Пикир: Мен дайыма революциялык компаниялар боюнча үстөлдү уруп келем. Эми мен Intelдин акцияларын сатып алдым

Жарым өткөргүч өнөр жайы он жылга созулган потенциалдуу камсыздоо көйгөйүнө туш болууда, аны бул компания чече алат, бул ага триллион долларлык кошумча бизнести жана дагы бир же эки бизнести берет.

Ал эми эң маанилүү баа: Intel атаандаштары Advanced Micro Devices Inc үчүн 14.2 алдыга P / E катышы менен салыштырганда 26.1 алдыга баа-пайдага катышы менен соода кылат.
amd,
-1.05%
жана Nvidia Corp үчүн 46.7.
NVDA,
-2.10%.
Intel ошондой эле 3% жакын дивиденддердин кирешелүүлүгүнө ээ.

Дагы эки салыштыруу - SPDR S&P 500 ETF
Шпион,
+ 0.28%
19.7 эсе форварддык киреше жана Invesco QQQ Trust үчүн соода
QQQ,
-0.19%
(бул Nasdaq-100 индексин көзөмөлдөйт
NDX,
+ 0.15%
) 26 форварддык P/E менен соода кылат.

Көпчүлүк инвесторлор Intel кызыксыз деп ойлошот. Мен жакында эле макул болдум. INTC жылдар бою өлүк акча болуп калды. Мен Intel акыркы 2 жыл ичинде 3% -10% дивиденддери менен төмөн өспүрүмдөрдүн P / E менен соода кылып, планетадагы дээрлик бардык жарым өткөргүч акцияларын өтө төмөн аткаргандыктан, дээрлик ар бир инвестордун баалуулугун жоготкон деп элестетмекмин. кандайдыр бир учурда запаска кирип жана чыгат.

Биз сатуу жагындагы аналитиктер жөнүндө да ушул эле нерсени айта алабыз, алардын көпчүлүгү бир учурда INTCти жаңыртып, акция негизинен эч жакка кеткенде көңүлү калган. Чынында, Intel акциялары 74.88-жылдын 31-августунда 2000 долларга жеткен эң жогорку чекке жеткенде, дагы эле өзүнүн dot-com көбүк чокусунан төмөн.

Intelдин узак мөөнөттүү көйгөйү

Intel'дин кызыксыз, эски CPU жарым өткөргүч бизнеси AMD жана Apple Inc тарабынан өзүн өзү долбоорлогон чиптерге рынок үлүшүн жоготуп жатат.
AAPL,
-0.17%
жана Google (Alphabet Inc.
GOOG,
+ 0.75%

GOOGL,
+ 0.78%
) жана башкалар жылдар бою. Компания дээрлик IBM же GE сыяктуу каржылык инженердик фирмага айланган, аннуитеттик бизнеси төмөндөп бараткан, тажатма директорлор жана эч кандай тобокелчиликке барбаган.

Чоң кемени айлантып

Бирок кийин алар бул кишини компанияны жетектеп коюшту. Intel сайтында айтылгандай:

CEO Пэт Гельсингер "өзүнүн карьерасын 1979-жылы Intelде баштаган, анын биринчи башкы технологиялык кызматкери, ошондой эле Digital Enterprise Groupтун улук вице-президенти жана башкы менеджери болуп иштеген. Ал USB жана Wi-Fi сыяктуу негизги тармактык технологияларды түзүүнү башкарган. Ал 80486 оригиналдуу процессорунун архитектору болгон, 14 микропроцессордук программаларды жетектеген жана Intel Core жана Intel Xeon процессорлорунун үй-бүлөлөрүндө негизги ролдорду ойногон, бул Intel микропроцессорлордун көрүнүктүү камсыздоочусу болгон.

Ооба, Гельсингер дүйнөнү өзгөрткөн x86 чип платформасын жараткан. Ал мыкты жана аны далилдей турган тажрыйбага ээ. Мен жаркыраганга ставка койгонду жакшы көрөм (кара Ар дайым жаркыраган жана революцияга коюм or Соода эскертүүсү: жаркыраган ставкалар (жана EV)).

Жакынкы мезгилде, бардык көрсөткүчтөр компаниянын эң акыркы чипсети, Alder Lake AMDдин эң акыркы ноутбук жана рабочий микросхемаларына караганда жакшыраак аткаруучу экенин көрсөтүп турат (караңыз Core i9-12900HK карап чыгуу: Intel 'Alder Lake' ноутбуктары атаандаштыкты талкалайт or Intel'дин Alder Lake Mobile 12900HK биринчи сын-пикирлеринде жогорку баага татыды).

Intelдин эң акыркы чиптери атаандаштыкка караганда арзаныраак жана жакшыраак көрүнөт жана бул дүң маржаны, өсүү темптерин жана акырында P/E эселенгендигин жогорулата турган нерсе.

Ошондой эле Intel'дин Xeon Scalable Processor брендинин маалымат борборунун серверинин CPU процессорунун төртүнчү муундагы Sapphire Rapids чипсети бар. Intelдин айтымында, ал "он жыл же андан ашык убакытта маалымат борборунун CPU мүмкүнчүлүктөрүндөгү эң чоң секирикти сунуш кылат."

Эгерде компания бул эки бизнесте кандайдыр бир маанилүү үлүшкө ээ болсо, INTC акциялары эки эсеге көбөйөт жана азыркы 40 долларлык жогорку деңгээлден жок дегенде бир аз жогору болмок.

Жагымдуу тобокелдик/сыйлык балансы

Мага бул сооданын тобокелдигин/сыйлыгын ушунчалык жактырган себептердин бири - бул тескери жагы болжол менен 20% же андан да көп менен чектелген көрүнөт, ал эми сизде акциянын рыноктук үлүшүн эки эсеге көбөйтүү мүмкүнчүлүгү бар.

Анан сизде Tesla Inc менен бирге көйгөйдү чечүүгө жакындап келе жаткан Intelдин MobileEye автономдуу унаа технологиясынын потенциалы боюнча виртуалдык чалуу опциясы бар.
TSLA,
+ 0.65%,
Waymo жана балким бир нече башка компаниялар.

Эң негизгиси, бул жасалма бизнестеги виртуалдык чалуу варианты, башка компаниялар үчүн чиптерди жасоо, Intelди ушунчалык кызыктуу кылат.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
-1.41%,
Samsung Electronics Co.
005930,
-0.72%
жана Intel жаңы жарым өткөргүч заводдорун курууга аракет кылат, бул машиналардан жана компьютерлерден жана телефондордон баштап көйнөккө, тагынуучу буюмдарга, бут кийимдерге, эшик туткаларына, көчө чырактарына жана жолдорго чейин - кыязы, тиш пастасынан башка бардык нерседе чиптерге болгон чоң суроо-талапты канааттандыруу үчүн.

Жарым өткөргүч өнөр жайы жылдык сатуудан жарым триллион долларды басып өттү жана кийинки он же эки жылда негизинен секулярдык өсүү тарыхы болуп кала берет. Intel АКШнын өкмөтүн жана штаттын өкмөттөрүн алдыдагы беш жылда жаңы фабрикаларга жумшалган 100 миллиард долларга жакын каражатты төлөөгө жардам берүүгө киришти. Эгерде Intel муну жокко чыгарса жана жарым өткөргүч микросхемаларга болгон суроо-талап мурдагыдай эле өсө берсе, ал фабдар триллион доллардык баа жаратышы мүмкүн.

Акыры, Intel бир нече реалдуу жана укмуштуудай потенциалдуу катализаторлорго ээ болду жана бир нече жылдардан бери биринчи жолу рыноктун үлүшүн алуу мүмкүнчүлүгүнө ээ болду, атүгүл биржа аны жек көрөт. Бул жерде Intel инвестициялык орнотуулары мага Teslaны 45-жылы бөлүштүрүлгөн 2019 долларга кайра сатып алуу үчүн үстөлдү урганымды эске салат, анткени, Intel сыяктуу эле, Тесла инвесторлор жана аналитиктер тарабынан шектенүүдө. жаңы өнүмдөрү менен утуп, рыноктун үлүшүн алуу үчүн, унаалар жана жаңы заводдор жарым-жартылай өкмөттөр тарабынан төлөнөт.

Мен жакында Intelди сатып ала баштагандан бери досторумдун жооптору 2019-жылы Teslaдан үстөлдү биринчи жолу сатып алып/татып баштаганда же 2003-жылы Appleди биринчи жолу сатып ала баштагандагыдай болду: шок, кыжырдануу же башаламандык.

Бул Intel инвестициясы, башка сыяктуу эле, анын тобокелдиктери бар. Бирок 2019-жылы Тесладан бери биринчи жолу сиз мени жаңы идеяга үстөлдү чапканымды көрүп жатасыз. Ал жерде эч нерсе оңой эмес жана Intelдин бул потенциалды ишке ашыруу үчүн алдыда көп иштери бар, ошондуктан мен INTCти өзүмдүн жеке эсебимде жана хедж-фонддо алдыңкы үч позицияга киргизсем да, мен тең салмактуу болом.

Мен эки жерде кандайдыр бир алсыздыгы боюнча көбүрөөк сатып алууну пландаштырууда.

Ар дайымкыдай сак болуңуз.

Коди Уиллард - MarketWatch журналынын баяндамачысы жана редактору Revolution Investing маалымат бюллетени. Виллард же анын инвестициялык фирмасы бул тилкеде айтылган баалуу кагаздарга ээ болушу мүмкүн же ээлик кылууну пландаштырышы мүмкүн.