Коммерциялык кыймылсыз мүлккө дуушар болгон АКШнын аймактык жана чакан банктары үчүн рейтингдер төмөндөшү мүмкүн

Коммерциялык кыймылсыз мүлк үчүн төлөнбөгөн кредиттер он жылдын ичинде 100%дан бир аз өстү. CRE насыя алуучулары укмуштуудай төмөн пайыздык чендерди, Глобалдык Финансылык Кризистен калыбына келтирилген экономиканы жана өтө көп учурларда кредиттерди андеррайтингде тырышчаактык менен аткарбаган банктарды колдонушту. Азыркы учурда коммерциялык кыймылсыз мүлккө кредиттердин көлөмү банктардын кредиттеринин жалпы көлөмүндө пайыз катары 2007-жылдын акыркы чейрегиндегиден бир аз жогору болду. Бул мени тынчсыздандырууда.

Төмөн пайыздык буфеттеги кече акыры көз жаш менен аяктайт. Биз азыр бир топ жогору пайыздык чөйрөнүн глобалдуу чөйрөсүндө турабыз. Бул федералдык резервдик банк жана дүйнө жүзү боюнча башка негизги борбордук банктар чендин көтөрүлүшүн токтотушса дагы, чендер күтүлбөгөн жерден төмөндөп кетпейт. CRE карыз алуучулар жакынкы келечекте кайра каржылоо керек болгондо, көбүрөөк насыялык чыгымдарга туш болушат.

Тилекке каршы, Глобалдык Системалык Маанилүү Банктарга (G-SIBs) караганда азыраак банктар коммерциялык кыймылсыз мүлк чөйрөсүнүн бузулушуна көбүрөөк дуушар болушат. Активдери 100 миллиард доллар болгон банктар географиясы жана бизнес багыттары боюнча азыраак айырмаланат; демек, алар таза пайыздык маржаларына көбүрөөк көз каранды. Коммерциялык кыймылсыз мүлк кредиттеринин дефолт ставкасы жогорулаган сайын, бул банктардын ликвиддүүлүгүнө жана кирешесине басым жасайт.

Бул тууралуу бүгүн, 24-майда билдирди^th Fitch Ratings тарабынан, маалыматтар активдери 100 миллиард доллардан ашкан банктар үчүн коммерциялык кыймылсыз мүлк кредиттери активдери 100 миллиард доллардан ашкан банктарга караганда жалпы капиталдын бир топ чоң пайызын түзөрүн көрсөтүп турат. Бул тууралуу Fitch Ratingsтин директору Йоханнес Моллер түшүндүрөт "АКШнын аймактык жана чакан банктары коммерциялык кыймылсыз мүлктүн олуттуу концентрациясына ээ, эгерде портфелдер начарлап кетсе, терс рейтингдик басымга дуушар болушу мүмкүн, айрыкча кеңсе базарларына көбүрөөк дуушар болгондор, алсызыраак ээлөө менен чектелген." Fitch Ratingsтин маалыматы боюнча, "көпчүлүк концентрацияланган CRE таасири Fitch тарабынан рейтинги жок майда банктардын баланстарында кармалып, АКШдагы кеңири ~4,700 банктар үчүн кредитордун деңгээлиндеги кредиттин сапатына көз карашыбызды чектейт"

Коммерциялык кыймылсыз мүлк кредиттери гетерогендүү. Банктар кеңсе рыногуна кредиттер боюнча эң ири кредиторлор болуп саналат. Fitch Ratings маалыматына ылайык, банктар 720 миллиард долларга жакын офис кредиттерин кармап турушат.

Мындан тышкары, коммерциялык кыймылсыз мүлк секторунун кээ бир бөлүктөрү, мисалы кеңселер, COVID терс таасирин тийгизген. Кеңседе орун алуу көрсөткүчү 100% дегенден алыс, анткени көптөгөн адистер алыстан иштөөгө жөндөмдүү болгондуктан, жума бою эмес, жок дегенде бир бөлүгүндө иштей алышат. Fitch Ratings аналитиктери өз отчетунда мындай деп түшүндүрүшөт: "Бул кредиттер боюнча 20% гипотетикалык стресстик жоготуу курсу (9.8-жылдагы катуу терс DFAST үчүн CRE үчүн 2022% орточо тогуз кварталдагы жоготуулардын болжол менен эки эсеге жакыны), бул болжол менен 145 миллиард долларга алып келет. топтолгон жоготуулар, же сектордун 8 триллион долларлык материалдык жөнөкөй капиталынын 1.76%ы, бул банктар төлөө мөөнөтү жана жаңыртуулары аркылуу убакыттын өтүшү менен өзүнө сиңире алышы керек». "Убакыттын өтүшү менен" деген сөз мени тынчсыздандырат. Канча убакыт? Жана дефолттар болуп баштаганда, бул рыноктун туруксуздугуна алып келиши мүмкүн.

CRE кредиттерин көрүүнүн дагы бир негизги себеби, 2018-жылы жана ага чейин бир нече жыл мурун андеррайттелген кредиттердин олуттуу суммасы ушул жылы төлөнөт. Пайыздык чендер ошол жылдардагыдан бир топ жогору. Биз ошол жылдары банктардын андеррайтинг стандарттары канчалык жакшы болгонун тактаганы жатабыз. 2017-2018-жылдар дерегуляция жылдары болгонун жана Федералдык резервдин мурдагы вице-төрагасы Рандал Куарлестин банкка жылуу маанайда болгонун эске алсам, менин күмөнүм бар.

Башка акыркы макалалар Бул Автор:

Fed жана АКШ банктарында жоопкерчиликти күчөтүүнүн 10 жолу

АКШдагы аймактык банктын баш аламандыгы бүтө элек

PacWest Bancorpтун жакынкы кыйроосу банктык баш аламандык майда банктарга кеңейип жатканын көрсөтөт

Федералдык резервдин пайыздык ченинин жогорулашы негизги секторлордо дефолт коркунучун жаратат

Биринчи Республиканы басып алуу менен, JPMorgan Американын эң глобалдуу системалуу банкы

Силикон өрөөнүндөгү банк эмне үчүн иштебей калганын билүү үчүн Конгресс мурдагы башкы директор Грег Беккерден сурашы керек

Биринчи Республика Банкынын киреше чалуусу ишенимди шыктандырган жок

Биринчи Республика Банкынын Финансылык катыштары олуттуу кыйынчылыктарды ачып берет

Аймактык банктардын каржылык натыйжалары инвесторлорду таң калтыра албайт

Бул жумада АКШнын аймактык банктары менен эмнелерди көрүү керек

АКШнын ири банктары алдыдагы рецессияга даярданып жатышат

Инвесторлордун көздөрү левередждүү каржы рынокторунда болушу керек

Deutsche Bank өзүнүн учурдагы ликвиддүүлүк деңгээлин инвесторлорго ачып бериши керек

Фердинанд Маркостон тартып россиялык олигархтарга чейин көйгөйлүү Credit Suisse - кайталануучу кылмышкер

Трамптын дерегуляциясы Силикон өрөөнү банкынын жок болушуна кантип уруктарды сепкен

Силикон өрөөнүнүн банкы жөнүндө эскертүү сигналдары биздин айланабызда болгон

Жогорку пайыздык чендер экономиканын көпчүлүк секторлоруна чакырыктарды улантат

Бул жылы АКШда левередждик кредиттин дефолтунун көлөмү үч эсеге өстү

Жогорку кирешелүү облигациялар жана левередждик кредиттер үчүн дефолттун ыктымалдыгы өсүүдө

АКШнын каржылык рыногу 3 триллион долларды түздү