Жаңы актив класстарын издөө боюнча

Үй-бүлөлүк кеңселердин негизги максаты - байлыкты сактоо жана өсүп келе жаткан муундар үчүн узак мөөнөттүү кайталануучу кирешени камсыз кылуу. Салттуу түрдө бул максаттар инвестициялык стратегияларды талап кылып, тобокелдиги төмөндөтүлгөн жана төмөнкү, бирок туруктуу төлөмдөрү менен салыштырмалуу коопсуз активдердин класстарын жактырышат. Натыйжада, кыймылсыз мүлк, көк чип акциялары жана облигациялар үй-бүлөлүк кеңсенин инвестициялык портфелинин басымдуу бөлүгүн түздү.

Акыркы жылдары, төмөн пайыздык чөйрө, инвестицияны башкаруу фронтунда жакшыртылган мүмкүнчүлүктөр жана облигациялар менен акциялардан хеджирлөө зарылчылыгынан улам үй-бүлөлүк кеңселер үй-бүлөлүк кеңсенин активдерин бөлүштүрүүдө альтернативдик инвестицияларды камтуу үчүн өз багыттарын кеңейтишти. Натыйжада, көпчүлүк активдердин пайда болгон класстарында жаңы мүмкүнчүлүктөрдү жигердүү издеп жатышат, алардын айрымдары салттуу актив класстарына негизделген, ал эми башкалары таптакыр жаңы. Бул жерде альтернативалуу инвестициялык мейкиндикте көңүл бурган пайда болгон активдердин класстарын карап көрөлү.

Кайталануучу киреше

Актив классы катары кайталануучу киреше салттуу туруктуу кирешеге негизделген, бирок ликвиддүүлүк жана диверсификация жогору. Бул инвесторлорго кирешенин кайталануучу агымдары үчүн белгиленген кирешеге окшош продуктыларга инвестициялоого мүмкүндүк берет.

Көптөгөн жазылууга негизделген SaaS жана электрондук коммерция компаниялары капитал жана карыз өсүштү каржылоонун оптималдуу жолу эмес экенин түшүнүшөт. Натыйжада, суюлтуусуз жана карыз жүгү жок алдын ала кирешени камсыз кылуу үчүн ай сайын кайталануучу кирешелерди соодалоону тандоо барган сайын жагымдуу болуп баратат.

Бул келишимдер Pipe сыяктуу платформалар аркылуу ишке ашырылат, алар капитал рынокторуна алгачкы этаптагы ишканаларга, жүктөлгөн компанияларга жана ачык сатылган ишканаларга түз кирүүнү сунуштайт. Pipe облигациялар боюнча Fitch/Moody's рейтингине окшош менчик рейтинг моделине ээ, ал инвесторлор үчүн кайталануучу кирешелерди баалоо үчүн бирдиктүү жолду камсыз кылат. Ал ар бир компания боюнча жүздөгөн анонимдүү маалымат пункттарын камтыйт, анын ичинде киреше, күйүү ылдамдыгы жана кардар топторунун иштеши. Ошондой эле ал инвесторлорго Pipe соода платформасында ар бир кайталануучу киреше үчүн негизги бизнестин толук жана ачык көрүнүшүн берет.

Михал Сиеплински, Pipe компаниясынын башкы бизнес-директору, платформаны колдонуунун артыкчылыктарын түшүндүрөт: “Үй-бүлөлүк кеңселер активдерди булагы жана аларды түшүмдүүлүк күтүүсүнө дал келтирүү үчүн үзгүлтүксүз күрөшкө туш болушат. Акыркы бир нече жылда үлүштүк капитал дагы, негизги киреше дагы бир багытта жылып, тыгыз байланышта. Cieplinski ошондой эле кирешелүүлүктүн күтүүлөрү рынокто адаттагыдай эле жеткиликтүү болгон нерселер менен шайкеш келбегендигин баса белгилейт: "Pipeдин соода платформасында кайталануучу кирешелерди киргизүү менен, Үй-бүлөлүк кеңселер эми туруктуу, капиталды сактаган активдер классына кире алышат, кирешеси учурдагы туруктуу кирешеден бир топ ашат. киреше түшүмдүүлүгү, демек, алардын түшүм күтүүлөрүнө жакшыраак дал келет.

биргелешип иштөө

COVID-19 пандемиясы дүйнөнүн иштөө ыкмасын өзгөрттү. Учурда компаниялар кеңсеге кайтып келүү келечекте кандай болушу мүмкүн экенин таразалап, учурдагы мейкиндиктерин баалоодо. Бардык көрсөткүчтөр нормага айланган ийкемдүүлүк менен гибриддик жумуш орундарына чоң жылыш бар экенин көрсөтүп турат. CoworkingResources жана Coworker биргелешип жүргүзгөн изилдөө ийкемдүү кеңсе мейкиндиги индустриясы "2021-жылы кайра көтөрүлүп, 2021-жылдан баштап ого бетер тездик менен өнүгөт, жылдык өсүү темпи 21.3%" деп болжолдогон.

Ошентип, биргелешип иштөө мейкиндиктери тездик менен өнүгүп келе жаткан активдер классына айланууда. Алар ижарачынын ижара акысын төлөө жөндөмдүүлүгүнө негизделген негизги өзгөрмөлүү өзгөчө тобокелдик профилине байланыштуу өзүнчө актив классы катары каралат. Баалоочу программалык камсыздоону иштеп чыгуучу Valcre компаниясынын башкы директору жана Collier компаниясында активдердин ар кандай түрлөрү боюнча мурдагы баалоочу Лукас Роттердин айтымында, коворкинг мейманканаларга окшош. Ал мындай дейт: «Бул кеңсе аянтын мейманканалаштыруу. Мейманканаларда сизде адатта офис мейкиндигине караганда жогорку чек аралыгы бар. Тактап айтканда, бир түнгө ижарага алуу тобокелдикке толеранттуулукту жаратат.

Cryptocurrency, Digital Assets & Blockchain

Барган сайын кеңейип жаткан санариптик активдер ааламынын болжолдуу рыноктук баасы учурда 2 триллион долларды түзөт жана колдонуучу базасы 200 миллиондон ашат. Бул санариптик активдерди альтернативдүү варианттарды издеген үй-бүлөлүк кеңселер үчүн көрүнүктүү өнүгүп келе жаткан активдер классына айландырат. Кошумчалай кетсек, криптовалюталар жана санариптик активдер башка активдердин класстары менен байланышпай тургандыгы үй-бүлөлүк кеңсе портфолиолорун диверсификациялоодо аларды жагымдуу тандоого айлантат.

CoinDesk Indices башкаруучу директору Джоди М Гунзбергдин айтымында, дал ушундай болуп жатат: “Биз үй-бүлөлүк кеңселерден санариптик активдерге чоң кызыгууну уктук, анткени алар диверсификациялоо, киреше алуу жана инфляцияга байланыштуу кооптонуу учурунда потенциалды жогорулатуу мүмкүнчүлүгүн издеп жатышат. , өсүп жаткан чен жана COVID, бул акциялар жана облигациялар сыяктуу салттуу активдеринин наркына олуттуу таасирин тийгизиши мүмкүн. Ошондой эле, ESGге багытталган үй-бүлөлүк кеңселер үчүн туруктуу кубаттуулукту тездетүүгө таасир эте турган көп потенциал бар.

BofA Global Research уюмунун башчысы Кэндис Браунингдин айтымында, Bitcoin 900 миллиард доллардын тегерегинде олуттуу рыноктук наркы менен эң атактуу криптовалютаны болсо да, “Бул эми Bitcoin жөнүндө гана эмес. Бул санариптик активдер жана ал жаңы компаниялардын жана жаңы мүмкүнчүлүктөрдүн жана жаңы тиркемелердин бүтүндөй экосистемасын түзүп жатат».

Blockchain бул жаңы активдердин класстарынын көбүн камсыз кылуучу болуп саналат. Анын негизинде криптовалюталык соода гана курулбастан, технология да бизнеске кошумча нарк катары бир нече вертикалдарда тездик менен кабыл алынууда. Венчурдук капиталисттердин санариптик активдери жана блокчейн инвестициясы 17-жылдын биринчи жарымында 2021 миллиард долларды түздү, бул өткөн жылдагы 5.5 миллиард доллардан олуттуу өсүш.

Көмүртек соодасы

Климаттын өзгөрүшүнө каршы согуш күчөгөн сайын, көмүртек соодасы активдердин жаңы классы катары пайда болууда. Көмүртек рыногу 20-жылы 2020 пайыздан ашык өстү, анын төртүнчү жыл катары менен өсүүсү.

Эки негизги рынок бар – Комплаенс көмүртек базарлары (CCMs), бул жерде милдеттүү улуттук, аймактык же эл аралык режимдер көмүртектерге чегерүүлөрдү соодалайт жана жөнгө салат жана компаниялар жана жеке адамдар көмүртек кредиттерин өз ыктыяры менен соодалашат. CCMs экөөнүн эң жетилгени, VCMs жаңы гана пайда болуп жатат. CCMs 100 миллиард доллардан ашык бааланат жана жылдык соода жүгүртүүсү 250 миллиард доллардан жогору. VCMs 300-жылы 2020 миллион долларга бааланган.

CFA институтунун маалыматы боюнча, “Эмиссиялык соода системалары (ETSs) көмүртектин эффективдүү баасын камсыздоо үчүн иштелип чыккан климаттык саясаттын инструменти болуп саналат. Бул базарларда сатылган көмүртек жакшы түшүнүлгөн тобокелдик премиум айдоочулары менен жагымдуу активдер классы катары каралышы мүмкүн.

Институционалдык инвесторлор бул рыноктордо чектелген роль ойногонуна карабастан, бул өзгөрүп жатат. Көмүртек кредиттерин соодалоо уюмдарга таза нөлдүк көмүртек максаттарына жетүүгө жардам берет, глобалдык климаттык келишимди колдойт жана айлана-чөйрөнү коргоого салым кошот. Туруктуу инвестицияларды диверсификациялоого багытталган ыйгарым укуктары бар үй-бүлөлүк кеңселер үчүн бул жетиле элек, бирок өсүп жаткан рынокко кирүү үчүн кызыктуу мүмкүнчүлүк. Бирок, көптөгөн туруктуу инвестициялар сыяктуу эле, жашылдандыруу кеңири таралган, ошондуктан бул тармакта тажрыйбасы бар кеңешчилерди камсыз кылуу сунушталат.

Чогултуу

Көркөм искусство жана винтаждык шараптар сыяктуу, спорттук эстеликтер, Покемон карталары, жараксыз токендер (NFTs) жана Функо (FNKO) фигуралары сыяктуу коллекциялар жаңы өнүгүп келе жаткан активдер классынын бир бөлүгүнө айланууда. Коллекциялык өнөр жай 412-жылы 2020 миллиард долларды түздү жана 628-жылы 2031 миллиард долларга жетет деп болжолдонууда..

Digital NFT Market Collectibles - бул болжолдонгон мезгилде CAGR 14.2% болгон эң тез өнүгүп жаткан сегмент. Бул сегменттеги айрым өнүмдөр чейрек ичинде 1,400% га чейин өсөт (б.а., рыноктон 14 эсеге жакын). Бул фактыларды эске алуу менен, венчурдук капиталисттер жана рынок гиганттары рынокко кирип жатканы таң калыштуу эмес жана үй-бүлөлүк кеңселер да ошондой болушу мүмкүн.

Учурдагы рынок тенденциялары уланып жаткандыктан, кирешелүүлүк издөө үй-бүлөлүк кеңселерди мурдагыдан да көбүрөөк алып-сатарлык активдердин класстарын изилдөөгө түртөт. Бул бирдей эле коркунучтуу жана кызыктуу, бирок алуу үчүн мүмкүнчүлүктөр ачык.