Prem Watsa сатып алуу сунушунан кийин Атластын үлүшүн көбөйтөт

Жыйынтык

• Позиция 4.81%га жогорулады.
• Актив менеджери ушул айдын башында аны купуяга алуу сунушун алган.

Миллиардер инвестор Прем Ватса (жумуштары, куржунунун), Fairfax Financial Holdings лидери (TSX:FFH, каржы), ал өзүнүн фирмасынын Atlas Corp.ATCO, каржы) ушул жуманын башында 4.81% га.

«Канаданын Warren Buffett (жумуштары, куржунунун)," гурунун инвестициялык стратегиясы Berkshire Hathaway тажрыйбасын туурайтBRK.B
(BRK.A, каржы)(BRK.B, каржы) Башкы директор, анын камсыздандыруу конгломераты бүтүндөй компанияларды сатып алат, ошондой эле кирешелүүлүктүн жогорку деңгээлине жетүү үчүн өзүнүн флотун ачык компанияларга инвестициялайт.

Апрелде үлүшүн 25.67% га көтөргөндөн кийин, GuruFocus Чыныгы убакыттын тандоосу, 13D жана 13G документтерине негизделген Premium өзгөчөлүгү, Watsa 6.04-августта Лондондо жайгашкан активдерди башкаруу компаниясынын дагы 4 миллион жөнөкөй акциясын алганын билдирди.

Бүтүм жасалган күнү Атластын жөнөкөй акциялары орточо баасы $11.57 болгон. Биржа өздүк капиталга 2.27% таасирин тийгизди.

Watsa фирмасы азыр жалпысынан 131.76 миллион жөнөкөй акцияга ээ, бул анын үлүштүк портфелинин 49.50% түзөт. GuruFocus маалыматтары көрсөткөндөй, гуру 36.38-жылдын экинчи чейрегинде түзүлгөндөн бери инвестициянын болжолдуу 2018% га ээ болгон.

Активдерди башкаруу боюнча глобалдык компания деңиз жана энергетика секторлоруна, ошондой эле башка инфраструктуралык вертикалдарга жогорку сапаттагы активдерге инвестициялоо аркылуу узак мөөнөттүү, тобокелдикке жараша оңдолгон кирешелерди максат кылат. Атластын баасы 3.96 миллиард долларды түзөт; анын акциялары шейшемби күнү 14.08 баа-киреше катышы, 9.26 баа-китеп катышы жана 0.97 баа-сатуу катышы менен $2.26 тегерегинде соода болгон.

GF Value Lineеял
Акция азыркы учурда анын тарыхый катышына, мурунку финансылык көрсөткүчтөрүнө жана келечектеги кирешелер боюнча аналитиктердин божомолуна жараша адилеттүү бааланганын болжолдойт.

74дөн 100 балл алган GF упайы компания алдыда орточо көрсөткүчкө ээ болушу мүмкүн экенин көрсөтүп турат. Ал рентабелдүүлүк жана импульс үчүн жогорку упайларды, өсүү жана GF наркы үчүн орто баллдарды жана каржылык күч үчүн төмөн баа алды.

Жеке сатып алуу сунушу

4-августта Atlas анын калган жөнөкөй акциялары үчүн 3.64 миллиард долларлык сунуш алгандыгын жарыялады. Акциянын баасы 14.45 доллардан турган жеке менчик сунушту Атластын төрагасы Дэвид Сокол, Fairfax Financial филиалдары, Washington Family жана жапониялык Ocean Network Express Pte жүк ташуучу компаниясы түзгөн консорциум жасады. Ltd.

Сокол, Фэйрфакс жана Вашингтон үй-бүлөсү биргелешип учурда компаниянын жүгүртүүдөгү жөнөкөй акцияларынын 50%дан ашыгына ээлик кылышат.

Сунушта эки шарт да бар. Биринчиси, Атлас сунушту карап чыгып, чечим кабыл алуу үчүн көз карандысыз директорлор комитетин түзөт. Экинчиси, бүтүм консорциумдун курамына кирбеген акционерлердин көпчүлүгү тарабынан жактырылышы керек.

Эгер сунуш кабыл алынып, жактырылса, консорциум бул компаниянын көзөмөлүн өзгөртүүгө алып келбей турганын баса белгиледи.

Билдирүүдө Сокол сунуштун мүмкүн болуучу пайдалары жөнүндө комментарий берди.

«Консорциум сунуш кылынган бүтүм Атластын жөнөкөй акционерлерине дароо ликвиддүүлүктү жана баалуулуктун тактыгын камсыздайт, ошол эле учурда Атласка кыска мөөнөттүү натыйжаларга басым жасабастан, узак мөөнөткө көңүл бурууга мүмкүндүк берет жана Атластын анын келечектеги өсүшүн колдоо үчүн идеалдуу стратегиялык өнөктөш», - деди ал.

акчаларыбызды

Компаниянын экинчи чейректеги финансылык жыйынтыгы шейшембиде базар жабылгандан кийин жарыяланышы пландалууда.

GuruFocus Атластын каржылык күчүн 3дон 10 деп баалады. Акыркы үч жылда жаңы узак мөөнөттүү карызды чыгаруунун натыйжасында компания пайыздарды жабууга начар. Төмөн Altman Z-Score 0.65, ошондой эле компаниянын ликвиддүүлүгүн жакшыртпаса, банкрот болуу коркунучу бар экенин эскертет. Салынган капиталдын кирешелүүлүгү капиталдын орточо салмактанып алынган наркынан бир аз ашат, ошондуктан компаниянын өсүшүнө жараша нарк түзүү болуп жатат.

Компаниянын рентабелдүүлүгү жакшыраак болуп, 7дон 10 баллга ээ болуп, кеңейген операциялык маржа жана өздүк капиталдын, активдердин жана капиталдын кирешелүүлүгү атаандаштарынын жарымынан ашкан. Атластын орточо Piotroski F-Упайы 6дан 9, башкача айтканда, туруктуу компания үчүн шарттар мүнөздүү. Акыркы беш жылда бир акциядан түшкөн кирешенин төмөндөшүнө карабастан, ал беш жылдыздын биринин алдын ала турган даражасына ээ. GuruFocus изилдөөсүнө ылайык, бул даражага ээ болгон компаниялар 1.1 жылдык мезгил ичинде жыл сайын орточо 10% кайтарып беришет.

52.31% үлүшү менен Watsa Атластын эң ири гуру акционери болуп саналат. Биринчи чейректин акырына карата башка мыкты гуру инвесторлору болгон Джим Симонс (жумуштары, куржунунун)' Renaissance Technologies, Пабыл Тудор Джонс (жумуштары, куржунунун) жана Майкл Баасы (жумуштары, куржунунун).

Портфелдин курамы жана кошумча ээликтер

Гурунун 3.01 миллиард долларлык үлүштүк портфелинин жарымынан ашыгы, 13F 31-мартта аяктаган үч айдагы 66 акциядан турганы, финансылык кызмат көрсөтүүлөр секторуна инвестицияланган, андан кийин технология, негизги материалдар жана кыймылсыз мүлк мейкиндигинде бир топ азыраак орундар келген. .

2022-жылдын биринчи кварталынын акырына карата Watsa активдерин башкаруучу башка компаниялар Franklin Resources болгон.BEN
Inc. (BEN, каржы), Brookfield Asset Management Inc.BAM, каржы), KKRKKR
& Co. Inc. (KKR, каржы) жана Crescent Capital BDC Inc. (ПМТК, каржы).

Инвесторлор билиши керек, 13F арыздары фирманын акциялары жөнүндө толук маалымат бербейт, анткени отчеттор анын АКШ акцияларындагы жана америкалык депозитардык дүмүрчөктөрдөгү позицияларын гана камтыйт, бирок алар дагы эле баалуу маалыматты бере алат. Андан тышкары, отчеттор эң акыркы портфелди тапшыруу күнүнө карата соодаларды жана холдингдерди гана чагылдырат, алар бүгүн отчет берүүчү фирмада болушу мүмкүн же бул макала жарыяланган учурда да болушу мүмкүн.

чечмелёёлёр

Мен/бизде айтылган акцияларда позициялар жок жана кийинки 72 сааттын ичинде аталган акцияларда жаңы позицияларды сатып алуу пландары жок.