Пикир: Эгер сиз узак мөөнөттүү инвестор болсоңуз, азыр энергия запастарын сатып алышыңыз керек болгон 4 себеп

сектору	Алга P / E	Алга FCF кирешелүүлүгү	Дивиденддин түшүмдүүлүгү	Болжолдуу бош орун	Жалпы киреше - 2022-жыл
энергия	8.5	11.94%	3.77%	8.17%	46%
акчаларыбызды	11.5	8.59%	2.18%	6.42%	-14%
материалдар	13.0	6.39%	2.26%	4.13%	-17%
Байланыш кызматтары	14.9	6.52%	1.02%	5.49%	-33%
саламаттык сактоо	15.9	6.35%	1.71%	4.64%	-9%
Industrials	16.3	5.57%	1.82%	3.75%	-14%
Кыймылсыз мүлк	17.4	4.72%	0.00%	4.72%	-21%
Керектөөчү Степлер	19.9	4.59%	2.70%	1.89%	-6%
Маалымат технологиясы	19.9	4.93%	1.08%	3.85%	-25%
коммуналдык	20.2	-2.07%	2.84%	-4.92%	7%
Керектөөчүнүн каалоосу	26.6	3.51%	0.87%	2.64%	-22%
S&P 500	16.5	5.22%	1.70%	3.52%	-17%
Source: FactSet

Таблицаны иреттөө үчүн кайсы тилке колдонулбасын, энергетика тармагы жаркырап турат. Бул жерде FactSet сурамжылоо жүргүзгөн аналитиктердин салмактанып алынган жалпы киреше баалоосуна негизделген баанын кирешеге болгон катышы боюнча иргелет.

Экинчи графада учурдагы акциялардын баасына жана кийинки 12 ай үчүн эркин акча агымынын болжолуна негизделген эркин акча агымынын болжолдуу кирешелүүлүгү көрсөтүлөт.

Энергетика сектору бардык S&P 500 дивидендинин эң жогорку кирешесине ээ
SPX,
-1.13%
сектор. Ал ошондой эле эң жогорку бааланган FCF кирешелүүлүгүнө жана эң күтүлгөн FCF "башкы орунга" ээ - бул дивиденддерди көбөйтүү же акцияларды кайра сатып алуу үчүн колдонула турган көп бош акчанын мындан ары да боло тургандыгынын көрсөткүчү.

Ошентип, бул макаланын баш сөзүндө "төрт себеп" бар: эң төмөнкү алдыга P/E, эң жогорку күтүлгөн FCF кирешеси, эң жогорку дивиденддердин кирешеси жана эң күтүлгөн FCF көлөмү.

Энергия жөнүндө көбүрөөк: Келе турган бардык жаман кабарлар менен күрөшүү үчүн бир гана "мыкты актив" бар дейт бул стратег

Бен Куктун айтымында, "Кийинки бир нече жылдык эркин акча агымынын генерациясынын негизинде, накталай акчаны кайра сатып алуу менен, рыноктук капиталдын 20% жакынкы эки-үч жылдын ичинде орто эсеп менен кайра сатып алынышы мүмкүн" АКШнын интеграцияланган мунай компаниялары тарабынан. Hennessy фонддору.

S&P 500 рейтингиндеги интеграцияланган мунай компанияларынын арасында Exxon Mobil Corp.
XOM,
-0.82%
жана Chevron Corp.
CVX,
-0.40%.

Бул деңгээлдеги акцияларды кайра сатып алуу акциялардын санынын кескин кыскарышын билдирет, бул акцияга түшкөн кирешени олуттуу түрдө жогорулатат жана убакыттын өтүшү менен акциялардын баасынын жогорулашына колдоо көрсөтөт.

Суюлтулган газдын колдонула элек потенциалы бар

Интервью учурунда, Hennessy Energy Transition Fund биргелешип башкаруучу Кук
HNRIX,
-1.01%
жана Hennessy Midstream Fund
HMSIX,
-0.42%,
АКШнын суюк жаратылыш газынын (LNG) экспортунун улантуу потенциалын көрсөттү. Орусиядан келген газдын үзгүлтүккө учурашына байланыштуу Европа азыр Американын жаратылыш газы үчүн Азия менен атаандашууда.

Куктун айтымында, иштеп жаткан долбоорлордун жана Энергетика боюнча маалымат башкармалыгы тарабынан баалардын негизинде, АКШнын суткалык LNG экспорттук кубаттуулугу 20-жылдын аягына же 12-жылы азыркы 13 миллиард куб футтан (Bcf) 2025 миллиард кубга чейин көбөйүшү мүмкүн.

Бирок ал учурдагы долбоорлор "Кытай, Корея жана Япониядагы керектөөчүлөргө сатуу боюнча келишимдердин негизинде жазылганын" кошумчалады.

"Жаңы кубаттуулуктар интернетке кирсе дагы, ал бирдиктер жөнүндө сүйлөшө элек" деди ал.

Бул, Европадагы белгисиздик менен бирге, АКШнын жаратылыш газ өнөр жайы үчүн Россиянын президенти Владимир Путин Украина чек арасында армия кура баштаганга чейин эле экспорттук потенциалдын кеңейүүсүнөн тышкары өсүү үчүн муундук мүмкүнчүлүк болушу мүмкүн экенин баса белгилейт. 2021-жылдын аягында.

Мунайдын кымбатташына шарт түзүлдү

АКШнын мунай запастарынын азайышы менен мунай чалгындоо жана өндүрүүгө өнөр жай инвестицияларынын азайышы 2021-жылдын акырына карата мунайдын кымбатташына негиз түзгөн:

Диаграмманы ClearBridge Investments компаниясынын портфолио менеджери Сэм Питерс камсыз кылган жана жакында киргизилген. бул макалада 11-майда Питерс жана башка акча менеджерлери тарабынан энергетикалык запастарды тандоо камтылган.

Диаграмманын сол тарабында мунай өнөр жайынын капиталдык чыгашалары аз сунуштун мурунку мезгилдеринде көбөйгөнүн көрсөтүп турат. Диаграмманын оң тарабы өткөн жылы запастар азайып бараткандыктан, капиталдык чыгашалар өтө төмөн болгонун көрсөтүп турат.

АКШнын мунай жана жаратылыш газ өндүрүүчүлөрү мурдагы циклдерден сабак алышты, алардын курулушту камсыздоого көңүл буруусу баанын кескин төмөндөшүнө алып келип, айрымдарын бизнестен чыгарып, бардыгы үчүн финансылык стрессти жаратты. Учурдагы циклдин жүрүшүндө көптөгөн тармактык жетекчилер акционерлерге алар каалаганын берүү маанилүү экенин белгилешти — сарамжалдуу инвестиция, жогорку дивиденддер жана акцияларды кайра сатып алуу.

Энергетика тармагына инвестиция салуу

S&P 500 энергетикалык сектору 21 акциядан турат жана Energy Select Sector SPDR Fund тарабынан көзөмөлдөнөт.
XLE,
-0.70%.
FactSet маалыматы боюнча, индекстин рыноктук капиталдаштыруу боюнча салмактуулугу Exxon жана Chevron чогуу биржалык фонддун портфелинин 44% түзөт дегенди билдирет.

iShares Global Energy ETF
IXC,
-0.69%
  XLE ээлик кылган бардык акцияларды кармап, бирок Shell PLC сыяктуу америкалык эмес өндүрүүчүлөргө таасирин тийгизип, кеңири ыкманы колдонот.
SHEL,
+ 0.26%

SHEL,
+ 0.69%,
TotalEnergies SE
TTE,
-0.87%

TTE,
-1.82%
жана BP PLC
BP,
+ 0.10%

BP,
+ 0.32%
48 акциядан турган портфел үчүн. Ал ошондой эле топтолгон, эң мыкты беш холдинг портфелдин 47% түзөт.

Жогоруда саналган АКШдан башка компаниялар үчүн биринчи тикер жергиликтүү компаниянын листинги үчүн, ал эми экинчиси америкалык депозитарий квитанциясы үчүн.

Hennessy Energy Transition Fund
HNRIX,
-1.01%
28-июнга карата 30 акцияга же энергетикалык коммандиттик шериктештикке ээ болду. Фонд энергияны өндүрүү, ташуу жана бөлүштүрүү спектри боюнча инвестициялайт. Ал жыл сайын декабрда дивиденддерди жана капиталдык кирешелерди бөлүштүрөт. Анын эң мыкты беш холдинги — Plains All American Pipeline LP
PAA,
-0.34%,
EOG Resources Inc.
EOG,
-0.66%,
Exxon Mobil, Solaris Oilfield Infrastructure Inc.
SOI,
-6.62%
жана Cheniere Energy Inc.
LNG,
-0.27%
— 25-июнга карата фонддун портфелинин 30%ке жакынын түздү.

Hennessy Energy Transition Fundтун негизги максаты – узак мөөнөттүү өсүү, «өткөөл» энергетика тармагынын таза технологияларга, анын ичинде жаратылыш газына басым жасоосу.

Hennessy Midstream Fund
HMSIX,
-0.42%
негизинен энергетикалык товарларды сактаган жана ташыган компанияларга жана шериктештиктерге инвестициялоодон түшкөн кирешени бөлүштүрүүгө багытталган. Куктун айтымында, анын институционалдык акциялары 10.75-сентябрдагы 9.60 доллардын жабылуу баасына жана фонд 19-жылдын июнунан бери сактап келген үлүшүнө 25.8 центти квартал сайын бөлүштүрүүнүн негизинде 2015% бөлүштүрүүнүн кирешелүүлүгүнө ээ.

Мидстрим Фонддун башкы холдинги Energy Transfer LP болуп саналат
ЖАНА,
+ 0.25%,
14-июнга карата портфелдин 30% түзгөн. Бул өнөктөштүк 2022-жылы бөлүштүрүүнү эки жолу көтөргөн.

"Алардын иштеп чыгууда бир катар долбоорлору бар" деди Кук.

Ал Лейк Чарльзда (Ла.) сунушталган LNG экспорттук объектисин көрсөттү, ал ушул жылдын аягына чейин келишим түзүлөт деп күтөт.

Midstream Fund коммандиттик шериктештиктерге ээ болсо да, анын бөлүштүрүүлөрү 1099 боюнча билдирилет - бул инвесторлор коммандиттик шериктештиктер тарабынан K-1 отчеттуулуктун татаалдыгына дуушар болбошу керек дегенди билдирет.

текке кетирбениз муну: Соодалык акцияларды чогултуу үчүн эң сонун учур. Бул жерде сизге көп акча бере турган 21 мисал келтирилген.

MarketWatch'те Рэй Далиодон угуңуз Акчадагы мыкты жаңы идеялар фестивалы 21 жана 22-сентябрда Нью-Йоркто. Хедж-фонддун пионери экономиканын кайда баратканы тууралуу күчтүү көз караштарга ээ.