Бул запастар менен литий бумунан пайда алыңыз

Электр унааларынын өсүшү бир катар тармактарга чоң таасирин тийгизди. Ички күйүүдөн электр энергиясына өтүү убакыттын өтүшү менен мунайга жана газга болгон суроо-талап азаят дегенди билдирет, ошондой эле ички күйүүчү унаалардын кээ бир бөлүктөрүнө, мисалы, кыймылдаткыч, кыймылдаткыч, кыймылдаткыч жана газ чыгаруу системалары талап кылынбайт.

Белгилүү бир аймактарда суроо-талапты кыскартуудан тышкары, өнүгүп келе жаткан электр унаа индустриясы литий сыяктуу мурда болгон өнүмгө болгон суроо-талаптын мурда байкалбаган деңгээлине көтөрүлүп жатканын көрүп жатат. Ички күйүүнүн акырындык менен төмөндөшү жана электр кубаты менен жүрүүчү унаалардын барабар өсүшү литийге жана башка материалдарга болгон суроо-талапты жаратууда, бул чийки затты казып алган ишканаларды байытып жатат.

Келгиле, литийдин келечектеги суроо-талабы үчүн жакшы жайгашкан, бирок ошондой эле акционерлерге үзгүлтүксүз дивиденддерди төлөп турган үч литий казып алуу запастарын карап көрөлү.

Дүйнө жүзү боюнча литий казып алуу

Литий дүйнөнүн бир нече жеринде гана табылган табигый ресурс. Минерал аккумуляторду өндүрүүнүн маанилүү компоненти болуп саналат жана батареяга суроо-талап дүйнө жүзү боюнча EVлердин өсүшүнөн улам өсүп жатканын эске алганда, литий акыркы жылдары өзгөчө көңүл бура баштады.

Литийди үч жол менен казып алууга болот, бирок учурда экөө гана коммерциялык жактан пайдалуу. Биринчиден, литийди жер астындагы суулардагы туздуу кендерден казып алууга болот. Бул ыкма дүйнөнүн башка бөлүктөрүндө таралган эмес, негизинен, Түштүк Америка менен чектелген. Экинчиден, литийди лавадагы магма муздап, катып калганда пайда болгон катуу тектен казып алууга болот. Бул ыкма көбүрөөк таралган. Үчүнчүдөн, литий дүйнөнүн айрым бөлүктөрүндө чоподо бар, бирок бул ыкма азырынча коммерциялык жактан жарактуу деп табыла элек.

Литийди казып алуу процесси маанилүү, анткени бул дүйнөнүн айрым аймактарында гана литийге жетүү мүмкүнчүлүгү бар дегенди билдирет, аны чоң көлөмдө казып алуу мүмкүнчүлүгү бар. Бул эмне үчүн тоо-кен өндүрүшү, ошондой эле дүйнөлүк запастар бир топ топтолгондугун түшүндүрүүгө жардам берет. Нефть же алтын сыяктуу товарлар дүйнөнүн ар кайсы жерлеринде чоң сунушка ээ болот, көптөгөн компаниялар ошол товарларды сатып алышат. Литий абдан топтолгон, демек, кээ бир компаниялардын таасири чоң, демек инвесторлор үчүн маанилүү.

Австралия литийдин дүйнөдөгү белгилүү запастарынын жарымынан көбүн камтыйт жана жыл сайын литийди өндүрүү боюнча Чилиден кийинки экинчи орунда турат. Бул өлкө литийдин запасы боюнча экинчи орунда турат, бул Австралиянын деңгээлинин жарымына жакын. Ушундан улам, дүйнө жүзү боюнча 11 эле кен жалпы литий өндүрүшүнүн дээрлик 100% түзөт.

Сиздин химиялык романтикаңыз?

Биздин биринчи акциябыз Albemarle Corp. (ALB), дүйнө жүзү боюнча атайын химиялык заттарды иштеп чыккан, чыгарган жана саткан компания. Компания үч сегментте иштейт: литий, бром жана катализаторлор. Литий сегменти батарейканы өндүрүүдө колдонуу үчүн ар кандай литий негизиндеги өнүмдөрдү сунуштайт, ошондуктан Albemarle - бул литий бумунан пайда ала турган акция. Альбемарлдын дагы башка бизнестери бар, андыктан бул литий боюнча таза оюн эмес. Бирок, литий Альбемарлдын кирешеси жогору болгонуна күбө болду, анткени 2023-жылы Альбемарлдын 2021-жылдагы кирешесинен үч эсеге жакын киреше түшүшү керек.

Компания 1887-жылы негизделген, быйыл 7.2 миллиард долларга жакын киреше алып келиши керек жана рыноктун капиталы 33 миллиард долларды түзөт. Бул Albemarle базар капкагы боюнча дүйнөдөгү ири литий компания кылат.

Биз Albemarle, анын буга чейин эле таасирдүү өсүшүнө карабастан, жакынкы келечекте жыл сайын 7.5% кирешесин өстүрө алат деп ойлойбуз. Киреше 2023-жылга чейин көтөрүлүшү керек, бирок биз компания өндүрүш, демек, киреше жагынан шыпка жете турганын белгилейбиз. Мындан тышкары, чыгашалар өсүп жатат жана литийдин баасынын алгачкы көтөрүлүшүнүн кайталанышын күтүүгө болбойт.

Компаниянын 27 жылдык дивиденддерди көбөйтүү сызыгы абдан жагымдуу жана ал төлөмдү жалпысынан күчтүү темпте көтөрөт. Бул Albemarle дивиденддердин өсүү запасы экенин билдирет, бирок биз кирешелүүлүгү 0.6% гана өтө аз экенин белгилейбиз. Бул кирешелъълък жагымсыз болсо да, компания алдыга жылып жаткан дивиденддердин өсүшүн күтөт.

Түштүк Америкадагы литий оюну

Биздин кийинки акция - Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), атайын өсүмдүк азыктарын, йодду жана анын туундуларын, литийди жана анын туундуларын, ошондой эле башка химиялык заттарды жана аларга тиешелүү продуктуларды өндүрүүчү жана таратуучу компания. Albemarle сыяктуу эле, Sociedad Quimica көп тармактуу компания болуп саналат, ошондуктан, литий боюнча таза оюн эмес. Бирок, Sociedad Quimica литий бумунан бирдей пайда көрдү жана биз муну улантат деп күтөбүз.

Компания 1968-жылы негизделген жана Чилиде жайгашкан, ал дүйнөдөгү экинчи чоң литий корун камтыйт. Бул жылы дээрлик 11 миллиард долларлык киреше литий бумунан улам 2021-жылдагыдан төрт эсе көп.

Биз мындай өсүш уланат деп күтпөйбүз, бирок компаниянын киреше базасы жакынкы келечекте 11 миллиард долларга жакын жогору бойдон калуусу керек.

Sociedad Quimica-да дивиденддерди көбөйтүү сызыгы жок, бирок бул ошол жылдардагы кирешенин жана акча агымынын негизинде өзгөрүлмө дивиденд төлөйт. 2022-жылга карата, мисалы, АКШнын ADRs үчүн жарыяланган жалпы дивиденддер бир акция үчүн 7.64 долларды түзөт. Бул акциянын учурдагы баасы боюнча дээрлик 8% кирешелүүлүк үчүн жакшы. Келечектеги дивиденддер кирешеден көз каранды болсо да, Sociedad Quimica жакынкы келечекте жогорку кирешелүү болот деп ишенебиз.

Литий жана дивиденддер үчүн ылдыйга өтүңүз

Үчүнчү акциябыз – Mineral Resources Ltd. (MALRF), Австралияда жайгашкан тоо-кен казып алуу жана тоо-кен кызматтары боюнча диверсификацияланган компания. Компаниянын литийден тышкаркы көптөгөн бизнес линиялары бар, бирок бул тизмедеги башкалар сыяктуу эле, компаниянын бизнесинде бүгүнкү күндө батареянын компоненти басымдуулук кылат.

Компания 1993-жылы негизделген, быйыл 4.3 миллиард долларга жакын киреше алып келиши керек, бул 2021-жылдын деңгээлинен дээрлик эки эсе көп. Биз киреше Sociedad Quimica сыяктуу, платого чейин келерки жылы дагы катуу өсөт деп күтөбүз.

Ошондой эле Sociedad Quimica сыяктуу, Mineral Resources өзгөрүлмө дивиденддерди төлөйт. Былтыркы дивиденддердин жалпы суммасы бир акцияга 2.04 долларды түзсө, быйылкы дивиденд болгону 0.68 долларды түздү. Компания жылдан жылга эмне төлөй турганын алдын ала айтуу мүмкүн эмес, бирок биз дивиденддер компаниянын өсүү перспективаларын эске алуу менен жакынкы келечекте сакталат деп күтөбүз, айрыкча литийдин баасы күчтүү бойдон калса.

акыркы Thoughts

Электр унааларынын өсүшү күтүлбөгөн жерден кээ бир кошулмалар үчүн зор суроо-талапты жаратты, литий тизменин башында турат. Литийди казып алуу операцияларынын концентрациясын эске алганда, EV бумунун литийге болгон талабынан пайда ала турган компаниялар көп эмес.

Биз Albemarle, Sociedad Quimica жана Mineral Resources үч акция катары көрөбүз, алар бир гана чоң көлөмгө жана масштабга ээ эмес, бирок жакшы өсүү перспективалары, ошондой эле дивиденддер аркылуу акционерлерге капиталды кайтарып берүүгө даярдыгы жана мүмкүнчүлүгү бар.