.
Пицца запастары Акыркы Кабарлар
Коронавирустук пандемия ресторандарга олуттуу таасирин тийгизип, алардын электрондук коммерция жана жеткирүү пайдасына ыңгайлашуусуна себеп болду. Бирок, Domino's сыяктуу тез тейлөөчү пицца ресторандарынын табиятынан улам, алар көпчүлүк сыяктуу таасир эткен эмес. Domino's үчүн, фирманын тийбестен унаанын капталында жүрүүсүн эске албаганда, абдан аз өзгөргөн. Компаниялар кыйроо учурунда аларга пайда алып келген онлайн жеткирүү кызматы бар болчу.
Дүйнөлүк тез тамак-аш рыногу 703-жылы болжол менен 2021 миллиард долларга бааланган жана 4-жылга чейин жылдык татаал өсүү темпи (CAGR) менен 2030% өсөт деп күтүлүүдө. Жолдо жеңил тамактарды, ыңгайлуу тамактарды жана даяр тамактарды каалоо тез тамак-аш өнөр жайынын өсүшүнө түрткү. Фаст-фудду керектөөгө миң жылдыктын бош эмес жашоо образы жана эмгекчил адамдардын глобалдык өсүшү таасир эткен.
Жеткирүү акыркы бир нече жыл ичинде тез тамак-аштын негизги багыттарынын бири болуп калды. Тактап айтканда, Uber Eats, Grubhub сыяктуу үчүнчү тараптын кызматтары
Жалпысынан, пицца ресторандары пандемиянын кыйынчылыктарына чыдамдуу экендигин далилдешти. Барган сайын кызуу жашоо образы жана күчтүү сатуу потенциалы бул тармак үчүн негизги кыймылдаткычтар болуп саналат. Жакынкы бир нече жыл ичинде ден соолугуна көңүл бурган керектөөчүлөрдүн өсүшүнө мониторинг жүргүзүү маанилүү.
Пиццанын запастарын AAIIдин A+ запастык баалары менен баалоо
Компанияны талдоодо, компанияларды ошол эле жол менен салыштырууга мүмкүндүк берген объективдүү негизге ээ болуу пайдалуу. Мына ушундан улам AAII түздү A+ Investor Stock Grades, ал компанияларды изилдөө жана реалдуу инвестициялык натыйжалар көрсөткөн беш фактор боюнча баалайт, алар узак мөөнөттүү келечекте рынокту жеңүүчү запастарды аныктоо үчүн: нарк, өсүш, импульс, кирешелерди баалоо (жана күтүлбөгөн жагдайлар) жана сапат.
AAIIнин A+ Сток Бааларын колдонуу менен, төмөнкү таблицада үч пицца запастарынын — Домино, Папа Джонс жана Юм Кытай — алардын негиздеринин негизинде жагымдуулугу жалпыланган.
Үч пицца запастары үчүн AAIIдин A+ Сток Баасынын Корутундусу
Жеке Инвесторлордун Америкалык Ассоциациясы
A + биржалык баалары эмнени ачып берет
Domino's Pizza (DPZ) тез тейлөө ресторан компаниясы болуп саналат. Ал үч сегмент аркылуу иштейт: АКШ дүкөндөрү, жеткирүү тармагы жана эл аралык франшиза. АКШнын дүкөндөр сегменти АКШдагы бардык франчайзингдик жана компанияга таандык дүкөндөргө карата операцияларды камтыйт. Анын АКШдагы дүкөндөр сегменти 6,185тен ашык франчайзингдик дүкөндөн турат жана ошондой эле болжол менен 375 АКШ компаниясына таандык дүкөндөрдүн тармагын башкарат. Жеткирүү чынжырынын сегменти биринчи кезекте АКШнын жана Канададагы компаниянын жеткирүү түйүнүнүн борборунан дүкөндөргө азык-түлүк, жабдууларды жана материалдарды бөлүштүрүүнү камтыйт. Эл аралык франчайзинг сегменти биринчи кезекте компаниянын тышкы рыноктордогу франчайзингдик бизнесине байланыштуу операцияларды камтыйт. Ал өзүнүн дүкөндөрүндө эки башка тейлөө моделин иштейт, анын ичинде жеткирүү жана жеткирүү. Компания 18,800дон ашык базарларда болжол менен 90 XNUMX жерде пицца ресторандарын иштетет.
Жогорку сапаттагы запасы жогору потенциалдуу жана төмөндөө коркунучу менен байланышкан өзгөчөлүктөргө ээ. Сапат баасын артка текшерүү 1998-жылдан 2019-жылга чейинки мезгилде жогорку сорттогу запастар орточо эсеп менен төмөн баадагы запастардан ашып түшкөнүн көрсөтүп турат.
Domino's 92 упай менен А сапат баасына ээ. A+ Сапат баасы - активдердин кирешелүүлүгүнүн (ROA), инвестицияланган капиталдын кирешелүүлүгүнүн (ROIC), активдердин дүң кирешесинин, кайра сатып алуунун пайыздык даражаларынын орточо пайыздык даражасы. кирешелүүлүк, активдерге карата жалпы милдеттенмелердин өзгөрүшү, активдерге чегерүүлөр, Z эки эселенген банкроттук тобокелдиги (Z) баллы жана F-Score. F-Score - бул компаниянын финансылык абалынын күчтүүлүгүн баалоочу нөлдөн тогузга чейинки сан. Бул компаниянын кирешелүүлүгүн, рычагдарын, өтүмдүүлүгүн жана ишинин натыйжалуулугун карайт. Балл өзгөрүлмө, башкача айтканда, ал бардык сегиз чен-өлчөмдү же сегиз өлчөмдүн кайсынысы болбосун туура эмес болсо, жарактуу калган чен-өлчөмдөрдү карай алат. Сапат баллын ыйгаруу үчүн, запастар жарактуу (нөл эмес) өлчөмгө жана сегиз сапат көрсөткүчүнүн жок дегенде төртөөнө тиешелүү рейтингге ээ болушу керек.
Компания активдердин кайтарымы, активдерге болгон дүң кирешеси жана инвестицияланган капиталдын кайтарымы боюнча күчтүү орунду ээлейт. Domino's активдердин кирешелүүлүгү 27.0%, активдердин дүң кирешеси 99.8% жана инвестицияланган капиталдын кирешеси 74.6% түзөт. Сектордун активдердин орточо кирешелүүлүгү жана активдерге дүң кирешеси тиешелүүлүгүнө жараша 2.4% жана 30.1% түзөт. Бирок, Domino's Z-Score боюнча 15-проценттилде начар орунда турат.
Доминонун 45 момент упайынын негизинде С моменттик баасына ээ. Бул анын акыркы төрт чейректеги салыштырмалуу салмагы боюнча орточо экенин билдирет. Бул упай эң акыркы чейректе 2.0% жана үчүнчү эң акыркы чейректеги 19.8% салыштырмалуу баанын орточо орточо деңгээлинен алынган, экинчи эң экинчи чейректеги -14.8% салыштырмалуу баанын орточо деңгээлинен төмөн. -жакынкы чейректе жана -27.0% төртүнчү эң акыркы чейректе. Упайлар эң акыркы чейректен ырааттуу түрдө 70, 25, 82 жана 18. Салмактанган төрт чейректеги салыштырмалуу баанын күчү –3.6%ды түзөт, бул 45 упайга которот. Салмактанган төрт чейректик салыштырмалуу күч даражасы акыркы төрт чейректин ар бири үчүн салыштырмалуу баанын өзгөрүүсү болуп саналат, эң акыркы чейректик баанын өзгөрүүсү берилген. салмагы 40% жана мурунку үч кварталдын ар бири 20% салмак менен берилген.
Компания кымбат деп эсептелген 26 баллдык баллдын негизинде D баалуулук даражасына ээ. Бул ишкананын наркынын пайыздарды, салыктарды, амортизацияны жана амортизацияны төлөгөнгө чейинки кирешеге (EBITDA) 19.4 жана 48.7-орунда турган баанын эркин акча агымына (P/FCF) 81 катышынан келип чыккан. жана тиешелүүлүгүнө жараша 80-проценттиль. Domino's 94 упайдын негизинде А өсүү даражасына ээ. Акыркы беш жылда компаниянын сатуу көлөмү жыл сайын күчтүү өстү.
Papa John's International Inc. (PZZA) пицца жеткирүү жана ташып жеткирүү ресторандарын жана айрым эл аралык базарларда Papa John's соода маркасы менен тамактануучу жана жеткирүү ресторандарын иштетет жана франчайзинг кылат. Компания төрт сегмент аркылуу иштейт: Ата мекендик компанияга таандык ресторан сегменти бардык ата мекендик компанияга таандык ресторандардын операцияларынан турат; Түндүк Американын комиссарлар сегменти АКШдагы камыр өндүрүү жана бөлүштүрүү сапатын көзөмөлдөө боюнча болжол менен 11 толук тейлөөчү региондук борборлорду камтыйт; Түндүк Американын франчайзинг сегменти франчайзингди сатуу жана колдоо иш-чараларынан турат; жана эл аралык операциялар сегменти негизинен Улуу Британияда жайгашкан франчайзингдик Papa John's ресторандарына сатуудан турат. Компания 5,650 өлкөдө жана аймактарда иштеген 600 компанияга таандык жана 5,050 франчайзингдик ресторандан турган болжол менен 50 Папа Джонс ресторанын иштетет.
Компаниянын 43 баллдык баллынын негизинде С баасына ээ, ал орточо деп эсептелет. Жогорку упайлар баалуу инвесторлор үчүн жагымдуураак акцияны көрсөтүп турат, демек, жакшыраак баа.
Papa John's Value Score рейтинги бир нече салттуу баалоо көрсөткүчтөрүнө негизделген. Компания акционерлердин кирешелүүлүгү боюнча 16, баа-сатуу (P/S) катышы үчүн 43 жана баа-киреше (P/E) катышы үчүн 86 даражага ээ (ранг канчалык жогору болсо, нарк үчүн жакшыраак). Компаниянын акционерлеринин кирешелүүлүгү 5.1%, баа-сатуу катышы 1.38 жана баа-киреше катышы 43.6. Компаниянын ишкана-нарктын EBITDAга карата катышы 14.3, бул 70 даражага барабар.
Наркы Баа жогоруда айтылган баа көрсөткүчтөрүнүн пайыздык даражаларынын орточо пайыздык рангына, ошондой эле баанын эркин акча агымынын катышы жана баадан китепке (P/B) катышына негизделген. Рейтинг эң жагымдуу бааланган акцияларга жогорку упайларды, ал эми эң аз кызыктыруучу баалуулуктары бар акцияларга төмөнкү упайларды берүү үчүн шкалаланат.
Кирешелерди баалоону кайра карап чыгуу аналитиктердин фирманын кыска мөөнөттүү келечегине кандай көз карашта экенин көрсөтүп турат. Мисалы, Папа Джонстун Кирешенин болжолдуу оңдоолорунун D даражасы бар, бул терс. Баа акыркы эки чейректик күтүлбөгөн кирешенин статистикалык маанисине жана акыркы айдагы жана акыркы үч айдагы учурдагы каржы жылы үчүн консенсустук баадагы пайыздык өзгөрүүсүнө негизделген.
Папа Джонс 2022-жылдын үчүнчү кварталы үчүн күтүлбөгөн кирешенин –11.0%, ал эми мурунку чейректе –0.8% киреше күтүүсүз болгонун билдирди. Акыркы айда, 2022-жылдын төртүнчү чейрегиндеги консенсустук кирешенин баасы 0.807 төмөндөө боюнча кайра кароого карабастан, бир акция үчүн $ 10 деңгээлинде калды. Акыркы үч айдын ичинде, 2022-жыл үчүн консенсустук кирешенин баасы төмөндөө эки жолу кайра кароодон улам 0.1% га 2.891 доллардан 2.889 долларга чейин төмөндөдү.
Папа Джонс 86 балл менен А сапатка ээ. Компания активдерге болгон дүң кирешеси жана кайра сатып алуу кирешеси боюнча күчтүү орунда турат. Компаниянын дүң кирешеси активдерге карата катышы 76.5% жана кайра сатып алуу кирешеси 3.1% түзөт. Сектордун орточо кайра сатып алуу кирешеси -0.1%, Папа Джонсунан кыйла төмөн. Компания инвестицияланган капиталдын кирешелүүлүгү боюнча сектордун медианасынан төмөн турат.
Yum China Holdings
Юм Кытай 90 упай менен А сапатка ээ. Компания активдердин кайтарымы, Z-Score жана кайра сатып алуу кирешеси боюнча күчтүү орунда турат. Юм Кытайдын активдеринин кирешеси 7.0%, Z-Score 7.32 жана кайра сатып алуу кирешеси 0.5%.
Yum China анын 84 момент упайынын негизинде А моменттик баасына ээ. Бул анын акыркы төрт чейректеги салыштырма салмагы боюнча орточо көрсөткүчтөн бир топ жогору экенин билдирет. Салмактуу төрт чейрек салыштырмалуу баанын күчү 8.4% түзөт.
Yum China 2022-жылдын үчүнчү чейрегинде 59.6% оң киреше күтүүсүн билдирди, ал эми мурунку чейректе 100% дан жогору киреше күтүүсүн билдирди. Акыркы айдын ичинде, 2022-жылдын төртүнчү чейрегиндеги консенсустук кирешенин баасы бир ылдый карап чыгуудан улам бир акция үчүн 0.487 доллардан 0.477 долларга чейин төмөндөдү. Акыркы бир айдын ичинде, 2022-жылга толук кандуу кирешенин консенсустук баасы эки төмөндөө боюнча кайра карап чыгуунун негизинде бир акция үчүн 1.105 доллардан 1.095 долларга чейин төмөндөдү.
Компаниянын 24 Баалуу Упайынын негизинде D Баалуу Баасы бар. Бул 27.1 орточо баанын киреше катышынан жана 1.4 жана 72 пайыздык чендерде турган 32% акционерлердин кирешелүүлүгүнөн келип чыккан. Юм Кытай 90 упайдын негизинде А өсүү даражасына ээ. Компания акыркы беш жылда сатуунун күчтүү өсүшүнө ээ.
____
Бул ыкманын критерийлерине жооп берген акциялар "сунушталган" же "сатып алуу" тизмесин чагылдырбайт. Тыкыр текшерүү жүргүзүү маанилүү.
Эгер сиз ушул базардын өзгөрүлмөлүүлүгүнүн чегин кааласаңыз, AAII мүчөсү болуу.
Булак: https://www.forbes.com/sites/investor/2023/01/05/order-out-with-dominos-and-these-two-other-quick-service-pizza-stocks/