Пелотондун кирешеси инвесторлордун көңүлүн калтырышы мүмкүн дешет серепчилер

Пелотондун кыйынчылыктары жаңы жылга чейин созулду.

JPMorgan аналитиги Даг Анмут шаршемби күнү Пелотондун веб-сайтына кирүүнүн азайышы жана жарнамалык активдүүлүктүн демейдегиден жогору болушу аны фитнес стримерине карата божомолун төмөндөтүүгө түрткөнүн айтты.

Anmuth декабрда аяктаган каржылык экинчи чейректеги киреше жана жазылуучулардын өсүшү боюнча болжолдорду кыскартты. Ал экинчи чейректеги сатуулар жылдын мурунку мезгилиндеги 1.1 миллиард доллардан 1.06 миллиард долларга чейин жетет деп күтөт. Буга чейин ал 1.2 миллиард долларга жеткен сатууну көргөн.

Абоненттерди сатып алуунун жайлашы сатуунун өсүшүнө таасирин тийгизүүдө жана Anmuth Peloton 2.79 миллион абонентти билдирет деп күтөт, бул мурда болжолдонгон 2.83 миллиондон төмөн.

Эки баа тең Пелотондун ички күтүүлөрүнөн төмөн. Компания 1.1 миллиард доллардан 1.2 миллиард долларга чейин сатууну жана 2.8 миллиондон 2.85 миллионго чейинки абоненттерди көрөт.

Толук жыл үчүн, Anmuth сатууну болжолдоодо 4.2 миллиард доллар, бул анын мурунку чакыруусунан 4.6 миллиард долларга, ал эми абоненттик базанын өсүшү жыл сайын 42% га, 47% дан төмөн.

Эгер ишке ашса, бул мурунку жылдарга караганда бир кыйла басаңдамак. 2021-жылы Пелотондун абоненттик базасы 114% га өсүп, мурунку жылы 113% га өскөн.

Ноябрдын башында Пелотон 2022-жылдагы киреше күтүүлөрүн 4.4 миллиард доллардан 4.8 миллиарддан 5.4 миллиард долларга чейин төмөндөттү. Ал ошондой эле абоненттердин күтүүлөрүн 3.35 миллиондон 3.45 миллиондон 3.63 миллионго чейин кыскартты. 

Пелотон жакынкы келечекте жумшак керектөө суроо-талабына жана жылдын экинчи жарымында белгисиздикке туш болушу мүмкүн, деди Анмут. Similarweb маалыматтарына шилтеме жасап, ал Peloton.com сайтына рабочий компьютерлерде жана мобилдик түзмөктөрдө баруулар декабрда аяктаган чейрек ичинде жылдын мурунку мезгилине салыштырмалуу 5% га кыскарганын айтты.

Пелотон комментарий берүүдөн баш тартты. Ал февраль айынын башында кирешеси тууралуу отчет берүү пландалууда.

Өсүү Пелотон үчүн пандемиянын башталышындагыдай оңой болгон жок, компаниянын акциялары үйдө калуу оюну катары көрүнгөн. Эми атаандаштык башка үйдөгү фитнес варианттарынан жана Planet Fitness жана Нью-Йорк шаарында жайгашкан Equinox сыяктуу спорт зал чынжырларынан келип чыгууда. Бул Pelotonду жаңы кардарларды табуу үчүн көбүрөөк акча коротууга мажбур кылды.

Серепчилердин айтымында, Пелотондун кезектеги милдети - велосипеддер жана чуркоо жолдорунан тышкары жаңы машыгуу шаймандарын киргизүү, ошондой эле учурдагы абоненттерди үйүндө спорт залдарын курууга кызыктыруу. Ал ошондой эле эл аралык экспансияны көздөйт, бирок бул кыска мөөнөттүү чыгымдар менен коштолот.

Анмут 2022-жылдын декабрында Пелотондун акцияларынын баасын 50 доллардан 70 долларга түшүрдү. Бул шейшемби күнкү жабуу баасы 48 доллардан 33.82% га жогору. Шаршемби күнү акциялар 52 жумалык эң төмөнкү чекке жетип, 32.02 долларга жетип, күндү 4.7% төмөндөп, 32.23 долларга жапты.

Компанияны чагылдырган аналитиктер акциялардын кайра көтөрүлүшүн күтүшөт. FactSet айтымында, акциянын орточо баасы 72.42 долларды түзөт. BMO Capital Markets аналитиги Симеон Сигел топтун эң төмөнкү максатына ээ, 45 доллар.

Ушул тапта Пелотон пандемиядан улам пайда болгон акцияларын дээрлик жок кылды. 2021-жылы акциялар 76% га арзандады, 440-жылы 2020% дан ашкан.

Өткөн жуманын башында Рэймонд Джеймстин талдоочусу Аарон Кесслер да декабрь айын күтпөгөнүн айтты, бул компанияны толук жылдык болжолун кайрадан кыскартууга түртүшү мүмкүн.

"Пелотон көрсөтмөлөрдү бергенде, биз компания жай мезгилдик жайлоодон кийин декабрь чейрегинде күчтүү сезондуулукка кайтып келет деп ишенебиз" деди Кесслер кардарларга жазган эскертүүсүндө.

Экинчи чейректеги таза абоненттик толуктоолор биринчи кварталга салыштырмалуу 220,000 27ге жакын болушу мүмкүн, деди ал. Рэймонд Джеймс 51 долларлык акцияда “аюу” рейтингине ээ жана 38 долларлык “бука иши” рейтингине ээ. Кесслер адилеттүү нарк бир акция үчүн XNUMX долларды түзөрүн айтты.

Эки күндөн кийин Бэрд талдоочусу Джонатан Ком өзүнүн баасын 70 доллардан 90 долларга чейин кыскартты. Фирма ошондой эле Пелотону "жаңы тандоо" тизмесинен чыгарды.

"Бир нече индикаторлор жакынкы мөөнөттүү бааларга болгон ишенимибизди азайтты", - дейт Ком изилдөө билдирүүсүндө. Бирок, ал Пелотондун ден соолук жана фитнес тармагында гүлдөп жаткан узак мөөнөттүү келечегине оптимисттик көз карашта экенин айтты.

JPMorgan's Anmuth сыяктуу эле, Ком экинчи чейректеги таза абоненттик толуктоолор 300,000дин тегерегинде болушу мүмкүн жана компаниянын күткөн үмүттөрүн аткарбай турганын айтты.

Ал ошондой эле Пелотондун инструкторлору акыркы убакта социалдык медиа платформаларында көп жолдоочуларга ээ боло электигин айтты, бул көрсөткүч мурунку спектаклдердин күчтүү көрсөткүчү болду, деди ал.