллан Орто Агым (MMP)
Келгиле, энергетиканын орто агымы секторуна токтололу жана Түндүк Америкада иштеген дагы бир орто агымдагы компания Магелланды карайлы. Магеллан активдер тармагына ээ, анын ичинде Улуу Көлдөр менен Аскалуу тоолордон Миссисипи өрөөнүнө жана андан Техас менен Перс булуңунун жээгине чейин созулган 12,000 XNUMX миль түтүк өткөргүчтөрү бар. Магеллан тазаланган продуктылар жана чийки мунай менен иштейт жана анын тармагы сактоочу жайларды жана резервуар парктарды жана Мексика булуңундагы деңиз терминалдарын камтыйт.
Мунун баары чоң бизнеске кошулат жана Magellan Midstream 2.9-жылы 2021 миллиард доллар киреше тапканын билдирди. 2022-жылдын биринчи жарымына караганда, компания буга чейин 1.67 миллиард доллар көргөн, бул өткөн жылдын жалпы көлөмүнүн жарымынан көбү. Бир аз чоңойтуп, 2-кварталдын отчету 22 миллион долларды түзгөн, бул былтыркыга салыштырмалуу 877.6% өскөн. Компаниянын таза кирешеси да II чейректе өсүп, 26% га өсүп, 2 миллион долларга жетти.
Бул таза киреше 1.67 доллар өлчөмүндөгү суюлтулган EPSге которулду, бул жыл мурунку чейректеги 1.26 долларга салыштырмалуу. Магеллан ошондой эле экинчи чейрек ичинде олуттуу акча агымын билдирди, анын ичинде бөлүштүрүлүүчү акча агымы 2 миллион доллар жана чейрек үчүн 228 миллион доллар эркин акча агымы. Алардын биринчиси жыл сайын 649% га төмөндөсө, экинчиси 14% га өскөн. Магеллан 28-чейректе өзүнүн акцияларын кайра сатып алуу программасына 190 миллион доллар жумшай алганы менен мактанган. Инвесторлор үчүн биз MMP акциясы жыл башынан бери 2% га жеткенин белгилешибиз керек.
Компания ошондой эле июлда 2-чейрек боюнча бир жөнөкөй акцияга 1.0375 доллар өлчөмүндө дивиденд жарыялаган. Бул төлөм 4.15 доллар өлчөмүндө жылдык жалпы акциялардын дивидендин берет, бул өз кезегинде кирешени 8.6% түзөт, же август айындагы инфляциянын санын жеңүүгө жетиштүү.
Уолл-стрит талдоочусу Эдуардо Седа Jones Research үчүн бул акцияны камтыйт жана ал MMP өзүнүн бизнесин ийгиликтүү кеңейтип, кирешени көбөйтүп, оор шартта акциясынын баасын кантип колдоого алганын белгилейт.
“Дүйнөлүк ИДПнын өсүшү күтүлгөндөн бир аз төмөндөп жаткандыгына карабастан, MMPтин операциялык натыйжалары анын эки операциялык сегментинде жакшырууну улантууда… Жалпы көрсөткүчтөргө жүк ташуу көлөмүнүн жогорулашы (2.9% га, 142.9-чейректе ташылган 138.9 миллион баррелден 2 миллион баррелге чейин) пайда болду. 21Q8.9-жылы жөнөтүлгөн 131.2 миллион баррелден 1% га жогорулады), пандемия деңгээлинен суроо-талаптын калыбына келиши, MMPдин Техас куурун кеңейтүү долбоорлорунун кошумча салымдары жана MMPs Түштүк Техас куур сегментинде көбүрөөк ташуулар менен шартталган ", - деп жазды Седа.
Ушул максатта, Seda MMP үлүштөрүн Сатып алууну баалайт, 64 долларлык максаттуу баа менен, бул бир жылдык 33% өсүш потенциалын көрсөтөт. (Седанын рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Көчөнүн калган бөлүгүнө кайрыла турган болсок, пикирлер ортого тегиз бөлүнгөн. Акыркы үч айда дайындалган 2 Сатып алуу жана 2 Холд, Орточо Сатып алуу аналитикинин консенсусуна кошулат. Акциялар 48.09 долларга сатылууда жана алардын 56.25 доллар орточо баасы бир жылдык горизонтто ~17% өйдө көтөрүлөт. (TipRanks сайтында MMP акцияларынын болжолун караңыз)
Акцияларды жагымдуу баалоо боюнча сатуу боюнча жакшы идеяларды табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanksтын капиталдык түшүнүктөрүнүн бардыгын бириктирген жаңы курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-us-economy-003015518.html