Жарым өткөргүч өнөр жайынын башкы директорлору ушул жумада Ак үйдүн газонунда майрамдашты, анткени узак мөөнөттүү чиптер жана илим мыйзамына президент Байден кол койгон.
Мыйзам долбоору боюнча талаш-тартыштар дагы деле болсо, кээ бирлери аны корпоративдик жыргалчылык деп аташса да, АКШ өзүнүн жеткирүү чынжырын, улуттук коопсуздукту жана глобалдык технологиялык лидерлик ролун саясаттан жогору койгондуктан, тармак абдан керектүү жеңилдикке ээ болду.
Мыйзам долбоору жарым өткөргүч компаниялар үчүн жеңиштүү учур болушу мүмкүн, бирок киреше сезону жүрүп жаткандыктан, кеңири окуя болуп жатат. Оор салмактагы Nvidiaдан кирешелер тууралуу эскертүүлөр менен
NVDA,
-0.86%
жана Micron Technology
MU,
+ 1.50%,
жана бир кездеги күчтүү Intel компаниясынан жакында эле чоң мисс
INTC,
+ 0.62%,
акыркы чейректин жыйынтыгы жарым өткөргүч өнөр жайы жөнүндө эмнени айтып жатканын жана натыйжалар тийгизе турган таасири жөнүндө ой жүгүртүү үчүн жакшы учур.
Кыскача айтканда, жарым өткөргүч мейкиндиги эки башка топко көчүп жатат. Рыноктун бир бөлүгү кандайдыр бир төмөндөө учурунда бекем бойдон кала берет, ал эми экинчи бөлүгү бир топ жогору тобокелдикке дуушар болот. Кээ бир учурларда, кээ бир чоң жарым өткөргүчтөрдүн аталыштары экөөнө тең кирет.
Чоң тобокелs
Intel өзүнүн акыркы киреше отчетунда компьютерлерге болгон суроо-талаптын тез начарлап кеткенин белгилегенден кийин, компьютерлердин бум, кыязы, кыйроо циклине киргени айкын болду. Компаниялар бир нече жылдан бери суроо-талапка ээ болушту жана азыр нормалдашуу мезгили бар - бул көпчүлүк көрүүчүлөр үчүн кескин төмөндөө сыяктуу сезилет.
Мурунку бөлүмдөрдө белгилегендей, Ковидден кийинки жана QEден кийинки доор керектөөчүлөрдүн жана дискрециялык чыгымдарга пропорционалдуу эмес таасирин тийгизет.. Ал эми күтүлгөндөн жакшыраак July CPI басып чыгаруу (шаршемби күнү бошотулган) базарды митингге жөнөттү, натыйжада жеке баланстар сакталуу үчүн күрөшөт. Биз ошондой эле турак жай наркынын төмөндөшү менен бирге кредиттик көбүк пайда болгонун көрөбүз. Мунун баары азыраак дискрециялык кирешени көрсөтөт.
Керектөөчү жана дискрециялык чыгымдарга олуттуу таасир эткен жарым өткөргүч компаниялар үчүн, кыязы, кыска жана орто мөөнөттүү шамалдар жана керектөөнү басаңдашы мүмкүн. Акыркы чейректе Mac номерлери, Intelдин компьютерлери, AMDдики төмөндөдү
amd,
-0.94%
Компьютердин номерлери басаңдады жана бул, кыязы, кээ бир төмөнкү мобилдик түзмөктөргө тийет.
Ишкана үчүн компьютерди сатуу компанияларга адамдарды үйдөн иштөөгө жардам берүү үчүн көп жылдык сатып алуу циклинен кийин басаңдайт. Акыркы IDC маалыматтарына ылайык, быйыл PC номерлери 8.4% төмөндөдү жана бул сан жогору болсо, мен таң калбайм. Бул жайлоо HPге олуттуу таасирин тийгизет
HPQ,
+ 0.71%,
анын артта калгандыгы менен жакынкы мөөнөттө бекемделиши мүмкүн. Ошентсе да, Dellдеги кесиптештеринен айырмаланып
DELL,
+ 0.78%,
Lenovo
LNVGY,
+ 2.67%
жана Microsoft
MSFT,
-0.74%,
анын портфелинде көп түрдүүлүк жок.
Жакынкы чейректерде бул автоунаага да кирет деп ойлобоо кыйын. Сунуш жакшырган сайын, жогорку пайыздык чендер, албетте, суроо-талапты кыскартат. Инфляцияны кыскартуу мыйзамы электр унаа рыногуна бир аз дем бериши мүмкүн, бирок бул сандар дагы деле салыштырмалуу аз. Жарым өткөргүчтөрдүн аталыштары үчүн күмүш каптоо - бул ар бир унаадагы микросхемалардын тездик менен өсүп жаткан көлөмү, бул 20-жылга чейин унаа материалдарынын 2030% га жетет.
Акыры, дүйнө жүзү боюнча угулган Nvidia кыйкырыгы эске алынбай койбойт. Компания чоң жетишкендиктерди өткөрүп жиберди жана анын жыйынтыгын алдын ала жарыялады, анткени оюн төмөндөшүнүн чоң себеби болгон. Көп жылдык рекорддук киреше инвесторлорго жеңилдик алып келсе да, оюнга болгон суроо-талаптын жайыраак болушу окуянын биринчи бөлүгү. Экинчи бөлүгү крипто-кен казып алуу үчүн GPU үчүн суроо-талаптын тез басаңдашы cryptocurrency баасы кыйроого.
Чоң сыйлыктар... балким
Учурдагы киреше сезонунда жаркыраган жер булут жана ишкана технологиялары болду. Өсүү темпинин басаңдашы байкалганда, чоң булут провайдерлери Alphabetтин туруктуулугун көрсөтүштү.
GOOG,
-0.69%
Google Cloud, Microsoft Azure жана Amazon
AMZN,
-1.44%
Amazon Web Services 30% түндүккө өстү жана негизинен булуттун суроо-талабы жөнүндө тынчсызданууну жаратты.
Дефляциялык технология модага көбүрөөк ээ болот, анткени компаниялар экономиканын басаңдашы, квалификациялуу жумушчулар үчүн жогорку айлык акынын сакталышы жана контролдон тышкаркы инфляцияны жайлатуучу суроо-талаптын паритетин түзүүдө туруктуураак ФРД. Бул тенденция SaaS, булут, AI, автоматташтыруу жана кызматкерлердин саны сыяктуу чоң чыгым борборлорун компенсациялоо менен өндүрүмдүүлүктү жеңилдете турган ар кандай технологияга көбүрөөк сарптоолорду билдирет.
Гиперскалерлерден тышкары, алгачкы окуулар ишкананын программалык камсыздоосу жана кызматтары мейкиндигинен кээ бир олуттуу натыйжаларды көрдү. Microsoft Dynamics 365 программасынын күчтүү өсүшүн улантты. ServiceNow
эми,
-3.24%
CEO Билл МакДермотт интервьюсунда санариптик трансформациянын демилгелери макроэкономикалык каршылыкка караганда күчтүүрөөк экенин айтып, 24% өсүү менен булуттагы миграциялык саякаттарын агрессивдүү улантып жаткан кардарлардын күчүн жана ынтасын көрдү.
Жарым өткөргүч компаниянын номерлери бир нече учурларды эске албаганда, ошол эле окуяны айтып берди. Nvidia'нын алдын ала сандары анын маалымат борборлорунун бизнесинде кыйла жай өсүштү көрсөттү, бирок бул акыркы бир нече чейректин ар биринде массалык рекорддук өсүштүн алдында турат. Intel өзүнүн Sapphire Rapids сунушун кийинкиге калтырды, бул анын маалымат борборунун номерлерине тоскоол болду.
Qualcomm акыркы натыйжалары
QCOM,
+ 0.57%,
AMD, тор
LSCC,
-4.15%
жана Тайван жарым өткөргүч
TSM,
+ 0.96%
таасирдүү болушкан. Алардын ар бири башка стратегиялык позиция менен бекемделген, бул бир кыйла татаал экономикалык климатта жакшы натыйжа берет.
Qualcomm Samsung менен бекем мамиледе жана премиум-түзмөк деңгээлинде базар лидерлигинде. Тайвань Семи Apple менен болгон мамилеси олуттуу арткы шамал болуп саналат. AMD маалымат борборлорунун күчтүү суроо-талаптары жана Intelдин кечигүүлөрү менен бекемделет. Ал эми Lattice, жарым өткөргүчтөрдүн чакан өндүрүүчүсү, өзүнүн бизнесин 5G, маалымат борбору, булут жана авто сыяктуу секулярларга жүктөйт, бул рекорддук натыйжаларды берүүгө жардам берди.
Бүтүндөй жерде белгисиздик өкүм сүрүүдө
Nvidia компаниясынын таң калыштуу алгачкы жыйынтыктары, ушул аптада Micronдун нормативдик документтери менен бирге, суроо-талаптын басаңдашы ЖК гана эмес, албетте, көңүл бурууну талап кылат. Бул, айрыкча, өткөн чейректеги маалымат-борбор бизнеси менен мыкты көрсөткөндөн кийин.
Бирок, анын берүүсүндөгү комментарийлерден келип чыккан оң нерсе, жарым өткөргүчтөрдүн запастары көбөйгөндүктөн, жеткирүү чынжырындагы кыйынчылыктардын кеңейген көрсөткүчтөрү бар.
Бардык жарым өткөргүчтөр боюнча кыска мөөнөттө басаңдашы мүмкүн деп айтуу жетиштүү. Ошентсе да, ишканада жана жогорку чендеги түзмөктөрдө технологияга суроо-талап, ошондой эле автомобиль чиптерин керектөө тенденциясынын сызыктары күчтү көрсөтөт. Бул төмөнкү жана орто деңгээлдеги керектөөчү технологияларга минималдуу таасири бар компанияларды өзгөчө кызыктуу кылат.
Даниел Ньюман башкы талдоочу Futurum изилдөө, ал Nvidia, Intel, Qualcomm жана башка ондогон компанияларга изилдөө, талдоо, кеңеш берүү же консалтингди камсыз кылган же көрсөткөн. Ал да, анын фирмасы да аталган компанияларда үлүштүк позицияны ээлебейт. Аны Twitterде ээрчиңиз @danielnewmanUV.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-companies-have-split-into-two-groups-the-resilient-and-the-risky-11660247539?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Пикир: Жарым өткөргүч компаниялар эки топко бөлүнүштү - ийкемдүү жана тобокелдүү
Жарым өткөргүч өнөр жайынын башкы директорлору ушул жумада Ак үйдүн газонунда майрамдашты, анткени узак мөөнөттүү чиптер жана илим мыйзамына президент Байден кол койгон.
Мыйзам долбоору боюнча талаш-тартыштар дагы деле болсо, кээ бирлери аны корпоративдик жыргалчылык деп аташса да, АКШ өзүнүн жеткирүү чынжырын, улуттук коопсуздукту жана глобалдык технологиялык лидерлик ролун саясаттан жогору койгондуктан, тармак абдан керектүү жеңилдикке ээ болду.
Мыйзам долбоору жарым өткөргүч компаниялар үчүн жеңиштүү учур болушу мүмкүн, бирок киреше сезону жүрүп жаткандыктан, кеңири окуя болуп жатат. Оор салмактагы Nvidiaдан кирешелер тууралуу эскертүүлөр менен
-0.86%
+ 1.50% ,
+ 0.62% ,
NVDA,
жана Micron Technology
MU,
жана бир кездеги күчтүү Intel компаниясынан жакында эле чоң мисс
INTC,
акыркы чейректин жыйынтыгы жарым өткөргүч өнөр жайы жөнүндө эмнени айтып жатканын жана натыйжалар тийгизе турган таасири жөнүндө ой жүгүртүү үчүн жакшы учур.
Кыскача айтканда, жарым өткөргүч мейкиндиги эки башка топко көчүп жатат. Рыноктун бир бөлүгү кандайдыр бир төмөндөө учурунда бекем бойдон кала берет, ал эми экинчи бөлүгү бир топ жогору тобокелдикке дуушар болот. Кээ бир учурларда, кээ бир чоң жарым өткөргүчтөрдүн аталыштары экөөнө тең кирет.
Чоң тобокелs
Intel өзүнүн акыркы киреше отчетунда компьютерлерге болгон суроо-талаптын тез начарлап кеткенин белгилегенден кийин, компьютерлердин бум, кыязы, кыйроо циклине киргени айкын болду. Компаниялар бир нече жылдан бери суроо-талапка ээ болушту жана азыр нормалдашуу мезгили бар - бул көпчүлүк көрүүчүлөр үчүн кескин төмөндөө сыяктуу сезилет.
Мурунку бөлүмдөрдө белгилегендей, Ковидден кийинки жана QEден кийинки доор керектөөчүлөрдүн жана дискрециялык чыгымдарга пропорционалдуу эмес таасирин тийгизет.. Ал эми күтүлгөндөн жакшыраак July CPI басып чыгаруу (шаршемби күнү бошотулган) базарды митингге жөнөттү, натыйжада жеке баланстар сакталуу үчүн күрөшөт. Биз ошондой эле турак жай наркынын төмөндөшү менен бирге кредиттик көбүк пайда болгонун көрөбүз. Мунун баары азыраак дискрециялык кирешени көрсөтөт.
Керектөөчү жана дискрециялык чыгымдарга олуттуу таасир эткен жарым өткөргүч компаниялар үчүн, кыязы, кыска жана орто мөөнөттүү шамалдар жана керектөөнү басаңдашы мүмкүн. Акыркы чейректе Mac номерлери, Intelдин компьютерлери, AMDдики төмөндөдү
-0.94%
amd,
Компьютердин номерлери басаңдады жана бул, кыязы, кээ бир төмөнкү мобилдик түзмөктөргө тийет.
Ишкана үчүн компьютерди сатуу компанияларга адамдарды үйдөн иштөөгө жардам берүү үчүн көп жылдык сатып алуу циклинен кийин басаңдайт. Акыркы IDC маалыматтарына ылайык, быйыл PC номерлери 8.4% төмөндөдү жана бул сан жогору болсо, мен таң калбайм. Бул жайлоо HPге олуттуу таасирин тийгизет
+ 0.71% ,
+ 0.78% ,
+ 2.67%
-0.74% ,
HPQ,
анын артта калгандыгы менен жакынкы мөөнөттө бекемделиши мүмкүн. Ошентсе да, Dellдеги кесиптештеринен айырмаланып
DELL,
Lenovo
LNVGY,
жана Microsoft
MSFT,
анын портфелинде көп түрдүүлүк жок.
Жакынкы чейректерде бул автоунаага да кирет деп ойлобоо кыйын. Сунуш жакшырган сайын, жогорку пайыздык чендер, албетте, суроо-талапты кыскартат. Инфляцияны кыскартуу мыйзамы электр унаа рыногуна бир аз дем бериши мүмкүн, бирок бул сандар дагы деле салыштырмалуу аз. Жарым өткөргүчтөрдүн аталыштары үчүн күмүш каптоо - бул ар бир унаадагы микросхемалардын тездик менен өсүп жаткан көлөмү, бул 20-жылга чейин унаа материалдарынын 2030% га жетет.
Акыры, дүйнө жүзү боюнча угулган Nvidia кыйкырыгы эске алынбай койбойт. Компания чоң жетишкендиктерди өткөрүп жиберди жана анын жыйынтыгын алдын ала жарыялады, анткени оюн төмөндөшүнүн чоң себеби болгон. Көп жылдык рекорддук киреше инвесторлорго жеңилдик алып келсе да, оюнга болгон суроо-талаптын жайыраак болушу окуянын биринчи бөлүгү. Экинчи бөлүгү крипто-кен казып алуу үчүн GPU үчүн суроо-талаптын тез басаңдашы cryptocurrency баасы кыйроого.
Чоң сыйлыктар... балким
Учурдагы киреше сезонунда жаркыраган жер булут жана ишкана технологиялары болду. Өсүү темпинин басаңдашы байкалганда, чоң булут провайдерлери Alphabetтин туруктуулугун көрсөтүштү.
-0.69%
-1.44%
GOOG,
Google Cloud, Microsoft Azure жана Amazon
AMZN,
Amazon Web Services 30% түндүккө өстү жана негизинен булуттун суроо-талабы жөнүндө тынчсызданууну жаратты.
Дефляциялык технология модага көбүрөөк ээ болот, анткени компаниялар экономиканын басаңдашы, квалификациялуу жумушчулар үчүн жогорку айлык акынын сакталышы жана контролдон тышкаркы инфляцияны жайлатуучу суроо-талаптын паритетин түзүүдө туруктуураак ФРД. Бул тенденция SaaS, булут, AI, автоматташтыруу жана кызматкерлердин саны сыяктуу чоң чыгым борборлорун компенсациялоо менен өндүрүмдүүлүктү жеңилдете турган ар кандай технологияга көбүрөөк сарптоолорду билдирет.
Гиперскалерлерден тышкары, алгачкы окуулар ишкананын программалык камсыздоосу жана кызматтары мейкиндигинен кээ бир олуттуу натыйжаларды көрдү. Microsoft Dynamics 365 программасынын күчтүү өсүшүн улантты. ServiceNow
-3.24%
эми,
CEO Билл МакДермотт интервьюсунда санариптик трансформациянын демилгелери макроэкономикалык каршылыкка караганда күчтүүрөөк экенин айтып, 24% өсүү менен булуттагы миграциялык саякаттарын агрессивдүү улантып жаткан кардарлардын күчүн жана ынтасын көрдү.
Жарым өткөргүч компаниянын номерлери бир нече учурларды эске албаганда, ошол эле окуяны айтып берди. Nvidia'нын алдын ала сандары анын маалымат борборлорунун бизнесинде кыйла жай өсүштү көрсөттү, бирок бул акыркы бир нече чейректин ар биринде массалык рекорддук өсүштүн алдында турат. Intel өзүнүн Sapphire Rapids сунушун кийинкиге калтырды, бул анын маалымат борборунун номерлерине тоскоол болду.
Qualcomm акыркы натыйжалары
+ 0.57% ,
-4.15%
+ 0.96%
QCOM,
AMD, тор
LSCC,
жана Тайван жарым өткөргүч
TSM,
таасирдүү болушкан. Алардын ар бири башка стратегиялык позиция менен бекемделген, бул бир кыйла татаал экономикалык климатта жакшы натыйжа берет.
Qualcomm Samsung менен бекем мамиледе жана премиум-түзмөк деңгээлинде базар лидерлигинде. Тайвань Семи Apple менен болгон мамилеси олуттуу арткы шамал болуп саналат. AMD маалымат борборлорунун күчтүү суроо-талаптары жана Intelдин кечигүүлөрү менен бекемделет. Ал эми Lattice, жарым өткөргүчтөрдүн чакан өндүрүүчүсү, өзүнүн бизнесин 5G, маалымат борбору, булут жана авто сыяктуу секулярларга жүктөйт, бул рекорддук натыйжаларды берүүгө жардам берди.
Бүтүндөй жерде белгисиздик өкүм сүрүүдө
Nvidia компаниясынын таң калыштуу алгачкы жыйынтыктары, ушул аптада Micronдун нормативдик документтери менен бирге, суроо-талаптын басаңдашы ЖК гана эмес, албетте, көңүл бурууну талап кылат. Бул, айрыкча, өткөн чейректеги маалымат-борбор бизнеси менен мыкты көрсөткөндөн кийин.
Бирок, анын берүүсүндөгү комментарийлерден келип чыккан оң нерсе, жарым өткөргүчтөрдүн запастары көбөйгөндүктөн, жеткирүү чынжырындагы кыйынчылыктардын кеңейген көрсөткүчтөрү бар.
Бардык жарым өткөргүчтөр боюнча кыска мөөнөттө басаңдашы мүмкүн деп айтуу жетиштүү. Ошентсе да, ишканада жана жогорку чендеги түзмөктөрдө технологияга суроо-талап, ошондой эле автомобиль чиптерин керектөө тенденциясынын сызыктары күчтү көрсөтөт. Бул төмөнкү жана орто деңгээлдеги керектөөчү технологияларга минималдуу таасири бар компанияларды өзгөчө кызыктуу кылат.
Даниел Ньюман башкы талдоочу Futurum изилдөө, ал Nvidia, Intel, Qualcomm жана башка ондогон компанияларга изилдөө, талдоо, кеңеш берүү же консалтингди камсыз кылган же көрсөткөн. Ал да, анын фирмасы да аталган компанияларда үлүштүк позицияны ээлебейт. Аны Twitterде ээрчиңиз @danielnewmanUV.
Булак: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-companies-have-split-into-two-groups-the-resilient-and-the-risky-11660247539?siteid=yhoof2&yptr=yahoo