Социалдык жоопкерчиликтүү фондду тандоо баш аламандык болушу мүмкүн. Бул жерде эмнени билүү керек

Айлана-чөйрө жана социалдык жакшылык сыяктуу баалуулуктарды жайылткан инвестициялык фонддор популярдуу болуп калды.

Бирок ESG деп аталган фондду тандоого аракет кылуу, айрыкча, сиздин кызыкчылыктарыңызга туура келген - жамгырда сүлгү кургатуу сыяктуу оңой көрүнүшү мүмкүн.

"Менин оюмча, эмнеден баштоону билүү чындап эле кыйын болушу мүмкүн" деди Фабиан Виллскитт, Align Impact, баалуулуктарга негизделген инвестициялоого адистешкен каржылык кеңеш берүүчү фирманын коомдук рыноктор боюнча директорунун орун басары.

Бактыга жараша, инвесторлор баштоо жана ишеним менен инвестициялоо үчүн жасай турган бир нече жөнөкөй кадамдар бар.

Инвесторлордун акчасын экологиялык, социалдык жана башкаруу маселелерине ылайык бөлгөн каражаттар 357-жылдын аягында 2021 миллиард долларды түздү, бул үч жыл мурункудан төрт эсе көп, деп билдирет Морнингстар, өз ара жана биржада сатылуучу фонддор боюнча маалыматтарды көзөмөлдөгөн.

Morningstar айтымында, өткөн жылы инвесторлор ESG фонддоруна (туруктуу же таасир берүүчү фонддор катары да белгилүү) 69.2 миллиард доллар төгүштү, бул жылдык рекорд.

Бул каражаттар ар кандай даамдарда болот. Кээ бирөөлөр, мисалы, гендердик же расалык теңчиликти жайылтууга, жашыл энергия технологиясына инвестициялоого же казылып алынган отун, тамеки же курал чыгарган компаниялардан качууга умтулушу мүмкүн.

Cerulli Associates сурамжылоосунун маалыматтарына ылайык, аялдар жана жаш инвесторлор (40 жашка чейинкилер) ESG инвестицияларына кызыгышат. Каржылык пландоо ассоциациясынын маалыматы боюнча, каржылык кеңешчилердин болжол менен 34% 2021-жылы кардарлар менен ESG каражаттарын колдонушкан, бул 32-жылы 2020% га чейин.

Морнингстардын айтымында, азыр америкалык инвесторлор үчүн 550дөн ашык ESG өз ара жана биржада сатылуучу фонддор бар - бул беш жыл мурунку ааламдан эки эсе көп.

Туруктуу жана жоопкерчиликтүү инвестиция форумунун билим берүү программалары боюнча менеджери Майкл Янг: «Жеке инвестордун [ESG варианттары] көбүрөөк жана портфелди 10 жыл мурун жасай албаган жолдор менен түзө алат», - деди. "Мен ойлогон дээрлик ар бир [актив] категориясында фонд опциясы бар, ошондуктан биз көп жолду басып өттүк."

Бирок фонддун менеджерлери акчаңызды инвестициялоодо ар кандай деңгээлдеги катаалдуулукту колдонушу мүмкүн — демек, сиз сатып алган экологияга багытталган фонд сиз ойлогондой “жашыл” эмес.

Бул жерде бир мисал: Кээ бир фонд жетекчилери акчаны кайда инвестициялоону тандоодо ESG баалуулуктарын “интеграциялашы” мүмкүн, бирок ал колдоочу (борбордук эмес) гана ролду ойношу мүмкүн. Тескерисинче, башка менеджерлер алардын инвестициялык чечимдеринин негизи болгон ачык ESG мандаты бар.

Бирок инвесторлор айырманы билбеши мүмкүн.

Баалуу кагаздар жана биржалар боюнча комиссия сунуш кылынган эрежелер өткөн аптада инвесторлор үчүн ачык-айкындуулукту арттырып, ESG фондун тандоону жеңилдетүүгө жардам берет. Эрежелер ошондой эле акча менеджерлери инвесторлорду ESG фондунун холдингине карата адаштырган "жашылдандырууга" каршы күрөшөт.

Мунун баары сизди ойлонушу мүмкүн: Кантип баштасам болот? Менин инвестицияларым менин баалуулуктарыма чындап дал келээрине кантип ишене алам?

ESG эксперттеринин айтымында, инвесторлор жасай турган бир нече жөнөкөй кадамдар бар.

Уилскитттин Align Impact компаниясынын айтымында, инвесторлор үчүн жакшы “кыскасы” болгон активдерди башкаруучуну текшерүүдөн баштоонун бир жолу.

Кээ бир фирмалар ESGге көңүл бурушат жана бул жол менен инвестициялоонун узак тарыхы бар - бул экөө тең баалуулуктарга негизделген инвестициялоого олуттуу караган адамдар үчүн дем берүүчү белгилер, деди ал.

Инвесторлор анын веб-сайтына жана ал ESGди негизги багыт катары көрсөтөбү же жокпу, карап, фирманын милдеттенмесин түшүнө алышат, деп кошумчалады ал. Ал жерден инвесторлор ошол фирманын колдо болгон каражаттарын тандай алышат.

Морнингстарга таандык Sustainalytics компаниясынын Америкадагы туруктуулукту изилдөө боюнча директору Жон Хейл: "Эгер сиз [веб-сайттын] эң кыска маалыматын таба алсаңыз, бул, албетте, кызыл желек" деди. "Бул милдеттенме башка фонддордогудай жогору эмес экенин көрсөтүп турат."

ESG багытталган фирмалардын мисалдары кирет Calvert изилдөө жана башкаруу жана Impax Asset Management, - деди Виллскитт. NuveenTIAAга таандык, ошондой эле ESG инвестициялоо боюнча салыштырмалуу узак тажрыйбага ээ, деп кошумчалады ал.

Таңкы жылдыз баалана Калверт жана Пакс дагы төртөө менен бирге (Австралиялык Этика, Parnassus Investments, Робеко жана Стюарт Инвесторлор) ESG активдерин башкаруу лидерлери катары, ESG милдеттенме деңгээли баа 2020-жылы чыгарылган. (Бирок, баары эле АКШнын жеке инвесторлоруна жооп бербейт.) Кошумча алты адам, анын ичинде Nuveen/TIAA, "өнүккөн" ESG категориясында ылдыйкы деңгээлге чыкты.

Жеке каржы Дагы:
Каржылык кыйынчылыктан кийин колледжге кантип төлөө керек
Салыкка чейинки жана Roth 401(k) ортосунда кантип тандоо керек
Керектөөчүлөр жазылуу үчүн айына орточо эсеп менен 133 доллар коротушат

"Эгерде сиз менеджерге ишенсеңиз, анда каражаттар ESG көз карашынан аздыр-көптүр күчтүү болот" деди Виллскитт. "Андан кийин бул сизге ылайыктуу даамдарды табуу жөнүндө."

Бирок, бир кемчилик бар. ESG фондунун өсүшүнө карабастан, инвесторлор нишке жараша белгилүү бир маселеге туура келген фондду оңой таба алышпайт. Климатка багытталган көптөгөн фонддор жана ESG фонддору көп, алар ар кандай баалуулукка негизделген чыпкаларды түзөт, бирок куралсыз фонд сыяктуу нерсени табуу кыйыныраак, дешет эксперттер.

Туруктуу каражаттардын көбү (70%) жигердүү башкарылган, Morningstar ылайык. Алар сиздин портфелиңиздеги учурдагы каражатка караганда көбүрөөк жылдык төлөмдү көтөрүшү мүмкүн (учурдагы холдингиңизге жараша).

ESG жөнүндө бир аз көбүрөөк билгиси келген инвесторлор бекер карап чыга алышат Албетте, Туруктуу жана жоопкерчиликтүү инвестиция форумунун негиздери жөнүндө.

Инвесторлор ошондой эле өз ара фонддордун жана ETFтердин бир нече акысыз маалымат базасын карап баштаса болот.

Туруктуу жана жоопкерчиликтүү инвестиция үчүн форум бар бир Бул инвесторлорго ESG каражаттарын активдер классы (мисалы, акция, облигациялар жана балансталган каражаттар), эмиссиянын түрү жана инвестициялык минималдуу категориялар боюнча сорттоого мүмкүндүк берет.

Бул тизме толук эмес, бирок ал форумга мүчө фирмалардын каражаттарын камтыйт. (Бирок, фирманын мүчөсү экендиги активдердин менеджеринин ESG катаалдыгы үчүн ишенимдүү экран болушу мүмкүн, деди Янг.)

As You Соу мисалы, казылып алынган отунсуз, гендердик теңчилик, куралсыз, абаксыз, куралсыз жана тамекисиз каражат табууга инвесторлорго жардам бере турган дагы бир уюм. Ал сактайт жогорку каражаттардын рейтинги категория боюнча.

Же болбосо, инвесторлор ошондой эле учурдагы инвестициялары алардын баалуулуктарына канчалык шайкеш келерин өлчөө үчүн As You Sow веб-сайтын колдоно алышат. Алар фонддун белги белгисин тере алышат, ал ар кандай баалуулук категорияларына ылайык фонд упайын жаратат.

Башка фирмалар да белгилүү бир фонддорго ESG рейтингин ыйгарышат. Мисалы, Morningstar белгилүү бир сандагы “глобустарды” (5 эң жакшы балл) дайындайт, ошондуктан инвесторлор фонддун ESG көлөмүн баалай алышат. Morningstar бар ESG Screener Бул ошондой эле инвесторлорго ESG айрым параметрлерине ылайык каражаттарды чыпкалоого мүмкүндүк берет.  

Бир эскертүү: Глобус системасы жана башка үчүнчү тараптын рейтингдери сөзсүз түрдө актив менеджеринин ESG ниетин билдирбейт. Теориялык жактан алганда, фонд менеджердин көңүлүн бургандыктан эмес, кокустан ESG рейтингине ээ болушу мүмкүн.  

Инвесторлор фонддун маалымат базасын колдонуп, өздөрүнө жаккан ESG инвестицияларын аныктай алышат, андан кийин компания ESGге канчалык берилгендигин билүү үчүн активдерди башкаруу фирмасын изилдей алышат.

Өз алдынча иш кылбаган инвесторлор үчүн ESG тармагын жакшы билген финансылык кеңешчи менен иштөө сиздин инвестицияларыңыздын баалуулуктарыңызга эң туура келгенин жана жалпы портфелиңиз менен инвестициялык максаттарыңызга дал келүүнүн эң ишенимдүү жолу болушу мүмкүн. Кеңешчилер, мисалы, чекене инвесторго салыштырмалуу өнүккөн скрининг куралдарына ээ болушу мүмкүн.