2022-жылдын акыркы чейрегинде күтүлгөндөн алда канча күчтүү натыйжалар жөнүндө кабарланганына карабастан, Hudson Technologies (HDSN) акциялары 9% төмөндөп, оор күндү өткөрдү. Тактап айтканда, компания төртүнчү чейректеги кирешеси 4 миллион долларды жана акциядан 47.4 центти түзгөнүн билдирди, бул 11 миллион доллардан ашты жана айрым муздаткычтарды сатуу баасынын жана сатуу көлөмүнүн болжолдонгондон жогору болушунун аркасында аналитиктер болжолдогон 37.4 центтен ашты. Бирок, эң жогорку линия күтүүлөргө караганда канчалык күчтүү болгонун эске алсак, инвесторлор ылдыйкы сызыктагы сокку жакшы эмес экенине нааразы болду деп ойлойм. Бул HDSNдин 7% мезгилдеги дүң маржасынын ноябрда 32-чейректеги кирешеси боюнча кайра чакырып жатканда кыйыткан 40%дан ашык башкаруусунан кыйла төмөн болгонун жана ал тургай 3% узак мөөнөттүү максатынан да төмөн болгонун чагылдырат.

Image

Бул анын инвентаризациялык чыгымдары менен сатуу бааларынын ортосундагы ажырым күтүлгөндөн бир аз тезирээк кыскарганын көрсөтүп турат, бирок мен 4-чейрек HDSNдин сезондук эң алсыз чейрек экенин эстен чыгарбоо керек, анткени ал январь айынан сентябрга чейин тогуз айлык сатуу мезгилинен тышкары келет. . Демек, кирешелер жана дүң маржалар, адатта, сатуу мезгилинде жетишилгенден бир топ төмөн. Ошентип, муздаткыч баанын бир аз ылдамыраак модерациясы да мезгил ичиндеги маржа көрсөткүчтөрүнө чоң таасирин тийгизиши мүмкүн. Мен ушул себептен компания ушул төмөн деңгээлге түшүп, нормалдаштырылган базалык дүң маржага быйыл жана андан кийинки мезгилде да жок дегенде 35% жете аларына ишенем деп ишенем.

Андан да маанилүүсү, сиз 2023-жылы жогорку деңгээлдеги өсүш болбойт деп ойлосоңуз да, ошондой эле 26% HDSN алда канча жогору эффективдүү салык ставкасы алдыда күтөт (11-жылы эң төмөн болгон 2022%га салыштырмалуу Киреше салыгын баалоо боюнча жеңилдиктерди бошотуу менен байланышкан 14 миллион доллардан ашык салык жеңилдиктери), бул үстүбүздөгү жыл үчүн бир акцияга түшкөн пайда 1.21 долларлык аналитиктердин бул максаттуу дүң маржа ченинен анча алыс эмес экенин билдирет. Мындан тышкары, биз HFC өндүрүү жана керектөө деңгээли 60-жылга пландаштырылган базалык деңгээлден 2024% чейин (учурда 90%) AIM мыйзамына ылайык кийинки кадамга жакындап калганда, муздатуучу агенттин баасы жана HDSNдин бир топ жогорку маржадагы реалификацияланган муздаткычтарына суроо-талап дагы болушу керек. 125 миллиондон ашык стационардык бирдик, компаниянын эсептөөлөрү боюнча дагы эле HFC колдонушат, анткени альтернативаларды издей башташат. Өткөн жылдагы рекорддук 50% дан 35% максатка чейин дүң маржа акырындык менен төмөндөйт деп күткөнүм менен бирге, кийинки жылы олуттуу көрсөткүчтөргө жетишүү мүмкүнчүлүгү бар деп ойлойм.

Hudson Technologies (HDSN) - бул биздин Forbes Investor инвестициялык бюллетенинде сунушталган акциялардын бири. HDSN сыяктуу олуттуу өйдө жагы бар, бааланбаган, бааланбаган акцияларды табуу үчүн Forbes Investor аракетин көрүңүз бул жерде.

Эске салсак, AIM актысы HFC өндүрүшүн 10-жылы 90% га чейин бир аз 2022% кыскартуу менен башталып, 2023-жылы эч кандай кошумча төмөндөтүүнү талап кылбайт, HDSNдин келечектеги натыйжалуулугунун чыныгы кыймылдаткычы ушул кошумча 30% төмөндөө болот. 2024-жылы, андан кийин 30-жылы 2029%, 10-жылы 2034% жана 5-жылы 2036% кыскартуу, бул аралыкта өндүрүштүн жалпы деңгээлин 85%га кыскартуу. Бул уланып жаткандыктан, мен HDSN 400-жылга чейин 2025 миллион доллардан ашкан жылдык кирешени жеткирүү боюнча мурда айтылган амбициясын ишке ашыруу үчүн эң сонун абалда деп ишенем. Ага чейин акция үчүн $1.50. Бирок акциянын бүгүнкү күндөгү татыксыз жылышы менен ал укмуштуудай арзан 7.2 эсеге сатылып, ал тургай 1.19-жылга карата бир акция үчүн 2023 долларга чейин төмөндөгөн киреше күтүлгөндүктөн, менимче, бул күчтүү күтүлгөн көрсөткүчтү чагылдырган материалдык жактан жогору деңгээлге кайтып баруу көп башталат. эртерээк.