Жарым өткөргүчтөр секторунун келечеги начардан начарлап баратат жана натыйжада инвесторлор акчаларын программалык камсыздоо секторуна которуп жаткандай.
текке кетирбениз муну: Эмне үчүн жарым өткөргүчтөрдүн запастары дүйнөлүк жетишсиздиктин шартында рекорддук кирешеге карабастан "дээрлик инвестициялоого мүмкүн эмес"
Mizuho аналитиги Джордан Кляйн жана Бернштейндин аналитиги Стейси Расгон ушул аптада чип сатуудагы өсүш кийинки жылы дагы улана берерине күмөн санаган ноталары менен текшеришти.
"Бул жыл бою сатып алуу тарабында болгон жаман сезилет", - деп жазган Клейн жума күнү нотасында. "Азиядан чыккан текшерүүлөрдүн негизинде бардыгы супер терс жана этияттык менен эстутум баасынын төмөндөшүн, смартфондорду жана компьютерлерди жеткирүү чынжырчаларынын запастардын көбөйүшүнө жана суроо-талаптын / буйрутмалардын жайланышына байланыштуу."
"Маалымат борбору/сервери жана автожеткирүү чынжырлары жакшы угулса да, айрымдары бул жарым акцияларды сатып алууну/кошууну каалашат окшойт, башка жердеги алсыздык бардык жарым сезимге жана баалоого зыян келтирет деп коркушат" деди Клейн. «Эгер булуттук капиталдын чыгымы кыскарса, бул Marvell Technology Inc сыяктуу жактырган жана ээлик кылган жарым аттар үчүн оюн бүтүшү мүмкүн.
MRVL,
+ 4.24%,
Advanced Micro Devices Inc.
amd,
+ 5.64%,
Nvidia Corp.
NVDA,
+ 5.55%
маалымат борборуна багытталган.
Расгон шейшемби күнү жазгандай, "инвесторлор кимдир бирөөнүн көзүн ирмеп турганын күтүп жаткандай сезилет", анткени Уолл Стрит келерки киреше сезонунда кээ бир чип жасоочулардан сатуулар ашыкча сатылып алынган инвентаризациядан жапа чекет деп ырастоосун күтөт.
«Чоңку цикл» менен «узак убакытка күчтүү» дебаттары эки эселенген тартипсиздиктин, керектөөчүлөрдүн алсыздыгынын, инфляциянын, макро жана жаңы шамалдардын (Шанхай, Украина ж. сметалык кыскартуулар», - деди Расгон.
Оку: Бир чиптүү кереметтердин аягы - Эмне үчүн Nvidia, Intel жана AMDдин баалоолору чоң толкундоого дуушар болушту
Кляйн микросхемалардын программалык камсыздоо секторуна инвестициянын төмөндөшүнө көз салып, программалык камсыздоо запастары июнь айынын биринчи жарымында кеңири сатылган чиптерге караганда бир топ жакшыраак кайтып келгенин белгиледи. Клейн энергиянын жана материалдардын запастарынын айлануусунан кийин, чиптин запастарынын "чоң ротациясын" көрүп жатканын айтты.
Акыркы 31 күндүн ичинде iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
+ 4.26%
PHLX Semiconductor Index, ал эми 6% дан жогору
SOX,
+ 4.45%
ошол эле мезгилде 4% дан ашык азайды. Жыл башынан бери IGV 28% га төмөндөдү жана SOX индекси 31% дан ашты.
Салыштыруу үчүн, Energy Select Sector SPDR ETF
XLE,
+ 1.32%
акыркы 15 күндүн ичинде дээрлик 31% га төмөндөдү, бирок ал 30% өсүш менен жыл ичинде оң аймакта болгон жалгыз State Street SPDR сектору ETF болсо да. Ошо сыяктуу эле, Materials Select Sector SPDR ETF
XLB,
+ 3.97%
акыркы 9 күндүн ичинде 31% га төмөндөдү, бирок энергиядан айырмаланып, ETF материалдары жыл ичинде дээрлик 17% га төмөндөдү.
"Бул канчалык чындап сатып алуу суроо бойдон калууда", - Клейн белгиледи. "Пайыздык чендер артка кеткендиктен жана инфляциянын жеңүүчүлөрүнө каршы өсүү фактору иштегендиктен, бир топ кысылган сезилет."
Мизухонун кассалык кассасы бейшемби күнү энергетикалык запастарды "чыныгы өлчөмдө сатуунун" негизги тенденциясын жана кээ бир "жогорку өсүш программалык камсыздоосун реалдуу сатып алууну" көрдү.
"Бул тармакта туруктуу көтөрүлүүдөн коркуп программалык камсыздоого келип жаткан акчабы же начар жетекчиликти жана суроо-талаптын / буйрутмалардын басаңдап баратканын ырастаган демпингдик жарымдардын көбүрөөк экенин билбейм", - деп жазган Клейн жана акыркы жумадагы акыркы сүйлөшүүлөр инвесторлордун чип запастары жөнүндө ого бетер терс болуп.
Пикирлер: Бул 7 жарым өткөргүч запастары түбүнө жакын болушу мүмкүн. Бул диаграмма үлгүсү алар качан жана канча кайра көтөрүлүшү мүмкүн экенин көрсөтөт.
Шейшемби күнү, Morgan Stanley ашыкча салмак рейтинги менен AMD чагылдырууну кайра баштады, эми инвестициялык фирма Xilinxке AMD тарабынан сатылып алынгандан кийин кеңеш берип жатат, бирок бул оптимизм башка чип жасоочуларга анчалык деле жайылган жок. Өз кезегинде, ат Эки жума мурун AMDдин аналитик күнү, чип жасоочу ага жабышкан май айында чыгарылган прогноз, жана кийинки үч-төрт жылдын ичинде болжол менен 20% жылдык орточо өсүш күтөт деп билдирди.
Ушул өткөн киреше сезону Intel Corp.
INTC,
+ 3.21%
2022-жылга карата өсүү болжолу эки эсеге төмөндөдү азыркы чейрек алсыздыктын белгилерин керсетсе да. Ал эми шаршемби күнү, Intel өзүнүн Огайо фабынын пайдубалын түптөө аземин кийинкиге калтырды Конгрессте чип индустриясын колдоого шыктануу басаңдап калгандай.
Оку: Intel булут үчүн чипти колдонуу боюнча акыркы жарышта жеңип чыкты, дейт KeyBanc Capital Markets
Qualcomm Inc
QCOM,
+ 4.17%
көз караш өскөн болчу, бирок аналитиктер анын телефон бизнесинде күч берген кыска мөөнөттө колдоо көрө алган. Nvidia Кытайдын жабылышынан улам өз көз карашын кыскартты жана Украинадагы согуштан улам Орусиянын кирешесин жоготту жана Уолл Стрит муну акция үчүн көптөн күткөн "кесүү" катары кабыл алды. Cisco ошондой эле Кытайдын жабылышынан улам начар божомолду чыгарды акциялары акыркы он жылдан ашык убакыт ичиндеги эң начар күнүн көрүштү.
Чип-жабдууларды жеткирүүчүлөр азыраак оптимисттик маанайда болушкан, анткени жеткирүү чынжырынын көйгөйлөрү аларды кармап турган. Ушундай болгон Applied Materials Inc
AMAT,
+ 4.37%,
ASML Holding NV
ASML,
+ 6.13%,
Lam Research Corp.
LRCX,
+ 6.16%,
жана KLA Corp.
KLAC,
+ 5.88%
Source: https://www.marketwatch.com/story/pessimism-on-chip-stocks-is-hitting-a-new-high-and-the-money-seems-to-be-flowing-toward-software- 11656097839?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Чип акцияларындагы пессимизм жаңы бийиктикке жетип, акча программалык камсыздоого агып жаткандай сезилет
Жарым өткөргүчтөр секторунун келечеги начардан начарлап баратат жана натыйжада инвесторлор акчаларын программалык камсыздоо секторуна которуп жаткандай.
Чип секторунун келечегине карата пессимизм күчөдү аналитиктер менен экинчи чейрегинде болжолдоолордун аралаш турунан кийин белги жеткирүү көйгөйлөрүнүн шартында пандемиядан улам сатуунун өсүшү куурап калышы мүмкүн. Алар кардарлардын жеткирүү чынжырынын жиндилиги учурунда ашыкча сатып алууларынан коркушат, бул аларды сатып алууну токтотууга алып келет, анткени аларда инвентаризация бар жана болуп жаткан белгилерди көрө баштады.
текке кетирбениз муну: Эмне үчүн жарым өткөргүчтөрдүн запастары дүйнөлүк жетишсиздиктин шартында рекорддук кирешеге карабастан "дээрлик инвестициялоого мүмкүн эмес"
Mizuho аналитиги Джордан Кляйн жана Бернштейндин аналитиги Стейси Расгон ушул аптада чип сатуудагы өсүш кийинки жылы дагы улана берерине күмөн санаган ноталары менен текшеришти.
"Бул жыл бою сатып алуу тарабында болгон жаман сезилет", - деп жазган Клейн жума күнү нотасында. "Азиядан чыккан текшерүүлөрдүн негизинде бардыгы супер терс жана этияттык менен эстутум баасынын төмөндөшүн, смартфондорду жана компьютерлерди жеткирүү чынжырчаларынын запастардын көбөйүшүнө жана суроо-талаптын / буйрутмалардын жайланышына байланыштуу."
"Маалымат борбору/сервери жана автожеткирүү чынжырлары жакшы угулса да, айрымдары бул жарым акцияларды сатып алууну/кошууну каалашат окшойт, башка жердеги алсыздык бардык жарым сезимге жана баалоого зыян келтирет деп коркушат" деди Клейн. «Эгер булуттук капиталдын чыгымы кыскарса, бул Marvell Technology Inc сыяктуу жактырган жана ээлик кылган жарым аттар үчүн оюн бүтүшү мүмкүн.
+ 4.24% ,
+ 5.64% ,
+ 5.55%
MRVL,
Advanced Micro Devices Inc.
amd,
Nvidia Corp.
NVDA,
маалымат борборуна багытталган.
Расгон шейшемби күнү жазгандай, "инвесторлор кимдир бирөөнүн көзүн ирмеп турганын күтүп жаткандай сезилет", анткени Уолл Стрит келерки киреше сезонунда кээ бир чип жасоочулардан сатуулар ашыкча сатылып алынган инвентаризациядан жапа чекет деп ырастоосун күтөт.
«Чоңку цикл» менен «узак убакытка күчтүү» дебаттары эки эселенген тартипсиздиктин, керектөөчүлөрдүн алсыздыгынын, инфляциянын, макро жана жаңы шамалдардын (Шанхай, Украина ж. сметалык кыскартуулар», - деди Расгон.
Оку: Бир чиптүү кереметтердин аягы - Эмне үчүн Nvidia, Intel жана AMDдин баалоолору чоң толкундоого дуушар болушту
Кляйн микросхемалардын программалык камсыздоо секторуна инвестициянын төмөндөшүнө көз салып, программалык камсыздоо запастары июнь айынын биринчи жарымында кеңири сатылган чиптерге караганда бир топ жакшыраак кайтып келгенин белгиледи. Клейн энергиянын жана материалдардын запастарынын айлануусунан кийин, чиптин запастарынын "чоң ротациясын" көрүп жатканын айтты.
Акыркы 31 күндүн ичинде iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
+ 4.26%
+ 4.45%
IGV,
PHLX Semiconductor Index, ал эми 6% дан жогору
SOX,
ошол эле мезгилде 4% дан ашык азайды. Жыл башынан бери IGV 28% га төмөндөдү жана SOX индекси 31% дан ашты.
Салыштыруу үчүн, Energy Select Sector SPDR ETF
+ 1.32%
+ 3.97%
XLE,
акыркы 15 күндүн ичинде дээрлик 31% га төмөндөдү, бирок ал 30% өсүш менен жыл ичинде оң аймакта болгон жалгыз State Street SPDR сектору ETF болсо да. Ошо сыяктуу эле, Materials Select Sector SPDR ETF
XLB,
акыркы 9 күндүн ичинде 31% га төмөндөдү, бирок энергиядан айырмаланып, ETF материалдары жыл ичинде дээрлик 17% га төмөндөдү.
"Бул канчалык чындап сатып алуу суроо бойдон калууда", - Клейн белгиледи. "Пайыздык чендер артка кеткендиктен жана инфляциянын жеңүүчүлөрүнө каршы өсүү фактору иштегендиктен, бир топ кысылган сезилет."
Мизухонун кассалык кассасы бейшемби күнү энергетикалык запастарды "чыныгы өлчөмдө сатуунун" негизги тенденциясын жана кээ бир "жогорку өсүш программалык камсыздоосун реалдуу сатып алууну" көрдү.
"Бул тармакта туруктуу көтөрүлүүдөн коркуп программалык камсыздоого келип жаткан акчабы же начар жетекчиликти жана суроо-талаптын / буйрутмалардын басаңдап баратканын ырастаган демпингдик жарымдардын көбүрөөк экенин билбейм", - деп жазган Клейн жана акыркы жумадагы акыркы сүйлөшүүлөр инвесторлордун чип запастары жөнүндө ого бетер терс болуп.
Пикирлер: Бул 7 жарым өткөргүч запастары түбүнө жакын болушу мүмкүн. Бул диаграмма үлгүсү алар качан жана канча кайра көтөрүлүшү мүмкүн экенин көрсөтөт.
Шейшемби күнү, Morgan Stanley ашыкча салмак рейтинги менен AMD чагылдырууну кайра баштады, эми инвестициялык фирма Xilinxке AMD тарабынан сатылып алынгандан кийин кеңеш берип жатат, бирок бул оптимизм башка чип жасоочуларга анчалык деле жайылган жок. Өз кезегинде, ат Эки жума мурун AMDдин аналитик күнү, чип жасоочу ага жабышкан май айында чыгарылган прогноз, жана кийинки үч-төрт жылдын ичинде болжол менен 20% жылдык орточо өсүш күтөт деп билдирди.
Ушул өткөн киреше сезону Intel Corp.
+ 3.21%
INTC,
2022-жылга карата өсүү болжолу эки эсеге төмөндөдү азыркы чейрек алсыздыктын белгилерин керсетсе да. Ал эми шаршемби күнү, Intel өзүнүн Огайо фабынын пайдубалын түптөө аземин кийинкиге калтырды Конгрессте чип индустриясын колдоого шыктануу басаңдап калгандай.
Оку: Intel булут үчүн чипти колдонуу боюнча акыркы жарышта жеңип чыкты, дейт KeyBanc Capital Markets
Qualcomm Inc
+ 4.17%
QCOM,
көз караш өскөн болчу, бирок аналитиктер анын телефон бизнесинде күч берген кыска мөөнөттө колдоо көрө алган. Nvidia Кытайдын жабылышынан улам өз көз карашын кыскартты жана Украинадагы согуштан улам Орусиянын кирешесин жоготту жана Уолл Стрит муну акция үчүн көптөн күткөн "кесүү" катары кабыл алды. Cisco ошондой эле Кытайдын жабылышынан улам начар божомолду чыгарды акциялары акыркы он жылдан ашык убакыт ичиндеги эң начар күнүн көрүштү.
Чип-жабдууларды жеткирүүчүлөр азыраак оптимисттик маанайда болушкан, анткени жеткирүү чынжырынын көйгөйлөрү аларды кармап турган. Ушундай болгон Applied Materials Inc
+ 4.37% ,
+ 6.13% ,
+ 6.16% ,
+ 5.88%
AMAT,
ASML Holding NV
ASML,
Lam Research Corp.
LRCX,
жана KLA Corp.
KLAC,
Source: https://www.marketwatch.com/story/pessimism-on-chip-stocks-is-hitting-a-new-high-and-the-money-seems-to-be-flowing-toward-software- 11656097839?siteid=yhoof2&yptr=yahoo