Базарлар циклдар менен кыймылдашат, кээ бирлери чоң, кээ бири кичине. 2021 ондогон жылдардагы эң күчтүү өсүш тенденциясын көрдү; андан кийин 2022-жылы акыркы ондогон жылдардагы эң күчтүү төмөндөө тенденциясы байкалды. Бул жыл январь айынын көпчүлүк бөлүгүнө чейин созулган артка кайтаруу менен ачылды. Ал эми февраль айында тыныгуу болду. Оппенхаймердин башкы техникалык стратеги Ари Уолддун айтымында, кийинки бутту баштоодон мурун кыска тыныгуу.
Вальд белгилегендей S&P 500 өткөн жылдагы аюу нугун өзгөрттү жана ушул айга чейин өзгөрүлмөлүүлүккө карабастан, бул өзгөрүү 3,950дөн жогору бойдон калууда. Чынында, S&P 500 индекси азыр 4,137де турат жана кайра жогору карай көрсөтүп жатат.
"Биз бука рыногу уланат деп күткөнүбүз менен, - дейт Уолд, - биз дагы бир жолу кайталайбыз, ал түз сызыктан жогору болбойт. Ошентсе да, инвесторлор биздин көз карашыбызда, күчтү сатуунун ордуна алсыздыкты сатып алуу жөнүндө ойлонушу керек. Жогорудан ылдыйга карай басаңдатуу менен, биз ошондой эле пайда болгон салыштырмалуу күчтү аныктоого көбүрөөк басым жасоону жана рынок убактысына азыраак басым жасоону сунуштайбыз. Ушуну эске алуу менен, биз Каржы сектору алдыга жылуунун кийинки бөлүгүн жетектейт деп эсептейбиз.
Уолд чоо-жайына токтолуп, мындай деп кошумчалайт: "Капитал рыноктору - бул 2012-жылдан бери салыштырмалуу төмөн көрсөткүчтөрдүн узак мөөнөттүү тенденциясына негизделген Каржы секторунун таасири үчүн биздин эң мыкты тармактык идея. Тармак ички кененирээк колдоого алынат жана салыштырмалуу жарылууга жакыныраак. биздин анализибиз боюнча."
Ушунун фонунда биз колдондук TipRanks маалымат базасы Капитал базарлары тармагынан эки акциянын чоо-жайын билүү үчүн, Оппенхаймер 2023-жылдын эң мыкты идеялары катары тандаган. Булар сиздин портфелиңизге туура акцияларбы? Келгиле, жакыныраак карап көрөлү.
KKR & Co. Inc. (KKR)
Биз карап жаткан биринчи Oppenheimer тандоосу бул ККР, бүткүл дүйнөлүк кардарларга кызматтарды сунуштаган глобалдык инвестиция жана активдерди башкаруу фирмасы. KKR үчүнчү тараптын капиталын капиталдык рыноктордогу бизнес менен байланыштырган моделди карманып, компанияларды ачыкка чыгаруу процессинен баштап, жаңы рыноктук келишимдерди түзүүгө чейин, карызга жана капиталга инвестициялоого чейин ресурстарды берет. Компания бул максаттарга узак мөөнөттүү капиталды мобилизациялайт, убакыттын өтүшү менен фонддун инвесторлору жана акционерлери үчүн катуу киреше алып келет.
4-жылдын 22-чейрегинин акырына карата компаниянын башкаруудагы жалпы активдеринде 504 миллиард доллардан ашык болгон, бул бир жыл мурунку 470.6 миллиард доллардан жогору. Активдерди башкаруу портфели 693 миллион доллардан ашык киреше алып келди, дагы 1.835 миллиард доллар камсыздандыруу кызматы сегментинен келип, чейрек ичинде GAAPтын жалпы кирешеси 2.53 миллиард долларды түздү. Бул өткөн жылдын ушул эле чейрегиндеги 4.05 миллиард доллардан аз болгон, бирок Уолл Стриттин 1.41 миллиард доллар күтүүсүнөн ашып кетти. Компания катуу кирешелүү бойдон калууда, adj. EPS $ 0.92 келип, $ 0.85 үчүн көчө чакырыгын басып өттү.
Жалпысынан, KKR 2022-жылды туура капиталдык көрсөткүчтөр менен аяктады. Компаниянын 108 миллиард доллар талап кылынбаган милдеттенмелери бар болчу, бул жайгаштыруу үчүн жеткиликтүү капиталды чагылдырат, ал тургай өткөн жылы оор экономикалык чөйрө деп ойлогон, KKR 16-жылы 2022 миллиард доллар капитал чогулткан.
Oppenheimer үчүн бул акцияны чагылдырууда 5 жылдыздуу аналитик Крис Котовски алдыдагы кыйынчылыктарга карабастан, KKRдин келечегине оптималдуу позицияны карманууну улантууда. Ал мындай деп жазат: “Биз 2022-жылдын фонунда кыйынчылыктар болуп жаткандыктан, биз азырынча ачык-айкын боло элекпиз; бирок, биз KKR кыймылдаткычына анын бардык багыттар боюнча туруктуулугун (финанс чогултуу, жайылтуу, аткаруу) жана туруктуу, баланстык жактан бекемделген ийкемдүү өсүш - органикалык да, стратегиялык да эске алуу менен өзүбүзгө ишенебиз... Биз KKR абдан ынанымдуу инвестиция деп ойлойм .”
Котовски KKR акциялары боюнча өзүнүн Outperform (б.а. Сатып алуу) рейтингин кайталоону улантат жана анын 80 долларлык баасы бир жылдык кирешени 35% га күтүүнү билдирет. (Котовскийдин рекордун көрүү үчүн, чыкылдатуу бул жерде)
Жалпысынан алганда, KKR акциялары аналитик консенсус боюнча Strong Buy рейтингине ээ, бул Уолл Стрит Котовскийдин баасы менен макул экенин көрсөтүп турат. Рейтинг акыркы 9 айда коюлган 2 сатып алуу жана 3 кармоого негизделген. (Караңыз KKR акцияларынын болжолу)
Goldman Sachs Group (GS)
Биз карап жаткан кийинки акция - бул банк ишиндеги негизги ысымдардын бири, Goldman Sachs Group. GS - эл аралык банк холдингдик компания, Dow Jones Industrial Average рейтингинде катталган фирмалардын бири жана соода жана инвестиция, активдерди башкаруу жана баалуу кагаздарды тейлөө боюнча белгилүү оюнчу. Голдман негизинен банктар, корпорациялар жана өкмөттөр сыяктуу башка мекемелерди тейлейт, бирок өтө жогору таза баалуулукка ээ болгон аз сандагы жеке кардарларды кабыл алганы белгилүү.
Өткөн айдын 4-чейрегине жана 2022-жылдын толук жылына карата каржылык релизинде банк кирешенин да, кирешенин да жыл өткөн сайын төмөндөшүн билдирди. Биринчи саптан баштап, Голдмандын кирешеси 10.59 миллиард долларды түздү, бул өткөн жылдын чейрегинен 16% га аз. Жыйынтыктап айтканда, киреше былтыркыга салыштырмалуу 66% га төмөндөп, 1.33 миллиард долларга же бир акция үчүн 3.32 долларга чейин төмөндөгөн. Эки көрсөткүч тең көчө күтүүлөрүн аткарбай калды.
Бирок, жөнөкөй акционерлер өтө жаман иш кылган жок. Голдман 10.2-жылдын бардыгы үчүн 2022% жана 4.4% үчүн ROEди сактап калды; бул сандарды мурунку жылдагы 4% жана 11% менен салыштырууга болот. Жалпысынан алганда, жогорку инфляция жана жогорулаган пайыздык чендер менен капталган бир жылда GS акциялары инвесторлорго жакшы киреше алып келди.
Оппенгеймерден Крис Котовски капиталдын кирешеси бул жерде негизги ойду көрөт жана мындай деп жазат: "Эгерде жай инвестициялык банк чөйрөсү сакталып турган болсо да, биз GS эки орундуу ROTCEди сактап калат деп күтөбүз жана акция 1.2 эсеге эле ашыкча сатылды деп ойлойбуз... Голдмандын салыштырмалуу жаңы улук башкаруу командасы акыркы жылдары болжол менен 11% түзгөн ROTEди кеминде 15% га көтөрүү боюнча бир катар демилгелерди баштады. Биздин оюбузча, бул аракет ийгиликке жетүү мүмкүндүгү күчтүү, анткени компаниянын күчтүү франшизасы бар жана ишке ашырылышы мүмкүн болгон кирешелерди, чыгымдарды жана капиталды оптималдаштыруунун бир нече стратегиялары бар, бирок рынок дагы эле кирешелер өзгөрүүсүз кала тургандай акцияны баалап жатат. .”
Келечекте, Котовски GS акциялары боюнча мыкты (б.а. Сатып алуу) рейтингин жана 441 долларлык максаттуу бааны белгилейт, бул ~ 24% бир жылдык өсүү потенциалын сунуштайт.
Ошентип, бизде 5 жылдыздуу бир аналитик бар, бирок бул боюнча букачарлар чыгат - бирок көчөнүн калган бөлүгү GSдин келечегин кандайча түзөт? Акция акыркы 15 аналитиктин сын-пикирлерин чогултту жана алар орточо сатып алуу консенсустук көз карашы үчүн 9 сатып алуу жана 6 кармоону камтыйт. (Караңыз Goldman Sachs акцияларынын болжолу)
Акцияларды жагымдуу баалоо боюнча сатуу боюнча жакшы идеяларды табуу үчүн TipRanks'ка кириңиз Сатып алуу үчүн мыкты акциялар, TipRanks'тин бардык капиталдык түшүнүктөрүн бириктирген курал.
баш тартуу: Бул макалада айтылган ой-пикирлер бир гана белгилүү талдоочулардын ой-пикирлери. Мазмуну маалыматтык максатта гана колдонууга арналган. Инвестиция жасоодон мурун өзүңүздүн талдоо жүргүзүүңүз абдан маанилүү.
Булак: https://finance.yahoo.com/news/don-t-miss-next-leg-020316583.html