Портфолиоңузду ушул сыяктуу коргонуу запастары менен коргоңуз

Коргоо запастары Акыркы Кабарлар

2022-жылдагы инвестициялык ландшафт жоготуулардын оордугу менен гана эмес, ошондой эле алардын кеңдиги менен да өзгөчө болду: 1870-жылдардан бери АКШнын акциялары жана узак мөөнөттүү облигациялары 10% дан ашык төмөндөгөн биринчи жыл болду. Натыйжада инвесторлор коргонуу акцияларына өтүштү.

Коргонуу запастары - бул жалпысынан экономикалык кыйынчылык учурунда жакшы туруштук бере алган компаниялар. Негизги коргонуу тармактары жалпысынан коммуналдык кызматтар, саламаттыкты сактоо жана керектөөчү негизги тармактар ​​болуп эсептелет, алардын баары 2022-жылы рыноктон ашып кеткен. Ал тургай, төмөндөө учурунда, керектөөчүлөр бул продуктыларга акча коротууну улантышууда.

29-декабрга карата S&P 500 индексинин коммуналдык запастары жалпысынан 0.5-жылы 2022% га, ал эми керектөөчү негизги товарлар мезгил ичинде 2.7% га төмөндөгөн. Бул начар көрүнүшү мүмкүн, бирок кеңири рынок жыл ичинде болжол менен 20% га төмөндөдү. Жакшыраак көрсөткүчтөргө карабастан, өнөр жай жана керектөөчүлөрдүн каалоосу сыяктуу циклдик секторлор кирешенин өсүшү боюнча коргонуу запастарынан ашып түштү. Colgate, Kimberly Clark жана Procter & Gamble компанияларынын төртүнчү чейректеги кирешелери күтүлгөндөй болду.

Жалпысынан алганда, экономикалык катаал мезгилде инвесторлор коргонуу запастарын жактырышат, анткени мейкиндикте иштеген компаниялар кеңири экономикалык төмөндөөнүн таасирин аз сезишет. Федералдык резерв пайыздык чендерди жогорулатууну уланта бергенде, экономика жайлай берет. Инвесторлор портфелдерин коргоо үчүн дагы эле коргонуу акцияларына кайрылышат.

Коргоо запастарын AAIIдин A+ запастык баалары менен баалоо

Компанияны талдоодо, компанияларды ошол эле жол менен салыштырууга мүмкүндүк берген объективдүү негизге ээ болуу пайдалуу. Мына ушундан улам AAII узак мөөнөттүү келечекте рынокту жеңүүчү акцияларды аныктоо үчүн изилдөөлөр жана реалдуу инвестициялык натыйжалар көрсөткөн беш фактор боюнча компанияларды баалоочу A+ Stock Grades рейтингин түздү: нарк, өсүш, импульс, кирешени баалоо (жана) сюрприз) жана сапаты.

AAII колдонуу A+ Investor Stock Grades, төмөнкү таблица үч коргонуу запастарынын — Colgate, Kimberly Clark жана Procter & Gamble — алардын негиздерине негизделген жагымдуулугун жалпылайт.

Үч коргонуу запастары үчүн AAIIдин A+ биржасынын кыскача баяндамасы

A + биржалык баалары эмнени ачып берет

Colgate-Palmolive
CL
тиричилик жана керектеечу товарларды чыгаруучу ишкана болуп саналат. Компания эки продукт сегментинде иштейт: оозеки, жеке жана үйдө кам көрүү; жана жаныбарлардын тамактануусу. Оозеки, жеке жана үйдө кам көрүү сегменти географиялык жактан беш сегмент аркылуу башкарылат - Түндүк Америка, Латын Америкасы, Европа, Азия Тынч океан жана Африка/Евразия - алардын баары негизинен ар кандай салттуу жана электрондук соода чекене сатуучуларга, дүңүнөн сатуучуларга, дистрибьюторлорго, тиш доктурлары жана тери саламаттыкты сактоо адистери. Hill's Pet Nutrition аркылуу компания ошондой эле үй жаныбарларын азыктандыруу рыногу менен алектенет, өнүмдөрдү негизинен үй жаныбарлары менен камсыздоонун ыйгарым укуктуу чекене сатуучулары, ветеринарлар жана электрондук соода чекене сатуучулары аркылуу сатат. Ал ошондой эле кээ бир продуктыларын түздөн-түз керектөөчүгө сатат. Ал Colgate, Darlie, elmex, hello, meridol, Sorriso жана Tom's of Maine сыяктуу бренддер менен тиш пастасын сатат; Colgate, Darlie, elmex жана meridol сыяктуу бренддердеги анын тиш щеткалары; Colgate, Elmex жана Meridol сыяктуу бренддердин астында оозду чайкоочу каражаттар.

Жогорку сапаттагы запасы жогору потенциалдуу жана төмөндөө коркунучу менен байланышкан өзгөчөлүктөргө ээ. Сапат баасын артка текшерүү 1998-жылдан 2019-жылга чейинки мезгилде жогорку сорттогу запастар орточо эсеп менен төмөн баадагы запастардан ашып түшкөнүн көрсөтүп турат.

Colgate 98 упай менен А сапат баасына ээ. A+ Сапат баасы - активдердин кирешелүүлүгүнүн (ROA), инвестицияланган капиталдын кирешелүүлүгүнүн (ROIC), активдерге болгон дүң кирешесинин, кайра сатып алуунун пайыздык даражаларынын орточо пайыздык даражасы. кирешелүүлүк, активдерге карата жалпы милдеттенмелердин өзгөрүшү, активдерге чегерүүлөр, Z эки эселенген банкроттук тобокелдиги (Z) баллы жана F-Score. F-Score - бул компаниянын финансылык абалынын күчтүүлүгүн баалоочу нөлдөн тогузга чейинки сан. Бул компаниянын кирешелүүлүгүн, рычагдарын, өтүмдүүлүгүн жана ишинин натыйжалуулугун карайт. Балл өзгөрүлмө, башкача айтканда, ал бардык сегиз чен-өлчөмдү же сегиз өлчөмдүн кайсынысы болбосун туура эмес болсо, жарактуу калган чен-өлчөмдөрдү карай алат. Сапат баллын ыйгаруу үчүн, запастар жарактуу (нөл эмес) өлчөмгө жана сегиз сапат көрсөткүчүнүн жок дегенде төртөөнө тиешелүү рейтингге ээ болушу керек.

Компания активдердин кайтарымы, F-Score жана активдерге болгон дүң кирешеси боюнча күчтүү орунда турат. Colgate активдеринин кирешелүүлүгү 12.4%, F-Упайы 7 жана активдердин дүң кирешеси 62.9%. Сектордун активдердин орточо кирешелүүлүгү жана F-Score тиешелүүлүгүнө жараша 1.8% жана 4. Colgate активдер алдындагы жалпы милдеттенмелердин өзгөрүшүнөн башка сапаттын ар бир көрсөткүчү боюнча орточо көрсөткүчтөн жогору турат.

Кирешелерди баалоону кайра карап чыгуу аналитиктердин фирманын кыска мөөнөттүү келечегине кандай көз карашта экенин көрсөтүп турат. Мисалы, Colgate'тин кирешелер баалоосунун оңдоолорунун D даражасы бар, бул терс. Баа акыркы эки чейректик күтүлбөгөн кирешенин статистикалык маанисине жана акыркы айдагы жана акыркы үч айдагы учурдагы каржы жылы үчүн консенсустук баадагы пайыздык өзгөрүүсүнө негизделген.

Colgate 2022-жылдын төртүнчү кварталында 0.8% киреше күтүүсүн билдирди, ал эми мурунку чейректе 1.1% киреше күтүүсүз билдирди. Акыркы айдын ичинде, 2023-жылдын биринчи чейрегиндеги консенсустук кирешенин баасы бир акция үчүн 0.745 доллардан 0.713 долларга чейин төмөндөдү, анткени эки жогору жана 11 төмөндөгөн. Акыркы үч айдын ичинде, 2023-жыл үчүн консенсустук кирешенин баасы беш жогорулоо жана 1.4 төмөндөтүү жолу менен бир акция үчүн 3.166 доллардан 3.122 долларга чейин 13% га төмөндөдү.

Компания өтө кымбат деп эсептелген 17 баллдык баллдын негизинде F Баалуу Баасына ээ. Бул 97.92 жогорку баанын китептик нарктын (P/B) катышынан жана 89.9 баанын эркин акча агымынын (P/FCF) катышынан келип чыккан, алар 99 жана 89 пайыздык тилкелерде орун алган. тиешелүү түрдө. Colgate 89 упайдын негизинде А өсүү даражасына ээ. Акыркы беш жылда компаниянын сатуулары күчтүү өстү.

Кимберли Кларк (KMB) табигый же синтетикалык булалардан жасалган бир катар буюмдарды өндүрүү жана сатуу менен алектенет, була, токулган эмес жана сиңирүүчү технологиялар. Компаниянын сегменттерине жеке кам көрүү кирет, алар бир жолу колдонулуучу памперстер, машыгуу жана жаштар шымдары, сууда сүзүү шымдары, балдарга арналган майлыктар, аялдык жана заара кармай албаган кам көрүү каражаттары жана Huggies, Pull-Ups, Little Swimmers, GoodNites астында сатылуучу башка өнүмдөрдү сунуш кылат. , DryNites, Sweety, Kotex, U by Kotex, Intimus, Depend, Plenitud, Softex, Poise жана башка бренддер. Керектөөчү кыртыш сегменти Kleenex, Scott, Cottonelle, Viva, Andrex, Scottex, Neve жана башка бренд аталыштары менен сатылган бет жана ванна ткандарын, кагаз сүлгүлөрдү, салфеткаларды жана ага тиешелүү өнүмдөрдү сунуштайт. KC Professional сегменти аарчгычтар, тканьдар, сүлгүлөр, кийимдер, самындар жана тазалоочу каражаттар сыяктуу чечимдерди жана көмөкчү өнүмдөрдү сунуштайт. Анын бренддерине Kleenex, Scott, WypAll, Kimtech жана KleenGuard кирет.

Компания кымбат деп эсептелген 22 баллдык баллдын негизинде D баалуулук даражасына ээ. Жогорку упайлар баалуу инвесторлор үчүн жагымдуураак акцияны көрсөтүп турат, демек, жакшыраак баа.

Кимберли Кларктын Нарк баллынын рейтинги бир нече салттуу баалоо көрсөткүчтөрүнө негизделген. Компания акционерлердин кирешелүүлүгү боюнча 22, баанын китепке болгон катышы үчүн 99 жана баанын эркин акча агымынын катышы үчүн 95 даражасына ээ (жогорку даражалар нарк боюнча жакшыраак). Компаниянын акционерлеринин кирешелүүлүгү 3.4%, баа-китепке катышы 99.65 жана баанын эркин акча агымынын агымы 164.5. Компания 2.16 баа-сатуу катышы бар, бул 52 даражасын билдирет.

Нарк деңгээли ишкананын наркынын пайыздарды, салыктарды, амортизацияны жана амортизацияны (EBITDA), сатуудан сатууга чейинки кирешеге катышы менен бирге жогоруда аталган баалоо көрсөткүчтөрүнүн пайыздык даражаларынын орточо пайыздык рангына негизделген. P/S) катышы жана баа-киреше (P/E) катышы. Рейтинг эң жагымдуу бааланган акцияларга жогорку упайларды, ал эми эң аз кызыктыруучу баалуулуктары бар акцияларга төмөнкү упайларды ыйгаруу үчүн шкалаланат.

Кимберли Кларк 50 момент упайынын негизинде С моменталдык даражасына ээ. Бул анын акыркы төрт чейректеги салыштырмалуу салмагы боюнча орточо экенин билдирет. Бул көрсөткүч эң акыркы чейректеги –2.8%, экинчи эң акыркы чейректе –0.3%, үчүнчү эң акыркы чейректе –1.7% жана 3.5% түзгөн орточо салыштырмалуу баанын күчтүүлүгүнөн алынган. төртүнчү акыркы чейрек. Упайлар эң акыркы чейректен ырааттуу түрдө 54, 48, 53 жана 66. Салмактанган төрт чейректеги салыштырмалуу баанын күчү –0.8%ды түзөт, бул 50 упайга которот. Салмактанган төрт чейректик салыштырмалуу күч даражасы акыркы төрт чейректин ар бири үчүн салыштырмалуу баанын өзгөрүүсү болуп саналат, эң акыркы чейректик баа өзгөрүүсү берилген. салмагы 40% жана мурунку үч кварталдын ар бири 20% салмак менен берилген.

Кимберли Кларк 90 упай менен А сапат баасына ээ. Компания активдердин кирешелүүлүгү, F-Упайы жана активдерге болгон дүң кирешеси боюнча күчтүү орунда турат. Кимберли Кларк активдердин кирешелүүлүгү 9.9%, F-Упайы 7 жана активдердин дүң кирешеси 34.9%.

Procter & Gamble
PG
дүйнө жүзү боюнча керектөөчүлөргө бренддик таңгакталган товарларды берүүгө багытталган. Компания беш сегмент аркылуу иштейт: сулуулук; кароо; саламаттыкты сактоо; кездеме жана үйдө кам көрүү; жана балага, аялдык жана үй-бүлөгө кам көрүү. Компания өз өнүмдөрүн болжол менен 180 өлкө жана аймактар ​​аркылуу, негизинен, массалык мерчендайзерлер, азык-түлүк дүкөндөрү, мүчөлүк клуб дүкөндөрү, дары-дармек дүкөндөрү, универмагдар, дистрибьюторлор, дүң сатуучулар, балдар дүкөндөрү, атайын сулуулук дүкөндөрү, электрондук коммерция, жогорку жыштыктагы дүкөндөр, дарыканалар аркылуу сатат. , электроника дүкөндөрү жана кесиптик каналдар. Бул Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene, Rejoice, Olay, Old Spice, Safeguard, Secret, SK-II, Braun, Gillette, Venus, Crest, Oral-B, Metamucil, Neurbion, Pepto-Bismol, бренддери менен өнүмдөрдү сунуштайт. Vicks, Ariel, Downy, Gain, Tide, Cascade, Dawn, Fairy, Febreze, Mr. Clean, Swiffer, Luvs, Pampers, Дайыма, Ар дайым Акылдуу, Тампакс, Боунти, Шармин жана Пуффс.

Procter & Gamble 97 балл менен А сапатка ээ. Компания активдердин кайтарымы, F-Score жана кайра сатып алуу кирешеси боюнча күчтүү орунда турат. Procter & Gamble активдеринин кирешелүүлүгү 11.9%, F-Score 7 жана кайра сатып алуу кирешеси 2.0%.

Procter & Gamble анын 45 момент упайынын негизинде С момент баасына ээ. Бул анын акыркы төрт чейректеги салыштырмалуу салмагы боюнча орточо экенин билдирет. Салмактуу төрт чейрек салыштырмалуу баанын күчү -1.7% түзөт.

Procter & Gamble 0.1-жылдын төртүнчү кварталында оң 2022% киреше күтүүсүн билдирди, ал эми мурунку чейректе 1.8% киреше күтүүсүз болгонун билдирди. Акыркы айдын ичинде, 2023-жылдын биринчи чейрегиндеги консенсустук кирешенин баасы төрт жогорулоо жана 1.352 төмөндөө оңдоодон улам бир акция үчүн 1.334 доллардан 13 долларга чейин төмөндөдү. Акыркы бир айдын ичинде, 2023-жылга консенсустук кирешенин баасы 5.814 жогору жана эки ылдый карап чыгуунун негизинде бир акция үчүн 5.841 доллардан 16 долларга чейин өстү.

Компаниянын 19 Баалуу Упайынын негизинде F Баалуу Баасы бар. Бул 24.8 баанын киреше катышынан жана тиешелүүлүгүнө жараша 4.6 жана 67 пайыздык орунду ээлеген 17% акционерлердин кирешелүүлүгүнөн алынган. Procter & Gamble 89 баллдын негизинде А өсүү даражасына ээ. Акыркы беш жылда компаниянын сатуулары күчтүү өстү.

___

Бул ыкманын критерийлерине жооп берген акциялар "сунушталган" же "сатып алуу" тизмесин чагылдырбайт. Тыкыр текшерүү жүргүзүү маанилүү.

Эгер сиз ушул базардын өзгөрүлмөлүүлүгүнүн чегин кааласаңыз, AAII мүчөсү болуу.