Инклюзивдик капитализмге жолдун экинчи тиреги: Ар түрдүү таланттардын булагы

Бул ар түрдүү жана инклюзивдүү институционалдык инвестициялык портфелдерди куруу боюнча сериянын төртүнчү макаласы. Серия а жетектөө Милкен институтунан Блэр Смит жана Трой Даффи жана мен Милкен институтунун салымы менен биргелешип жазган актив ээлери үчүн Активдерди башкаруу Аткаруу кеңешинде DEI, Ар түрдүүлүктүн тең укуктуулугу жана инклюзиясы үчүн институттук бөлүштүргүчтөр жана анын аталаш уюмдары, анын ичинде Intentional Endowments Network, Diverse Asset Managers' Initiative, Инвестициялык Компаниялардын Улуттук Ассоциациясы, Азиялык Америка Инвестициялык Менеджерлеринин Ассоциациясы жана IDiF.

Бул макала инклюзивдик капитализмге карай жолдогу төрт түркүктүн экинчисине көңүл бурат: ар түрдүү таланттарды табуу.

Макферсон, Смит-Ловин жана Кук сыяктуу белгиленген 2001-жылы окшоштук байланышты жаратат. Бул гомофилия принциби ар кандай түрдөгү тармактык байланыштарды, анын ичинде нике, достук, жумуш, кеңеш, колдоо, маалымат берүү, алмашуу, биргелешкен мүчөлүк жана мамилелердин башка түрлөрүн түзөт. Натыйжада адамдардын жеке тармактары көптөгөн социодемографиялык, жүрүм-турумдук жана инсандык мүнөздөмөлөр боюнча бир тектүү болот. Гомофилия адамдардын социалдык дүйнөсүн, алар алган маалыматка, алардын калыптанган мамилесине жана алар башынан өткөргөн өз ара аракеттенүүсүнө күчтүү таасир этүүчү жол менен чектейт. Расадагы жана этникалык теги боюнча гомофилия биздин жеке чөйрөбүздө эң күчтүү ажырымдарды жаратат, жашы, дини, билими, кесиби жана жынысы ушул тартипте.

Келгиле, анын терс таасирин үч деңгээлде жеңүү үчүн гомофилдик жана практикалык жана далилдүү стратегияларды карап көрөлү: жеке инвестициялык адистер, инвестициялык фирмалар жана портфелдик компаниялар.

9-стратегия: Ар түрдүү инвестициялык топторду түзүү

Kresge Foundation максаттуу түрдө ар түрдүү жана инклюзивдүү команданы түзүү аркылуу чечим кабыл алууну жакшыртат. 2019-жылы Кресге инвестициялык кеңсеси DEI үчүн расмий үч багыттуу милдеттенмени ишке киргизди: адамдар, процесс жана минбар. Тактап айтканда, Кресге ар түрдүү жана инклюзивдик команданы түзүү үчүн өзүнүн талантын кеңейтүүнү, бардык активдер класстары боюнча эң мыкты көп түрдүү фирмаларды издөөнү жана инвестиция тармагындагы DEI демилгелерин атайылап жеңүүнү көздөйт. Демилге башталганда, Kresge инвестициялык командасы болжол менен 71% эркек жана 93% Ак болгон. Бүгүнкү күндө команданын 46% эркектер жана 69% ак.

EY изилдөө хедж-фонддор жана жеке капиталдык фирмалар болжол менен 35 жыл мурун инвестициялык банкинг же консультациялык билими бар ак адамдар тарабынан түзүлгөндөн бери эркектердин үстөмдүгүнө ээ болгонун белгилейт. Теңдештерин ишке тартууга болгон умтулуу бир тектүү жумушчу күчүн түздү. 2021 Preqin Impact отчетуна ылайык, альтернативдүү инвестициялоодо кызматкерлердин 20.3% жана улук кызматкерлердин 12.2% гана аялдар. Кенже кызматкерлердин 31.5%дан ашпаганын аялдар түзгөндүктөн, гендердик теңчиликке өнөр жайдан сырттан таланттарды тартуу аркылуу гана жетишүүгө болот.

Жеке капиталды жана активдерди башкаруу фирмалары адаттагыдай эле өз таланттарын инвестициялык банкинг программаларынан жана консалтингдик фирмалардан алышат. Бул институттар көп түрдүү таланттарды жалдоо жана сактап калууга көбүрөөк көңүл буруп жатканына карабастан, алардын көп түрдүүлүктү чагылдыруусу үчүн убакыт талап кылынат. Убактылуу аралыкта, фонту кеңейтүү, ролдорду инвестициялоо үчүн кеңири чөйрөнү жана тажрыйбаны эске алуу жана скрининг процессинде бир тараптуулукту азайтуу ар түрдүүлүктү жогорулатат.

отчетуна ылайык Harvard Business Review, үч финалисттин бассейнинде бир гана аял болсо, статистикалык жактан анын жумушка алынуу мүмкүнчүлүгү жок. Качан эки азчылык же аялдар талапкер бассейнинде болгондо, аял же азчылык жактырылган талапкер болуп калат. Кээ бир актив менеджерлери ар түрдүү талапкерлердин топтомун тартуу үчүн жумуш жарыяларын өзгөртүшөт же жалдоочулардан ар түрдүү талапкерлердин тизмелерин табышын суранышат. Башкалары скринингден мурун резюмеден талапкердин ысымдарын, атүгүл талапкер мектептерди алып салышат. Андан тышкары, башкалар биринчи турда сокур интервьюларды өткөрүшөт же ар кандай кесиптештеринен талапкерлерди тандоону суранышат.

10-стратегия: Ар түрдүү инвестициялык фирмалардын булагы

Кээ бир актив ээлери кеңешчи келишимдеринде менеджер издөө үчүн минималдуу ар түрдүүлүк босогосун белгилешет. Прогресс жай жүрүп жатканына карабастан, консультанттар деңгээлинде каналдарды кеңейтүү ар түрдүү инвестициялык портфелдерге салым кошууда. Атап айтканда, Cambridge Associates компаниясы 2020-жылы ар түрдүү башкаруучулардын санын жана башкаруудагы активдердин пайызын (AUM) 2025-жылга чейин эки эсеге көбөйтүүгө милдеттенди, анткени Каролина Гомес, компаниянын ар түрдүү менеджерлерди изилдөө боюнча стратегиясынын директору. IADEI тарабынан каржыланган жеке инвестициялык конференция. Актив ээлери, өз кезегинде, ар түрдүүлүк максаттарын коюу менен консультанттардын ар түрдүүлүгүн жогорулата алышат.

Ноталарды кесиптештердин кененирээк чөйрөсү менен салыштыруу жана салттуу эмес каналдарды колдонуу ар түрдүү компанияларды жана ар түрдүү жетектеген менеджерлерди издөөдө маанилүү ыкма болуп саналат. Өнөр жай катышуучуларынын жана DEI экосистемасынын ачык булактуу ар түрдүү башкаруучу маалымат базаларын иштеп чыгуу жана актив ээлерин ар түрдүү активдердин башкаруучулары менен байланыштырган иш-чараларды өткөрүү боюнча талыкпаган эмгеги ондогон жылдар бою көп түрдүүлүк аракеттерине түрткү болду. Ар түрдүү менеджерлерге тырышчаактык көрсөтүү жана аларга инвестиция салуу кар топусунун эффектин жаратышы мүмкүн: Бул көп түрдүүлүктү катализдей алат, анткени ар түрдүү активдердин менеджерлери башка ар түрдүү активдердин башкаруучуларын актив ээлерине кайрылышат.

Мурда бөлүшүлгөндөй, кээ бир инвестициялык командалар портфелиндеги менеджерлердин ар түрдүүлүгү боюнча сурамжылоо жүргүзүүгө тыюу салынат, ал эми кээ бир тобокелдиктерди башкаруу боюнча кызматкерлер мамлекеттик университеттин фонддорунун инвестициялык топторуна ар түрдүүлүк сыяктуу финансылык эмес факторлорду инвестициялык процесстерге киргизүүгө, ал тургай, аныктоого тыюу салышат. менеджерди текшерүү учурунда ар түрдүү менеджерлер. Монетанын экинчи тарабында, прогрессивдүү активдердин ээлери көп түрдүүлүк боюнча максаттарды коюуну каалашпайт, анткени алар максатка жеткенден кийин көп түрдүүлүк боюнча ишти токтоткусу келбейт. Башкача айтканда, алар «полдун» «шыпка» айланышын каалабайт.

Кээ бир мүлк ээлери менеджерлердин ар бир кыска тизмеси ар түрдүү менеджерди камтууга милдеттендирилет же эмне үчүн андай эмес экенин түшүндүрөт. Мисалы, Fairview Health Services, инвестиция боюнча директор Кейси Планттын айтымында, мамлекеттик капиталдагы жана туруктуу кирешелүү менеджерди издөөдө жок дегенде бир түрдүү башкаруучу финалистти аныктоону талап кылат. Башкаруучу директор Реджиналд Сандерстин айтымында, WK Kellogg Foundation активдердин класстары боюнча ар кандай менеджерлердин таасирине жетүү максатында, бардык активдер класстары боюнча ар кандай менеджерлер менен жолугушуулардын максаттуу минималдуу пайызын белгилейт.

2019-жылы Кресж Фонду 25-жылга чейин башкаруудагы АКШ активдеринин 2025%ын аялдарга жана көп түрдүү фирмаларга инвестициялоого убада берди. 2022-жылдын январына чейин Кресждин 16 миллиард долларлык портфелинин 4.2% ар түрдүү компанияларга таандык болгон. Найт Фондунун изилдөөсүнө ылайык, 100-жылы Принстон университети (PRINCO тарабынан башкарылат) тарабынан кабыл алынган инвестициялык милдеттенмелердин 2021%ы түрдүү менчик фирмаларга берилген.

11-стратегия: Ар түрдүү портфелдик компанияларга инвестиция салуу

Изилдөөлөр көрсөткөндөй, гомофилия компаниянын портфелинин тандоосуна да таасирин тийгизет. Аялдар толтурат 13.7% венчурдук капиталдагы жогорку ролдордон гана 10−15% 1999-жылдан 2013-жылга чейин венчурдук капиталга негизделген ишкерлердин арасында аялдар бар, ал эми 5-жылдан XNUMX-жылга чейин өздүк капиталды алган бардык ишканалардын XNUMX%дан азы алардын аткаруучу командаларында аялдар болгон. Диана долбоору каржылануучу көптөгөн ишкер аялдардын жогорку өсүш ишканаларын жетектөө үчүн керектүү көндүмдөрү жана тажрыйбасы бар экенин аныктады. Ошого карабастан, аялдар өсүү капиталын каржылоо тармактарынан ырааттуу түрдө четтетилишти жана аларды бузуу үчүн зарыл болгон байланыштар жоктой көрүндү. изилдөө гендердик ажырымды жоюу үчүн ишкер аялдарга венчурдук капиталисттер менен көбүрөөк таанышуу жетишсиз болушу мүмкүн деп болжолдойт; анын ордуна, тармактык мүмкүнчүлүктөрдү, айрыкча, жаңы венчурдук мелдештер жана акселераторлор чөйрөсүндө, кубаттоо керек, атүгүл расмийлештирүү керек.

Ар түрдүү, адилеттүү жана инклюзивдик инвестициялык нарк чынжырлары үчүн уюк акылын түзөлү

Инклюзивдик инвестициялоо үчүн мыкты тажрыйбалар жөнүндө ачык пикир алмашуу - инвестицияны көбөйтүү үчүн маанилүү 1.4% аялдар жана ар түрдүү менчик фирмалар тарабынан көзөмөлдөнгөн АКШ активдерин башкаруу тармагынын. Сиз бөлүшкөн ар түрдүү таланттарды издөө боюнча үйрөнгөн бардык мыкты тажрыйбалар жана сабактар ​​ар түрдүүлүктү теңчилик жана инклюзия боюнча институционалдык бөлүштүргүчтөрдүн жана анын аталаш институционалдык инвестициялык топтордун жана портфелдердин ичинде жана инвестицияны башкаруу тармагында DEIди башкаруу үчүн ишин маалымдай алат.

Бул сериядагы кийинки макалада адилеттүү андеррайтингдин төрт практикалык жана далилдүү стратегиялары баяндалат жана аларды ишке ашыруудагы алдыңкы тажрыйбалардын мисалдары келтирилет.