Пикир: Биржада үч сезондук таасир Ыраазычылык күнү башталат

SPX дагы эле төмөндөө тенденциясында, төмөндөгү индекстин коштоочу диаграммасында оор көк сызыктар менен белгиленген. Горизонталдуу кызыл сызыктар колдоону көрсөтөт: 3900, андан кийин ноябрдын башында 3700дө, жана акырында, 3500гө жакын жылдык эң төмөн.

Акыркы митинг 200 күндүк орточо кыймылдуу көрсөткүчкө (учурда 4070 жана төмөндөө) же аюу базарынын төмөндөө сызыгына (4100гө жакын) жеткен жок. Эгерде колдоо 3900 деңгээлинде сакталса, анда дагы эле жогорудагы деңгээлдерге каршы чыгуу мүмкүнчүлүгү бар, бирок, ачык айтканда, букачарлардын мүмкүнчүлүктөрү бар жана аны пайдалана алышкан жок.

McMillan Volatility Band (MVB) сатып алуу сигналы күчүндө жана анын максаты учурда 4дөн жогору жана өсүп жаткан +4100σ "өзгөртүлгөн Боллинджер тобу" болуп саналат.

Биздин ички көрсөткүчтөрүбүздүн көбү октябрь айынын түбүнөн бери жана ушул митингдин ичинде оң болду. Алар сигналдарды сатуу үчүн али жыла элек, бирок кээ бирлери алсырай баштады.

Сатып алуу сигналдарында үлүштүк капиталга гана чалуу катышы сакталып турат, анткени алар төмөндөөнү улантууда. CBOE үлүштүк капиталга карата чалуу катышы да сатып алуу сигналында кала берет, бирок ал кечээ өтө көп санды каттады (өтө аюулукту көрсөтүп турат), бул көрсөткүч үчүн башка маалымат чекиттеринен бир аз четте көрүнөт.

Бул митингде кенендик эң чоң болгон жок жана кеңдик осцилляторлору сатып алуудан сатууга чейин артка жана артка бурулду. Эгерде бүгүнкү терс түнкү аракет күнү бою сакталып калса, алар сатуу сигналдарына ээ болушту. Бул жаңы, тастыкталган сатуу сигналын жаратуучу биздин көрсөткүчтөрүбүздүн биринчиси.

NYSE биржасындагы жаңы 52 жумалык эң жогорку көрсөткүчтөрдүн саны мурдагыдай эле басаңдап калууда, андыктан бул көрсөткүч (жаңы жогорку көрсөткүчтөр жана жаңы минимумдар) эч качан болбойт. кылды сатып алуу сигналын түзүү. Чынында, ал өткөн жылдын апрелинен бери сатуу сигналында болду.

CBOE туруксуздук индекси
VIx,
-0.75%
акыркы күндөрдө бир аз суммага көтөрүлдү, бирок ал жалпысынан запастар үчүн өскөн абалда калууда.

Биринчиден, бир ай мурун пайда болгон сатып алуу сигналынын "мөөнөтү бүттү". Башкача айтканда, биз "пайдалуу чокулардын" айланасында курган соода системасы 22 соода күндөн кийин соодадан чыгууну талап кылат жана бул жетишилди. Ошентип, азыркы учурда эч кандай "спик пик" сатып алуу сигналы жок.

Экинчиден, жаңысы бар $VIX тенденциясы сатып алуу сигналы, анткени VIXтин 20 күндүк кыймылдуу орточо көрсөткүчү 200 күндүк MAдан төмөн өтүп кеткен. Эгер $ VIX өзү 200 күндүк MAдан жогору өтпөсө, бул күчүндө кала берет, ал учурда 26.70де жана төмөндөй баштайт. VIX 25ке жакын болгондуктан, жаңы сатып алуу сигналы дагы эле бир аз начар абалда, бирок азыр коопсуз.

The куруу туруксуздуктун туундулары ушул убакта катуу өсүүчү көрсөткүч болуп саналат (акциялар үчүн). Башкача айтканда, VIX фьючерстеринин жана CBOE өзгөрүлмөлүүлүгүнүн индекстеринин терминдик структуралары да жогору карай эңкейиште. Мындан тышкары, VIX фьючерстери VIX үчүн премиум менен соодаланат. Ноябрь VIX фьючерстеринин мөөнөтү кечээ бүттү, ошондуктан декабрь азыр алдыңкы ай.

Биз азыр декабрь VIX январь фьючерстеринин баасына мониторинг жүргүзөбүз. Декабрь январдан жогору көтөрүлө турган болсо, бул жаңы аюу өнүгүү болмок. Учурда январь айы декабрь айына караганда 1.85 пунктка жогору соодалоодо, ошондуктан бул фронтто сатуу сигналынын коркунучу жок.

Кыскача айтканда, биз SPX диаграммасындагы төмөндөө тенденциясына байланыштуу "негизги" ылдый позицияны сактап калууну улантып жатабыз. Митинг ошол жогорку көк сызыктан өтмөйүнчө, бул дагы эле аюу базары жана "негизги" позицияга кепилдик берилет. Бирок, биз ошол "негизги" позициянын (негизинен ийгиликтүү) айланасында башка тастыкталган сигналдарды да соодаладык жана биз муну улантабыз.

Жаңы сунуш: Ыраазычылык күнүнө карата сезондук сатып алуу

Жылдын аягында чогулган бир нече сезондук факторлор бар. Кыскасы, алар 1. Ыраазычылыктан кийинки митинг, 2. “Январдын эффектиси” жана 3. “Аяз атанын митинги”. 

Бул жаңы жылдын экинчи соода күнүнө чейин Ыраазычылык күнүнө чейинки бардык мезгилди камтыйт. Мындан тышкары, чакан акциялар (Рассел 2000 индекси менен ченегенде
рут,
-0.76%
) ошол убакыттын ичинде ири запастарды ашыра аткарат.

Russell 2000 iShares Russell 2000 ETF тарабынан көзөмөлдөнөт
IWM,
-0.93%.
Биз IWM чалууларын Ыраазычылык күнүнөн бир күн мурун сооданын аягында сатып алабыз жана жаңы жылдын экинчи соода күнүнүн аягында позициядан чыгабыз.

Ыраазычылык күнү кийинки жума болгондуктан (кийинки маалымат бюллетенибизге чейин), биз бүгүн сунуш киргизип жатабыз.

Шаршембиде, 23-ноябрда сооданын жабылышында^rd,

2 IWM сатып алыңыз (20-январь^th) акчага чалуулар

Жана 2 IWM сатуу (20-январь^th) 20 пунктка кымбат баадагы чалуулар.

Биз бул позицияны IWM кармап туруу мезгилинде митингге чыгара турган болсо, тууралайбыз, бирок алгач позиция үчүн эч кандай токтоо жок, андыктан бүт дебет тобокелге салат.

Жаңы сунуш: Филлипс 66

Жаңы чалуу катышы сатуу сигналы тарабынан түзүлгөн салмактуу Филлипстеги катыш 66
PSX,
+ 1.90%.

2 PSX сатып алыңыз (20-январь^th) 105 кой

6.00 же андан азыраак баада.

PSX: 106.79 (20-январь^th) 105 коет: 5.60 сунуш, 6.00 сунушталат. салмактуу коюу-чалуу катышы сатуу сигналы боюнча калууда. Башкача айтканда, коюу-чалуу катышы өсүп жатканча.

Кийинки иш-аракет:

Башкасы белгиленбесе, бардык аялдамалар психикалык жабылуу аялдамалары болуп саналат.

Биз SPY спреддерибиз үчүн "стандарттуу" айлануу процедурасын колдонуп жатабыз: ар кандай вертикалдуу бука же аюу спрединде, эгерде астыңкы кыска соккуга тийсе, анда бүт спредди жылдырыңыз. Бул ролл болмок up чалуу бука жайылып учурда, же түрмөк төмөн аюунун учурда жайылып. Ошол эле мөөнөттө болуңуз жана башкасы көрсөтүлбөсө, соккулардын ортосундагы аралыкты бирдей сактаңыз.

Узак 1 мөөнөтү бүтөт SPY ​​ноябрь (18^th) 352 койду жана Кыска 1 SPY Ноябрь (18^th) 325 кой: бул биздин «негизги» теменку позициябыз. SPX төмөндөө тенденциясында кала бергенде, биз бул жерде позицияны сактап калгыбыз келет, андыктан бул опциялардын мөөнөтү бүтө берсин жана 2-декабрда сатып алуу (16^th) 375 коюп, 2-декабрда сатуу (16^th) 355 кой.

Узак 1 мөөнөтү бүтөт SPY ​​ноябрь (18^th) 396 чалуу жана Кыска 1 SPY Ноябрь (18^th) 416 чалуу: Бул соода 4-октябрда эртең менен түзүлгөн MVB сатып алуу сигналына негизделген^th. Өткөн жумада SPY 396га сатылгандыктан, спред ар бир тараптан 20 упайга жогорулады. Эми мөөнөтү бүткөн ноябрдагы спредди сатыңыз жана аны төмөнкүгө алмаштырыңыз: Сатып алуу 1 SPY декабрь (23^rd) акчага чалуу жана сатуу 1 SPY декабрь (23^rd) 16 баллга жогору баа менен чал. Бул сооданын максаты SPX үчүн жогорку, +4σ Band менен соода кылуу. Бул позициянын токтошу SPX кайра -4σ диапазонунан төмөн жабылса болмок.

Узак 1 мөөнөтү бүтөт SPY Ноябрь (18^th) 387 чалуу жана Кыска 1 SPY Ноябрь (18^th) 407 чалуу: бул спред дүйшөмбү күнү, 17-октябрда тастыкталган акыркы VIX "спик пик" сатып алуу сигналына ылайык сатылып алынган^th. Өткөн аптада SPY 387ге соода кылганда, спред жогорулады. Биз азыр бул спредден чыгабыз (жана аны алмаштырбайбыз), анткени биз "спик пиктин" айланасында курган соода системасы 22 соода күндөн кийин чыгууну талап кылат жана бул мөөнөт өтүп кетти.

Узак 300 KLXE: аялдаманы 13.80ге чейин көтөрүү.

Узак 2-январь WRK (20^th) 32.5 чалуу:  чейин кармайбыз салмактуу коюу-чалуу катышы сатып алуу сигналы боюнча калууда.

Узак 1 SPY декабрь (2^nd) 371 койду жана Кыска 1 SPY декабрь (2^nd) 351 кой: 3-ноябрда NYSE биржасында кеңдик терс болгон^rd, биз бул позицияны түздүк. Кеңдиги учурда сатуу сигналдарында. Биз бул позицияны жума сайын жаңыртабыз.

Узак 1 SPY декабрь (9^th) 390 чалуу жана кыска 1 SPY декабрь (9^th) 410 чалуу: сейрек кездешүүчү CBOE үлүштүк гана коюу-чалуу катышы сатып алуу сигналына негизделген спрэд. Аялдама катары, SPX 3700дөн төмөн жабылса, биз аны жабабыз.

Узак 1 SPY (18-ноябрь^th) 399 чалуу: бул соода VIX9D 11-ноябрда VIX төмөн жабылганына негизделген^th. Эгерде ал акчага 10 упайга айланса, чакырууну токтотуңуз жана 18-ноябрда жабылганда бүт позицияны жабыңыз^th. Узак 2 KMB январь (20^th) 125 чалуу: биз бул чакырыктарды качанга чейин кармайбыз салмактуу KMB сатуу-чалуу катышы анын сатып алуу сигналы боюнча сакталып турат.

Суроолорду төмөнкүгө жөнөтүңүз: [электрондук почта корголгон].

Лоуренс Г. Макмиллан – McMillan Analysis компаниясынын президенти, катталган инвестиция жана товардык соода боюнча кеңешчиси. Макмиллан бул отчетто сунуш кылынган баалуу кагаздар боюнча жеке жана кардар эсептеринде кызматтарды ээлей алат. Ал тажрыйбалуу соодагер жана акча менеджери жана эң көп сатылган китептин автору, «Опциялар стратегиялык инвестиция катары». www.optionstrategist.com

Disclaimer:

©McMillan Analysis Corporation SECде инвестициялык кеңешчи жана CFTCде товардык соода боюнча кеңешчи катары катталган. Бул маалымат бюллетениндеги маалымат ишенимдүү деп эсептелген булактардан кылдаттык менен чогултулган, бирок анын тактыгы жана толуктугу кепилдикке алынбайт. Макмиллан Анализ Корпорациясынын кызматкерлери же директорлору, же мындай адамдар тарабынан башкарылган эсептер консультацияда сунушталган баалуу кагаздар боюнча кызматтарга ээ болушу мүмкүн.