Учурдагыдай чоң баалуу кагаздар рыногунун төмөндөшү көп учурда капитуляция деп аталган сатуу куугунтугу менен аяктайт.
Ошентип, сиз капитуляцияны кантип аныктоону билгиңиз келет — бул сатып алууну баштоо коопсузураак экенинин белгиси. Муну билүү үчүн, мен жакында эле бир нече менин сүйүктүү базар стратегдери жана техниктери менен текшерип чыктым. Алар төмөнкү көрсөткүчтөрдү сунуш кылат.
Адилеттүүлүк менен айтканда, алардын баары а кошунду тастыктоочу сигналдар.
"Бул бир себет нерселер, бирок алар үйүлүп баштаганда, бул мага көбүрөөк ишеним берет" дейт Bear Traps Report'тун кызматкери Ларри Макдоналд. Кыскалык үчүн, мен ар биринен бир же экиден гана сигналдарды келтирем.
Инвесторлор арасында эң жогорку терс көрүнүштөрдү издеңиз
өкүм: Биз ал жерде элек.
Инвесторлордун маанайы боюнча бир нече сурамжылоо өтө терс көрүнүштөрдү сунуштаганы менен, алардын эмне экенин карап жатканда, сиз ошол эле сигналды көрбөйсүз. иш жүзүндө кылып жатат алардын акчасы менен, - дейт Майкл Хартнетт, Америка Банкынын инвестициялык стратегиясынын башчысы.
2021-жылдын башынан бери инвесторлор өз ара фонддорго 1.5 триллион доллар салып, соодаланган каражаттарды алмашты. Азырынча алар 35 миллиард доллардын тегерегинде гана акча чыгарышты.
"Бул капитуляция эмес" дейт Хартнетт.
Бул үчүн, ал 300 миллиард долларды алууну каалайт, айрыкча, бул тез арада болсо. Ошо сыяктуу эле, акцияларды бөлүштүрүү Америка Банкынын жеке кардар тармагындагы портфелдердин арасында 63% түзөт. Капитуляция үчүн биз бул төмөндөөнү 50% ортосуна чейин көрүшүбүз керек. "Бул жөн эле эмес" дейт ал.
Коркунучтун эң жогорку индексин издеңиз
өкүм: Азырынча жок.
Chicago Board Options Exchange CBOE туруксуздук индекси
VIx,
-1.30%
опциондор рыногунда позициялоонун негизинде инвестордун коркуу сезимин көзөмөлдөйт. Жогорку көбүрөөк коркуу билдирет. Жакында VIX 35ке жетти, бирок бул капитуляцияны белгилөө үчүн жетиштүү эмес, дейт Crossmark Global Investments компаниясынын башкы инвестициялык кызматкери Боб Долл. Ал 40ка жакындаган жылыштарды көргүсү келет. Ал ошондой эле 52-жумадагы эң төмөнкү тизмеге жеткен акциялардын көбөйүшүн жана алардын кыймылдуу орточо көрсөткүчүнөн төмөн соодаланган акцияларды көргүсү келет.
"Бизде кандайдыр бир капитуляциянын далилдери бар, бирок аны олуттуу түбү деп айтууга жетишсиз", - дейт Долл.
Кою/чалуу катышында чоңойууну издеңиз
өкүм: Азырынча жок.
Инвесторлор аюу болгон учурда пут опциондорун сатып алышат. Алар запастар көтөрүлөт деген коюм боюнча чалууларды сатып алышат. Ошентип, жалпы коюу/чалуу катышы инвесторлордун канчалык коркуп жатканын айтып берет. Жогорку көбүрөөк коркуу билдирет. Leuthold Group компаниясынын инвестиция боюнча башкы адиси Даг Рэмси муну өзүнүн "чөл аралындагы маанайдын көрсөткүчү" деп атайт.
туруксуздукту текшилёё үчүн, ал үч күндүк орточо көз салат. 2014-жылдан бери капитуляциянын түбү бул катыш 0.85 же андан жогору көтөрүлгөндө пайда болду, сиз Рэмсиден төмөндөгү диаграммадан көрө аласыз. Ал жакында эле 0.7 тегерегинде болчу. Демек, ал азырынча жок.
«Бир топ зыян келтирилди. Инвесторлор коркушат, бирок чындап паникага түшүшпөйт”, - дейт Рэмси. "Менин оюмча, биз акыркы деңгээлге жакындай элекпиз."
Таштандыга түшкөн акциялардын санынын өсүшүн издеңиз
өкүм: Төмөндө - соодалоого боло турган секирик алдыда.
Капитуляцияларды аныктоо үчүн, McDonald at Bear Traps Report компаниясы канча акциянын бир топ төмөндөп кеткенине көз салат. Ал "классикалык кумарлар" деп атаган нерсе үчүн, ал Нью-Йорк фондулук биржасында (NYSE) акциялардын санынын 200 күндүк кыймылдуу орточо көрсөткүчтөн жогору кескин кыскарышын издейт. Бул 20% диапазонго түшкөндө, бул капитуляцияны билдирет. Ал жакында 28% болчу. Бул төмөнкү ырастоочу көрсөткүчтөрдү эске алуу менен жетиштүү жакын.
McDonald NYSEдеги алдыга жылган маселелерге баш тарткандардын катышынын жогорулаганын келтирет (жетиден бир), бул акыркы беш жылдагы эң жогорку деңгээлдердин бири. Ал эми акциялардын көп саны жакында Nasdaq боюнча жаңы минимумга жетти. Бул 1,261-майда 9 болгон, ошондой эле акыркы беш жылдагы эң жогорку көрсөткүчкө жакын.
Жыйынтык: "95% шансы бар, биз соодалануучу секирүү үчүн капитуляцияны көрдүк" деп жыйынтыктайт Макдоналд. Бул 20%-30% өйдө жылыш жаратышы мүмкүн.
Бирок бул жөн гана бир же эки жыл улана турган туруктуу аюу базарындагы митинг болот.
Ал эки себепти келтирет. Биринчиден, көпчүлүк инвесторлор бир топ түшүп, алар жөн гана акчасын кайтарууну каалашат.
"Учурда орточо инвестор ушунчалык күйүп жатат" дейт Макдоналд. "Алар күч сатышат."
Андан кийин, Федералдык резервдик система өзүнүн агрессивдүү курсу менен "бир нерсени сындырат". Мүмкүн талапкер: Коммерциялык кыймылсыз мүлк рыногунда бир нерсе.
"Бардык чоң шаарларда асман тиреген имараттарыңыз бош, ал эми кредиттердин мөөнөтү келе баштады" дейт Макдоналд. "Чоң демейки цикл болушу мүмкүн."
Жогорку көлөмдөгү соккуну издеңиз
өкүм: Азырынча жок.
Капитуляциянын жакшы белгилеринин бири чоң көлөмдүн кескин төмөндөшү менен белгиленген "сатуу туу чокусу", дейт Мартин Принг, InterMarket Review инвестициялык катынын басып чыгаруучусу жана менин сүйүктүү базар китептеримдин бири болгон "Инвестициялык психология түшүндүрүлгөн" китебинин автору. Көбүнчө бул эртең менен катуу ызылдап, калыбына келип, андан кийин салыштырмалуу тынчтануу менен болушу мүмкүн. Азырынча биз жогорку көлөмдө сатуунун туу чокусун көрө элекпиз.
Маржа карызынын чоң төмөндөшүн издеңиз
өкүм: Азырынча жок.
SentimenTraderдеги Джейсон Гоепферт брокердик эсептин маржасынын карызынын чоң кыскарышын капитуляциянын белгиси катары көргөндү жакшы көрөт. Кандай чоң? Ал жыл сайын 10% төмөндөө издейт. Учурдагы төмөндөө болгону 3% ды түзүп, 799 миллиард долларды түзөт.
Goepfert кеминде 12 капитуляциялык көрсөткүчкө ээ жана үчөө гана биздин бар экенибизди көрсөтүп турат. Алар: баштапкы коомдук сунуш кургакчылык; бир нече жума катары менен 10 миллиард долларлык капиталдын агылып чыгышы; жана инвесторлордун маанайын изилдөөдө өтө төмөн көрсөткүчтөр.
Башка белгилердин арасында, ал дагы эле жок дегенде 40% NYSE акцияларын 52 жумалык эң төмөнкү деңгээлде көргүсү келет (биз 30%га жакынбыз); S&P 20 500% дан аз
SPX,
-1.65%
акциялары 200 күндүк орточо кыймылдуу көрсөткүчтөрдөн жогору (учурда 31%); жана S&P 500 акцияларынын ортосундагы корреляциянын өсүшү.
Инвесторлор баарын жек көргөндө, бул алар, балким, алда канча аюу боло албастыгынын белгиси.
Майкл Бруш - MarketWatch үчүн баяндамачы. Ал биржа маалымат бюллетенин чыгарат, Акцияларга сүртүңүз. Аны Twitter @mbrushstocks аркылуу ээрчиңиз.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- signs-to-look-for-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Пикир: Акцияларды кайра сатып алууну качан баштоо коопсуз? Биз ал жерде элек, бирок булар издеш керек болгон алты белги
Учурдагыдай чоң баалуу кагаздар рыногунун төмөндөшү көп учурда капитуляция деп аталган сатуу куугунтугу менен аяктайт.
Ошентип, сиз капитуляцияны кантип аныктоону билгиңиз келет — бул сатып алууну баштоо коопсузураак экенинин белгиси. Муну билүү үчүн, мен жакында эле бир нече менин сүйүктүү базар стратегдери жана техниктери менен текшерип чыктым. Алар төмөнкү көрсөткүчтөрдү сунуш кылат.
Адилеттүүлүк менен айтканда, алардын баары а кошунду тастыктоочу сигналдар.
"Бул бир себет нерселер, бирок алар үйүлүп баштаганда, бул мага көбүрөөк ишеним берет" дейт Bear Traps Report'тун кызматкери Ларри Макдоналд. Кыскалык үчүн, мен ар биринен бир же экиден гана сигналдарды келтирем.
Инвесторлор арасында эң жогорку терс көрүнүштөрдү издеңиз
өкүм: Биз ал жерде элек.
Инвесторлордун маанайы боюнча бир нече сурамжылоо өтө терс көрүнүштөрдү сунуштаганы менен, алардын эмне экенин карап жатканда, сиз ошол эле сигналды көрбөйсүз. иш жүзүндө кылып жатат алардын акчасы менен, - дейт Майкл Хартнетт, Америка Банкынын инвестициялык стратегиясынын башчысы.
2021-жылдын башынан бери инвесторлор өз ара фонддорго 1.5 триллион доллар салып, соодаланган каражаттарды алмашты. Азырынча алар 35 миллиард доллардын тегерегинде гана акча чыгарышты.
"Бул капитуляция эмес" дейт Хартнетт.
Бул үчүн, ал 300 миллиард долларды алууну каалайт, айрыкча, бул тез арада болсо. Ошо сыяктуу эле, акцияларды бөлүштүрүү Америка Банкынын жеке кардар тармагындагы портфелдердин арасында 63% түзөт. Капитуляция үчүн биз бул төмөндөөнү 50% ортосуна чейин көрүшүбүз керек. "Бул жөн эле эмес" дейт ал.
Коркунучтун эң жогорку индексин издеңиз
өкүм: Азырынча жок.
Chicago Board Options Exchange CBOE туруксуздук индекси
-1.30%
VIx,
опциондор рыногунда позициялоонун негизинде инвестордун коркуу сезимин көзөмөлдөйт. Жогорку көбүрөөк коркуу билдирет. Жакында VIX 35ке жетти, бирок бул капитуляцияны белгилөө үчүн жетиштүү эмес, дейт Crossmark Global Investments компаниясынын башкы инвестициялык кызматкери Боб Долл. Ал 40ка жакындаган жылыштарды көргүсү келет. Ал ошондой эле 52-жумадагы эң төмөнкү тизмеге жеткен акциялардын көбөйүшүн жана алардын кыймылдуу орточо көрсөткүчүнөн төмөн соодаланган акцияларды көргүсү келет.
"Бизде кандайдыр бир капитуляциянын далилдери бар, бирок аны олуттуу түбү деп айтууга жетишсиз", - дейт Долл.
Кою/чалуу катышында чоңойууну издеңиз
өкүм: Азырынча жок.
Инвесторлор аюу болгон учурда пут опциондорун сатып алышат. Алар запастар көтөрүлөт деген коюм боюнча чалууларды сатып алышат. Ошентип, жалпы коюу/чалуу катышы инвесторлордун канчалык коркуп жатканын айтып берет. Жогорку көбүрөөк коркуу билдирет. Leuthold Group компаниясынын инвестиция боюнча башкы адиси Даг Рэмси муну өзүнүн "чөл аралындагы маанайдын көрсөткүчү" деп атайт.
туруксуздукту текшилёё үчүн, ал үч күндүк орточо көз салат. 2014-жылдан бери капитуляциянын түбү бул катыш 0.85 же андан жогору көтөрүлгөндө пайда болду, сиз Рэмсиден төмөндөгү диаграммадан көрө аласыз. Ал жакында эле 0.7 тегерегинде болчу. Демек, ал азырынча жок.
«Бир топ зыян келтирилди. Инвесторлор коркушат, бирок чындап паникага түшүшпөйт”, - дейт Рэмси. "Менин оюмча, биз акыркы деңгээлге жакындай элекпиз."
Таштандыга түшкөн акциялардын санынын өсүшүн издеңиз
өкүм: Төмөндө - соодалоого боло турган секирик алдыда.
Капитуляцияларды аныктоо үчүн, McDonald at Bear Traps Report компаниясы канча акциянын бир топ төмөндөп кеткенине көз салат. Ал "классикалык кумарлар" деп атаган нерсе үчүн, ал Нью-Йорк фондулук биржасында (NYSE) акциялардын санынын 200 күндүк кыймылдуу орточо көрсөткүчтөн жогору кескин кыскарышын издейт. Бул 20% диапазонго түшкөндө, бул капитуляцияны билдирет. Ал жакында 28% болчу. Бул төмөнкү ырастоочу көрсөткүчтөрдү эске алуу менен жетиштүү жакын.
McDonald NYSEдеги алдыга жылган маселелерге баш тарткандардын катышынын жогорулаганын келтирет (жетиден бир), бул акыркы беш жылдагы эң жогорку деңгээлдердин бири. Ал эми акциялардын көп саны жакында Nasdaq боюнча жаңы минимумга жетти. Бул 1,261-майда 9 болгон, ошондой эле акыркы беш жылдагы эң жогорку көрсөткүчкө жакын.
Жыйынтык: "95% шансы бар, биз соодалануучу секирүү үчүн капитуляцияны көрдүк" деп жыйынтыктайт Макдоналд. Бул 20%-30% өйдө жылыш жаратышы мүмкүн.
Бирок бул жөн гана бир же эки жыл улана турган туруктуу аюу базарындагы митинг болот.
Ал эки себепти келтирет. Биринчиден, көпчүлүк инвесторлор бир топ түшүп, алар жөн гана акчасын кайтарууну каалашат.
"Учурда орточо инвестор ушунчалык күйүп жатат" дейт Макдоналд. "Алар күч сатышат."
Андан кийин, Федералдык резервдик система өзүнүн агрессивдүү курсу менен "бир нерсени сындырат". Мүмкүн талапкер: Коммерциялык кыймылсыз мүлк рыногунда бир нерсе.
"Бардык чоң шаарларда асман тиреген имараттарыңыз бош, ал эми кредиттердин мөөнөтү келе баштады" дейт Макдоналд. "Чоң демейки цикл болушу мүмкүн."
Жогорку көлөмдөгү соккуну издеңиз
өкүм: Азырынча жок.
Капитуляциянын жакшы белгилеринин бири чоң көлөмдүн кескин төмөндөшү менен белгиленген "сатуу туу чокусу", дейт Мартин Принг, InterMarket Review инвестициялык катынын басып чыгаруучусу жана менин сүйүктүү базар китептеримдин бири болгон "Инвестициялык психология түшүндүрүлгөн" китебинин автору. Көбүнчө бул эртең менен катуу ызылдап, калыбына келип, андан кийин салыштырмалуу тынчтануу менен болушу мүмкүн. Азырынча биз жогорку көлөмдө сатуунун туу чокусун көрө элекпиз.
Маржа карызынын чоң төмөндөшүн издеңиз
өкүм: Азырынча жок.
SentimenTraderдеги Джейсон Гоепферт брокердик эсептин маржасынын карызынын чоң кыскарышын капитуляциянын белгиси катары көргөндү жакшы көрөт. Кандай чоң? Ал жыл сайын 10% төмөндөө издейт. Учурдагы төмөндөө болгону 3% ды түзүп, 799 миллиард долларды түзөт.
Goepfert кеминде 12 капитуляциялык көрсөткүчкө ээ жана үчөө гана биздин бар экенибизди көрсөтүп турат. Алар: баштапкы коомдук сунуш кургакчылык; бир нече жума катары менен 10 миллиард долларлык капиталдын агылып чыгышы; жана инвесторлордун маанайын изилдөөдө өтө төмөн көрсөткүчтөр.
Башка белгилердин арасында, ал дагы эле жок дегенде 40% NYSE акцияларын 52 жумалык эң төмөнкү деңгээлде көргүсү келет (биз 30%га жакынбыз); S&P 20 500% дан аз
-1.65%
SPX,
акциялары 200 күндүк орточо кыймылдуу көрсөткүчтөрдөн жогору (учурда 31%); жана S&P 500 акцияларынын ортосундагы корреляциянын өсүшү.
Инвесторлор баарын жек көргөндө, бул алар, балким, алда канча аюу боло албастыгынын белгиси.
Майкл Бруш - MarketWatch үчүн баяндамачы. Ал биржа маалымат бюллетенин чыгарат, Акцияларга сүртүңүз. Аны Twitter @mbrushstocks аркылуу ээрчиңиз.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- signs-to-look-for-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo